Až donedávna bol Sam Bankman-Fried alebo SBF kryptomena Zlatý chlapec, známy tým, že svoju kryptomenovú burzu FTX vybudoval na giganta v hodnote 32 miliárd dolárov len za dva roky.
Ale ten strapatý, ľavicový 30-ročný mladík hráč žil a spodina. SBF, ktorý tvrdil, že je a minimalistický filantrop, mal použité prostriedky zákazníkov aby podporil svoje krachujúce krypto impérium a financoval jeho bohatý životný štýl.
Uprostred odhalení a širšieho obmedzenia krypto priemyslu, FTX a jeho sieť investícií—ktorý zahŕňal obchodnú činnosť SBF, Alameda Research, ako aj viac 200 ďalších krypto spoločností— mať dramaticky rozuzlený.
Medzitým SBF, býv „bieleho rytiera“ kryptomien kto bol kedysi údajne stojí za to 26.5 miliardy dolárov, hovorí, že je do posledného $100,000.
Bývalý FTX zákazníkov, akademiciA dokonca aj kryptoverný tvrdili, že dnes už neexistujúca kryptoburza Bankman-Frieda bola priamou „Ponziho schémou“, ktorá viedla k potopa občianskych súdnych sporov proti nemu a jeho spoločnosti. V týchto prípadoch ešte neboli vydané žiadne rozhodnutia.
Napriek obvinenie, a prijatie SBF z chyby, právnici kontaktovaní šťastie povedal, že je príliš skoro vyhlásiť FTX za skutočnú „Ponziho schému“ – hoci tvrdia, že prokurátori tak môžu nakoniec urobiť.
„Neviem, či je to Ponziho schéma, a pravdepodobne ešte chvíľu potrvá, kým sa to dozvieme,“ povedal Thomas P. Vartanian, výkonný riaditeľ neziskového centra Financial Technology and Cybersecurity Center.
Vartanian, ktorý zastupoval strany v 30 z 50 najväčších kolapsov finančných inštitúcií v histórii USA, poznamenal, že môže trvať roky, kým sa prokurátori prehrabú v zložitom, prepojenom a zle riadenom účtovníctve FTX a jej dcérskych spoločností.
"Budú nasledovať peniaze a budú ich sledovať až na cent." A zistia, či máme do činenia s nedbanlivosťou, občianskym podvodom, trestným podvodom a či ide o Ponziho schému, pyramídovú hru alebo čokoľvek iné,“ povedal. "Ale to sú fakty, ktoré si nemyslím, že budú nejaký čas v držbe nikoho - kým sa nedajú všetky peniaze."
Napriek tomu Vartanian poznamenal, že doteraz zverejnené prihlášky z bankrotu FTX sú „dosť zničujúce“.
"Takže podľa mňa to zatiaľ vyzerá ako nesprávne správanie spoločnosti," povedal. "A či sa to zmení na podvod a porušenie zákona alebo na Ponziho schému, to je iná otázka."
Carlos Martinez, špecialista na konkurzy v právnickej firme Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, však zašiel ešte o krok ďalej.
"Myslím si, že právnická odpoveď by bola 'Počkajme na vyšetrovanie'," povedal. "Ale myslím si, že je to dosť orezané a suché." Na stene je nápis, že to bolo – alebo aspoň, ak to nebolo myslené ako Ponziho schéma, určite to fungovalo ako Ponziho schéma.“
Ako fungujú Ponziho schémy
Ponziho schéma je podvod, ktorý priťahuje investorov s prísľubmi vysokých výnosov s malým alebo žiadnym rizikom. Problém je v tom, že Ponzis vytvára tieto údajné výnosy pomocou peňazí od nových investorov, nie ziskových investícií.
Názov pochádza od Charlesa Ponziho, talianskeho podvodníka, ktorý v 1920. rokoch minulého storočia oklamal amerických investorov šikovným príbehom a prísľubom vysokých výnosov.
SEC varoval o nebezpečenstvách Ponziho schém a ich rozšírenosti v krypto kruhoch. A niektorí kritici kryptomien, napr Nouriel Roubiniemeritný profesor na Stern School of Business na New York University a generálny riaditeľ spoločnosti Roubini Macro Associates dokonca tvrdia, že celý kryptoekosystém je „matkou všetkých Ponziho schém“.
FTX zdieľal veľa podobností s minulými Ponziho schémami. Sheila Bair, ktorá bola predsedníčkou Federálnej korporácie pre poistenie vkladov (FDIC) v rokoch 2006 až 2011, povedal CNN začiatkom tohto mesiaca, že schopnosť SBF očariť regulátorov a investorov bola „svojím spôsobom veľmi podobná Berniemu Madoffovi“.
Madoff pred svojím zatknutím v roku 20 viedol viac ako 2008 rokov najväčšiu Ponziho schému v histórii, pričom ukradol 65 miliárd dolárov až 37,000 XNUMX jednotlivcom. Hoci konečné zúčtovanie ešte nebolo dokončené, FTX áno 50 miliardy dolárov v pasívach na viac ako 100,000 XNUMX veriteľov, čím sa podnikanie SBF približuje Madoffovým číslam.
Spustila však SBF Ponziho schému? Alebo to bol firemný podvod, ako to, čo viedlo ku kolapsu Enronu so sídlom v Houstone energie spoločnosť, ktorej bankrot a následný účtovný škandál otriasol trhmi?
Ak sa spýtate bývalého ministra financií Larryho Summersa, Enron je lepšou analógiou k FTX ako priamo Ponziho schéma.
"Prirovnal by som to k Enronu," Summers povedal Bloomberg začiatkom tohto mesiaca. „Nie je to len finančná chyba, ale – podľa správ určite – náznaky podvodu. Názvy štadiónov veľmi skoro v histórii spoločnosti. Obrovský výbuch bohatstva, ktorému nikto celkom nerozumie, odkiaľ pochádza."
Čo vieme o tom, ako fungoval FTX
O tom, či FTX bola Ponziho schéma, sa môže diskutovať, ale SBF sa možno zapojila aj do toho, čo prokurátori môžu určiť ako „sprenesenie finančných prostriedkov“, „podvod“ alebo dokonca „úplnú Ponziho schému,“ povedal Martinez. šťastie.
Napríklad SBF použila najmenej 4 miliardy dolárov vo finančných prostriedkoch zákazníkov FTX na podporu svojej obchodnej spoločnosti Alameda Research, keďže ceny kryptomien začiatkom tohto roka klesli. CoinDesk. SBF popiera, že by na to implementoval „zadné dvierka“ v systémoch FTX, pričom tvrdí, žeurčite to nie je pravda“ a že nevie ani kódovať.
Zástupca médií SBF neodpovedal na žiadosti o komentár od šťastie.
Ale pri New York Times Summit predajných kníh v stredu, SBF vyjadril prekvapenie nad kolapsom FTX a povedal: „Nikdy som sa nepokúšal spáchať podvod. Pred mesiacom som bol nadšený z vyhliadok FTX. Vnímal som to ako prosperujúci, rastúci podnik. Bol som šokovaný tým, čo sa stalo tento mesiac. A pri jej rekonštrukcii sú veci, ktoré by som si prial urobiť inak.“
Bývalý kryptomiliardár však priznal, že „veľmi zle označené účtovníctvo“ umožnilo Alamede „podstatne viac využiť pákový efekt“, ako očakával.
FTX tváre a vlna žalôb aj nad jej reklamou, podobne ako to, čo sa stalo Berniemu Madoffovi marketingové rameno v roku 2009 po jeho zatknutí.
FTX najala celebrity vrátane hviezdy NFL Toma Bradyho na drahé reklamy na Super Bowl. A v a Ihrisko 2018 investorom (na obrázku nižšie) ponúkala zákazníkom to, čo opísala ako „vysoké výnosy bez rizika“ a pôžičky bez „žiadnej nevýhody“.
SBF a jeho tím vo FTX sa tiež neostýchali míňať. Firma klesla $ 300 miliónov o majetku na Bahamách pre vedúcich pracovníkov, nazbieral a karta 55,000 XNUMX dolárov v bare MargaritaVille Jimmyho Buffeta a najal si súkromné lietadlá fly Amazon balíky vedúcim pracovníkom.
Počas svojich najlepších rokov žili Madoff a jeho kolegovia tiež životom luxusu a nakupovali vily za niekoľko miliónov dolárov a luxusné šperky, oblečenie a hodinky – z ktorých niektoré boli vydražený splatiť svojim investorom po jeho zatknutí.
Napokon, pred pádom hlavná medzinárodná burza FTX držala 9 miliárd dolárov v nekrytých záväzkoch s aktívami iba 900 miliónov dolárov, podľa Financial Times. Zvyčajne by sa celkové pasíva a celkové aktíva mali v súvahe zhodovať a tento rozdiel ukazuje, že FTX bol pred kolapsom v hlbokej diere.
Zatiaľ čo SBF trval na tom, že jednoducho zle odhadnutý nový generálny riaditeľ FTX, John Ray III, ktorý sa zaoberal aj kolapsom Enronu, nazval operácie FTX „úplným zlyhaním podnikových kontrol“ s „úplnou absenciou dôveryhodných finančných informácií“.
„Od narušenia integrity systémov a chybného regulačného dohľadu v zahraničí až po koncentráciu kontroly v rukách veľmi malej skupiny neskúsených, nesofistikovaných a potenciálne kompromitovaných jednotlivcov je táto situácia bezprecedentná,“ povedal.
Či SBF prevádzkovala Ponziho schému prostredníctvom FTX, sa nezistí, kým prokurátori nedokončia vyšetrovanie a porota rozhodne o všetkých trestných prípadoch, ktoré podajú. Vartanian však tvrdil, že Kongres musí čo najskôr schváliť prísnejšie nariadenia pre krypto priemysel.
„Myslím si, že Kongres musí napísať nové pravidlá, aby bolo jasné, že kryptobiznis berie a používa peniaze iných ľudí, a to znamená, že je to zverenec,“ povedal. "Je to správca a podľa zákona sa s ním musí tak zaobchádzať."
Tento príbeh bol pôvodne uvedený na fortune.com
Viac od Fortune: Americká stredná trieda je na konci éry Krypto impérium Sama Bankmana-Frieda „riadil gang detí na Bahamách“, ktorí spolu chodili 5 najčastejších chýb, ktorých sa výhercovia v lotérii dopúšťajú Nebaví vás nový variant Omicron? Buďte pripravení na tento príznak
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html