FTX zvýšil výnosy o 1,000 XNUMX % počas krypto šialenstva: Uniknuté financie

Podľa interných dokumentov, ktoré videla CNBC, spoločnosť FTX v minulom roku dosiahla výnosy v oblasti kryptomien na miliardu dolárov a zároveň rozšírila svoju globálnu stopu prostredníctvom prívalu akvizícií.

Auditované finančné výkazy poskytujú zriedkavý pohľad do financií súkromného start-upu. FTX bola zisková, rýchlo expandovala po celom svete a zaznamenala krkolomný rast.

Výnosy kryptoburzy v súkromnom vlastníctve vzrástli o viac ako 1,000 89 % z 1.02 miliónov USD na 2021 miliardy USD v roku 272. Jej ziskovosť, podobne ako u mnohých začínajúcich podnikov, závisí od toho, ako ju meriate. Prevádzkový príjem bol 14 miliónov USD, čo je nárast zo 388 miliónov USD o rok skôr. FTX zaznamenala minulý rok čistý zisk 17 miliónov dolárov, čo je nárast z iba XNUMX miliónov dolárov o rok skôr.

FTX odmietla komentovať uniknuté finančné dokumenty.

Spoločnosť priniesla v prvom štvrťroku 270 príjmy vo výške 2022 miliónov dolárov a podľa balíka investorov zdieľaného s CNBC bola na dobrej ceste dosiahnuť v roku 1.1 príjmy vo výške približne 2022 miliardy dolárov. Nie je však jasné, ako sa FTX udržal v druhom štvrťroku, keď ceny kryptomien klesli počas nedávneho tzv.Kryptomena zima. "

Pre porovnanie, verejne obchodovateľné Coinbase Počas býčieho trhu s kryptomenami tiež zažil boom v hotovosti, s príjmami 7.4 miliardy dolárov a čistým príjmom 3.6 miliardy dolárov v minulom roku. V druhom štvrťroku tohto roka však vykázala príjmy vo výške 2 milióna dolárov, čo je pokles o 808.3 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom a prekvapenie čistá strata 1.1 miliardy USD v porovnaní s čistým príjmom 1.59 miliardy USD v rovnakom štvrťroku minulého roka, keďže objemy maloobchodných obchodov klesali.

FTX bola založená pred tromi rokmi bývalým obchodníkom s kvantami na Wall Street Sam Bankman-Fried. 30-ročný generálny riaditeľ nedávno nastúpil ako veriteľ poslednej inštancie v tomto odvetví a snažil sa spoločnostiam zabezpečiť, keď likvidita vyschla. Okrem viacerých pôžičiek v stovkách miliónov dolárov sa spoločnosti Bankman-Frieda snažili získať aj problémové aktíva. V júli FTX podpísaný dohoda, ktorá jej dáva možnosť kúpiť veriteľa BlockFi a bola v diskusii o získaní juhokórejského Bithumb. FTX tiež ponúkla kúpu Voyageru v auguste, ale bola odmietnutá za to, čo spoločnosť tvrdila, že je „nízka ponuka“.

Podľa dokumentov mala FTX na konci minulého roka v hotovosti zhruba 2.5 miliardy dolárov a podľa dokumentov 27 % ziskové marže. Marže boli bližšie k 50 %, ak sa odstránia výdavky na reklamu a „spriaznené strany“. Naposledy získala peniaze v januári, pričom od investorov, ako sú Vision Fund 400 a Tiger Global, získala 2 miliónov dolárov za 32 dolárov. miliardy oceňovanie.

FTX bola založená v čase, keď sa Coinbase a Binance upevnili ako najväčšie obchodné miesta na svete. Coinbase stále pôsobí prevažne v rámci americkej Binance, najväčšia burza podľa objemu obchodov začala v Číne, neskôr presťahovala svoje sídlo na Kajmanské ostrovy a teraz presadzuje americký trh s americkou dcérskou spoločnosťou.

FTX v tichosti buduje svoju vlastnú flotilu globálnych dcérskych spoločností, aby mohla konkurovať.

FTX Trading Ltd má ústredie v Antigue, s FTX Derivatives Markets so sídlom na Bahamách, kde žije Bankman-Fried. FTX Trading nedávno kúpila Digital Assets DA AG zo Švajčiarska, ako aj IFS Group a Hive z Austrálie – čím sa celkovo rozšírilo na 15 menších spoločností po celom svete. Jej portfóliové spoločnosti podľa dokumentov okrem iných krajín zahŕňajú Cyprus, Nemecko, Gibraltár, Singapur, Turecko a Spojené arabské emiráty. Krypto spoločnosti často získavajú začínajúce podniky, aby rýchlo získali správne regulačné licencie na zriadenie obchodu v novej krajine.

Bankman-Fried tiež založil obchodnú firmu Alameda Research, ktorá podľa dokumentov predstavuje približne 6 % výmenných objemov FTX.

Obchodnú činnosť FTX v USA technicky vlastní materská spoločnosť West Realm Shires Inc. Od roku 2021 tvorila FTX US menej ako 5 % celkových príjmov FTX. Napriek tomu sa spoločnosť snaží expandovať tu s radom vysokoprofilových reklám a sponzorstiev.

Podľa dokumentov FTX minulo v roku 15 zhruba 2021 % príjmov na reklamu a marketing. To môže zodpovedať za jej reklamu na Super Bowl z roku 2022 s hercom Larrym Davidom a uznaniami známych celebrít od Toma Bradyho a Giselle Bündchen, ktorí sú tiež kapitálovými investormi v spoločnosti. FTX tiež kúpila práva na pomenovanie arény NBA v Miami, predtým American Airlines Arena. FTX plánovala podľa dokumentov v najbližších rokoch minúť na reklamu približne 900 miliónov dolárov.

Kryptoburza expanduje aj do obchodovania s akciami. Začalo obchodovanie s akciami niekoľko týždňov po tom, čo Bankman-Fried získal 7.6 % pasívne podiel v Robinhood, čo podnecuje špekulácie, že FTX sa snaží kúpiť obchodnú aplikáciu na pôde pre maloobchodné účty v USA. Robinhood a Bankman-Fried popreli, že by sa na dohode pracovalo.

FTX určite zintenzívnila svoje úsilie o expanziu maloobchodu. Dokumenty však ukazujú, že je to stále hlavne miesto pre sofistikovanejších obchodníkov využívajúcich deriváty – buď futures, alebo opcie. Šesťdesiatsedem percent príjmov pochádzalo z poplatkov za obchodovanie s futures, zatiaľ čo zhruba 16 % pochádzalo z takzvaného spotového obchodovania. Futures a obchody s derivátmi bývajú pre burzy lukratívnejšie.