Futuristické projekcie korelácie kryptomeny s akciovým trhom – crypto.news

Počas prvých dní Bitcoinu neexistovala veľká (ak vôbec nejaká) korelácia medzi kryptomenami a akciovými trhmi. Od roku 2009 do konca roku 2011 Bitcoin začal a prvýkrát dosiahol paritu s americkým dolárom vo februári 2011, keď dosiahol 30 dolárov neskôr. Rok 2013 bol pre bitcoiny veľkým rokom, pretože bol svedkom obrovského býčieho rastu z 13 USD na začiatku roka na 1 100 USD na konci roka, čo zaznamenalo nárast ceny o 6,600 1 %. Impozantný Bull Run upútal pozornosť verejnosti a trhová kapitalizácia Bitcoinu po prvýkrát prekročila XNUMX miliardu dolárov.   

Rast finančných záujmov bitcoinu

Napriek nárastu ceny bitcoinu v priebehu rokov až do roku 2017 maloobchodní a inštitucionálni investori videli v bitcoine lukratívnu príležitosť. Tentoraz bitcoin prelomil hranicu odporu 1,100 20 USD a za menej ako 12 mesiacov vzrástol až XNUMXx. Názory sa zmenili od presvedčenia, že bitcoin je podvod, až po skvelú investičnú príležitosť. 

So zvýšeným počtom inštitucionálnych a retailových investorov vstupujúcich na kryptotrh sa zdá, že existuje zvýšená korelácia medzi cenami kryptomien a akciových trhov. Zdá sa, že medzi kryptotrhom a akciovým trhom existuje korelácia, od ovplyvnenia podobnými faktormi ovplyvňujúcimi cenu až po zobrazovanie podobného trendu na trhu, ako sa uvádza v tomto článku. 

Ceny kryptomeny vs 

Po prelomení cien bitcoínov v roku 2017 výrazne vzrástol záujem o bitcoiny a kryptomeny ako o triedu investičných aktív. O novej triede investičných aktív sa zvýšilo mediálne pokrytie, čo vyvolalo väčšiu pozornosť verejnosti. Pandémia COVID-19 ďalej vykopala koreláciu kryptomien s cenami akcií, keďže viac panikou naplnení investori sa ponáhľali chrániť svoje investície kryptomenami. 

Keď sa podniky zatvárajú a ekonomiky sa spomaľujú, mnohí investori utiekli z akciového trhu a umiestnili svoje aktíva do kryptomien, najmä bitcoinu. Výsledkom bolo, že Bitcoin zaznamenal masívny nárast ceny, ktorý v prvej polovici roku 64,000 dosiahol historicky vysokú cenu 2021 19 USD. Počas pandémie COVID-500 stratil index S & P 110 viac ako XNUMX bodov, pretože investori presunuli svoje aktíva do alternatívnych investície. 

Počas tejto doby bola kryptomena vysoko považovaná za novú triedu aktív a pritiahla obrovské množstvo fanúšikov inštitúcií, podnikov a retailových investorov. Najmä bitcoin bol teraz obchodníkmi považovaný za akciu, ktorá upevnila jeho pozíciu ako triedy aktív. 

Na konci roku 2021 a v polovici roku 2022 skutočne existuje významná korelácia medzi kryptomenami a cenami akcií. Ceny kryptomien rástli a klesali podobne ako ceny akcií, čo jasne ukazuje vysokú úroveň korelácie. Nižšie je uvedený graf znázorňujúci cenu Bitcoinu (BTC) v porovnaní s S&P 500 (SPX) a Nasdaq 100 (NDX). Pre začiatok, SPX meria výkonnosť veľkých akcií, zatiaľ čo NDX meria výkonnosť 100 najväčších nefinančných spoločností kótovaných na burze. 

Vyššie uvedený graf zobrazuje históriu cien SPX, NDX a BTC od novembra 2021 do mája 2022. Z grafu môžete vidieť určitú formu vzťahu medzi každou rastúcou a klesajúcou cenou. Graf bitcoinu je strmší v dôsledku jeho intenzívnej volatility, pravdepodobne preto, že ho obchodníci a investori vnímajú a zaobchádzajú s ním veľmi podobne ako s akciami. 

Ekonomický model bitcoinu nesúvisí úplne s akciami alebo akciami. Avšak cenová korelácia medzi akciami a akciami je spôsobená tým, že obchodníci a investori neúmyselne vytvárajú koreláciu v tom, ako zaobchádzajú s Bitcoinom. Inými slovami, investori obchodujú s Bitcoinom jediným spôsobom, ktorému rozumejú, teda s akciami. 

Podobné faktory ovplyvňujú ceny akcií a kryptomien 

 Ďalším dôkazom korelácie medzi akciovými a kryptomenovými trhmi je, že podobné faktory ovplyvňujú ceny a výkonnosť akcií a kryptomien. Tieto faktory zahŕňajú: 

Ponuka a dopyt 

Pravidlo ponuky a dopytu ovplyvňuje akcie a kryptomeny, najmä tie s obmedzenou zbierkou, ako je bitcoin. Cena sa zvyšuje, ak si konkrétnu akciu chce kúpiť viac ľudí. Naopak, ak viac ľudí chce určitú akciu predať, ako ju kúpiť, bude väčšia ponuka ako dopyt a cena by klesla. Ponuka bitcoinov je tiež obmedzená na 21 miliónov mincí. So zvýšeným dopytom a klesajúcou ponukou cena určite stúpa. 

Ekonomické podmienky 

Ekonomické podmienky majú významný vplyv na výber investícií. Hrubý domáci produkt (HDP) meria, že ekonomické podmienky sa časom zvyšujú. Vo vhodných ekonomických podmienkach bude viac investícií smerovať do akcií a kryptomien, čo poháňa ich ceny. Naopak, ekonomické otrasy alebo recesia spôsobené mikroudalosťami, ako sú pandémie, spôsobujú pád cien akcií a kryptomien. 

Menová politika  

Menové politiky, ako je znižovanie úrokových sadzieb, môžu vyvolať rôzne ekonomické reakcie, vrátane klesajúceho záujmu investorov alebo pomalého ekonomického rastu, znižovania investícií smerujúcich do akcií a kryptomien a ovplyvňovania ich cien. 

geopolitika   

Politické rozhodnutia konkrétnej krajiny, ako napríklad spaľovanie kryptomien alebo určitých spoločností, drasticky ovplyvňujú ceny akcií a kryptomien. Politické rozhodnutia môžu spustiť masívny výpredaj akcií a kryptomien, intenzívnu volatilitu, krach trhu alebo dokonca vzostup trhu. Napríklad, keď Federálny rezervný systém oznámil, že 75. mája 1 zvyšuje svoj cieľový rozsah federálnych fondov na 4 % – 2022 %. Bitcoin klesol na približne 3,100 1 USD za deň, pričom NDX a SPX stratili 400 150 bodov a XNUMX bodov, čo naznačuje významnú koreláciu medzi kryptomenami a akciami. 

Nálady a očakávania investorov 

Nálady a očakávania investorov ovplyvňujú ceny akcií aj kryptomien. Ak väčšina investorov verí, že ceny akcií a kryptomien porastú, dôjde skôr k zvýšeniu držby ako k predaju. Naopak, k masívnemu výpredaju dochádza, keď investori veria, že cenový pád je bezprostredný.  

predpisy 

Regulácie ovplyvňujú kryptomeny aj akciový trh. Napríklad, keď Čína zasiahla proti bitcoinovým baníkom v krajine, cena bitcoinu výrazne klesla a čoskoro sa zotavila, keď sa baníci presťahovali na nové miesta. Akcie rôznych čínskych spoločností tiež klesli v roku 2019, keď Trump pohrozil stiahnutím čínskych firiem z amerických trhov. 

Ako sa bude v budúcnosti prejavovať korelácia kryptomeny s akciovým trhom? 

Korelácia ceny kryptomeny s akciami môže byť len náhoda alebo znamená, že ceny kryptomien skutočne sledujú trendy na akciových trhoch. Ako sa teda táto korelácia prejaví v budúcnosti? Aj keď v skutočnosti neexistuje presný spôsob, ako to povedať, veľká korelácia kryptomien s akciovým trhom bude ovplyvnená niekoľkými mikroudalosťami. Hlavné udalosti v júli určia najpravdepodobnejší smer, ktorým sa tento vzťah bude uberať. Toto sú: 

• Zverejnenie čísla inflácie CPI zo strany USA 13. júla naznačí smer tejto korelácie. Inflácia CPI nad 8.5 % by mohla spôsobiť, že kryptomeny aj akciové trhy silne prepadnú. 
• Očakáva sa, že plán zasadnutí FOMC, ktorý sa uskutoční medzi 26. a 27. júlom, prinesie niekoľko veľkých vyhlásení o nadchádzajúcich krokoch FED a o tom, či upravia svoje ciele z 2.5 % na 3.5 %.
• HDP za 2. štvrťrok, ktorý má byť zverejnený 28. júla, otvorí jasnú cestu k budúcnosti tohto vzťahu. FED v Atlante predpovedá masívny štvrťrok -2.5 %.   

Záverečné slová 

Od roku 2017 existuje rastúca korelácia medzi akciami a kryptomenami. Zatiaľ čo akcie a virtuálne meny majú odlišné ekonomické modely, korelácia vzniká predovšetkým preto, že investori zrejme zaobchádzajú s kryptomenami ako s akciami. Či sa táto korelácia bude prejavovať dlhodobo, stále nie je známe, vzhľadom na to, že väčšina kryptomien je stále vo fáze zisťovania cien. Ich trhové trendy môžu byť ovplyvnené inými faktormi, ktoré naopak akcie ovplyvniť nemusia. 

V budúcnosti by bitcoin a ďalšie kryptomeny mohli zostať v korelácii s akciami, alebo nemusia. Preto musia investori pristupovať ku kryptomenám opatrne, aby sa vyhli obrovským stratám.