Ako vám dlhodobý spôsob myslenia poskytne výhodu v oblasti kryptomien

Od Josha Arnolda určite dividenda

Investori, ktorí chcú znásobiť svoje bohatstvo, boli vo všeobecnosti odkázaní na používanie blue-chip akcie a väzby na dosiahnutie tohto cieľa. Po stovky rokov boli akcie a dlhové nástroje jedinými finančnými nástrojmi, ktoré bolo možné získať a pomerne ľahko obchodovať. Samozrejme, dnes sú na výber tisíce akcií a tisíce ďalších dlhových nástrojov a prístup pre investorov je lepší ako kedykoľvek predtým.

V zaujímavom zvrate pre tých, ktorí chcú investovať svoj kapitál, sa pred niekoľkými rokmi objavila úplne nová trieda aktív, ktorá sa stala veľmi populárnou: kryptomeny. Ide o „mince“, s ktorými sa obchoduje na burzách, podobne ako akcie, no nepodporujú ich žiadne základné obchodné činnosti. Týmto spôsobom sú podobné fiat menám, ako je americký dolár alebo britská libra. Podstatná časť väčších mincí však spočíva v tom, že ide o menu anti-fiat. To znamená, že na registráciu transakcií používajú verejne dostupné blockchainy, ktoré v drvivej väčšine prípadov nepodliehajú regulácii.

Kryptomeny sa stali veľmi populárnou triedou aktív čiastočne z tohto dôvodu, ale aj preto, že sa z času na čas vynoria príbehy krypto milionárov (a dokonca aj miliardárov). Dlhodobí držitelia bitcoinu, najväčšej kryptomeny podľa trhovej kapitalizácie, si pravdepodobne počínali mimoriadne dobre, aj keď je minca o viac ako 50 % nižšia ako jej historické maximum. Zatiaľ čo kryptomeny majú povesť, že sú príťažlivé pre dav „rýchlo sa zblázniť“, veríme, že dlhodobí držitelia určitých mincí by mohli využiť lekcie investovania do akcií vo svete kryptomien, keď je trieda aktív v procese dozrievania.

Prípad dlhodobého investovania do kryptomien

Cieľom každého investora je vytvoriť dodatočné bohatstvo nad rámec investovaného kapitálu. Na tom sa zhodnú všetci, ale metódy používané na dosiahnutie tohto cieľa sa v rámci spektra investorov veľmi líšia.

Neveríme, že existuje cesta k rýchlemu zbohatnutiu. Zameriavame sa skôr na nákup vysokokvalitných aktív, ktoré rozdeľujú hotovosť v čase, čo je podľa nás najlepší spôsob, ako časom zložiť bohatstvo. Snaha o rýchle zbohatnutie znamená, že je potrebné podstúpiť nadmerné riziko, a to podľa definície znamená, že investor štatisticky pravdepodobne zaznamená nízke výnosy.

Toto je osvedčený spôsob investovania do akcií, ale veríme, že vo svete kryptomien platí rovnako. Kryptomeny nevyplácajú dividendy ako niektoré akcie, ale vzhľadom na extrémne volatilné cenové akcie, ktoré mnohé z nich vykazujú, môžu investori dobre čakať na veľké oživenie, aby videli, ako sa ich bohatstvo hromadí. Inými slovami, šanca na úspech sa výrazne zvýši, ak má človek dlhší horizont. Tento princíp platí pri investovaní do akcií, rovnako ako pri investovaní do kryptomien.

Seth Klarman, ktorý je miliardárom a manažérom hedžových fondov, povedal, že „najväčšou výhodou, ktorú môže investor mať, je dlhodobá orientácia“. V tomto citáte Klarman v podstate uvádza, že neexistuje žiadna schéma rýchleho zbohatnutia; je to metodické skladanie bohatstva prostredníctvom obozretnej alokácie kapitálu, ktoré nakoniec vyhráva. Z celého srdca veríme v tento princíp dividendového investovania a veríme, že sa môže vzťahovať aj na svet kryptomien.

Dlhodobé investovanie do akcií si vyžaduje trpezlivosť a dlhodobé investovanie do kryptomien si vyžaduje ešte väčšiu trpezlivosť. Dôvodom je, že kúzla volatility, čo vo všeobecnosti znamená veľké straty, je ťažké emocionálne zvládnuť. Vidieť erodovanie veľkých kúskov hodnoty portfólia nie je nikdy ľahké a pri kryptomenách sú čerpania častejšie a majú tendenciu byť dosť veľké.

Existuje však určitá účinnosť, ako prekonať tieto búrky. Warren Buffet raz povedal, že investori by si mali kupovať iba akcie, ktoré by im vyhovovalo držať 10 rokov, ako keby sa akciový trh úplne zatvoril. Inými slovami, kúpte si niečo, čo už veľmi dlho nemáte záujem predávať. To si vyžaduje, aby bol investor veľmi selektívny a vybral si len to najlepšie z najlepších investičných možností.

Vo svete kryptomien väčšina mincí nebola takmer 10 rokov, ale bitcoin áno. Napríklad za posledných deväť rokov celkové výnosy niekomu, kto kúpil koncom roka 2013, presiahli 15,000 2021 %. To je tiež potom, čo minca stratila viac ako polovicu svojej hodnoty od svojho vrcholu v roku XNUMX. Takže aj keď tu bolo – a pravdepodobne bude aj naďalej – veľa volatility, dlhodobé držanie bitcoínov bolo nesmierne úspešné.

Dlhodobé investovanie má s kryptomenami ďalšiu výhodu v tom, že mnohé kryptomeny sú dostupné iba na špeciálnych burzách, ktoré si účtujú vysoké poplatky za transakcie. Neustále obchodovanie s nimi môže byť z tohto dôvodu dosť drahé, ale nákupom a držaním by sa predišlo tomuto potenciálnemu úskaliu a investorovi by zostalo viac peňazí vo vrecku. Navyše, dane sú splatné len zo ziskov pri predaji investície, takže ak niekto drží kryptomeny po dlhú dobu, bohatstvo sa môže hromadiť bez neustáleho znižovania daní.

Napokon, dlhodobé držanie kryptomien môže investora oslobodiť od toho, aby sa vo svojom živote sústredil na iné veci, než aby sa stresoval cenou tej či onej mince dnes, zajtra, budúci týždeň atď. Inherentná volatilita kryptomien požičiava najmä k dlhodobému mysleniu a investor trávi svoj voľný čas niečím iným ako sledovaním obchodnej obrazovky.

Záverečné myšlienky

Zatiaľ čo investovanie do kryptomien a investovanie do dividendových akcií sú úplne odlišné, na obe môžeme použiť niektoré z rovnakých princípov. Uprednostňujeme dividendové akcie s dlhou históriou zvyšovania dividend a veríme, že tu budú aj roky odteraz robiť to isté. Hoci kryptomeny nevyplácajú dividendy, nájdením tých najlepších môžeme uplatniť tento princíp a vybrať tie najkvalitnejšie mince, ktoré majú výdrž.

Kryptomeny majú povesť schémy rýchleho zbohatnutia, ale ako trieda aktív dozrela, je jasné, že tu zostane. To znamená, že môžeme aplikovať tradičné princípy investovania na to, čo je stále veľmi novou triedou aktív pre dlhodobé vytváranie bohatstva.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento článok je poskytovaný iba na informačné účely. Nie je ponúkané ani určené na použitie ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.