Ako chaos na kryptotrhoch ovplyvnil akcie amerických bánk

Súčasný chaos na trhu v americkom bankovníctve, technológiách a kryptomenách je ťažké zhrnúť bez použitia všeobecnej prezývky FUD (strach, neistota a pochybnosti) vo veľmi doslovnom zmysle.

Po pandémii Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby v snahe znížiť infláciu a nezamestnanosť v USA. Bez ohľadu na to inflácia vzrástla; úrokové sadzby naďalej rástli. Toto lietalo zoči-voči rokom užívania nízkych až žiadnych úrokových sadzieb, ktoré boli prvýkrát predstavené s cieľom zabezpečiť stabilnú ekonomiku.

Za to, čo to stojí, žiadne banky neúspešný od októbra 2020 do tohto roku.

Trhy s kryptomenami sa však prepadli, keď bol FTX v novembri identifikovaný ako podvodný hráč. Jej hlavný bankový partner, Silvergate, slúžil najvýznamnejším kryptofirmám – ale keď začala pociťovať úverovú a likviditnú krízu, vkladatelia hromadne odišli a úverové trhy vyschli.

• Federal Home Loan Bank of San Francisco odvolala svoje zálohy banke a shortsellery nahromadené do akcií.
• Jej hlavná činnosť – Silvergate Exchange Network – bola uzavretá.
• Krypto-priateľská banka prešla k dobrovoľnej likvidácii 9. marca.

Chaos na kryptom trhu, keď FDIC preberá SVB a podpis

Silicon Valley Bank (SVB) sa 10. marca stala prvým krachom banky za posledných dva a pol roka. Zjednodušene povedané, banka mala nesúladné portfólio dlhopisov v dôsledku rastúcich úrokových sadzieb a mimoriadne špecifické riadenie rizika. štruktúrou vďaka svojej klientele rizikového kapitálu.

Vo štvrtok, keď sa akcie SVB zrútili, jej hlavný riaditeľ prosil vkladateľov, aby zastavili prílev výberov, uvedením: "Ak si všetci hovoria, že SVB má problémy, bude to výzva." Bankový run sa v podstate začal hneď v nasledujúcej sekunde.

Akcie mali v piatok otvoriť na 37 USD, ale obchodovanie bolo zastavené a banku prevzala Federálna korporácia pre poistenie vkladov (FDIC). Ku koncu dňa už SVB neexistovalo – jeho názov bol zmenený od FDIC Národnej banke poistenia vkladov v Santa Clare.

V tom, čo by sa dalo opísať ako napoly koncernový troll a napoly maniakálny kolaps, strávili investori rizikového kapitálu, ktorí sa stretávajú s verejnosťou, víkend hrozivými predpovedami „kolapsu západnej civilizácie“.

Požadovali, aby FDIC – ktorý tradične sľubuje poistiť vklady len do 250,000 XNUMX USD – poistil každý vklad v SVB. S bohatými kapitalistami, ktorí ohrozovali rozsiahle regionálne výbery bánk, sa začalo rozvíjať veľmi reálne systémové riziko.

Prečítajte si viac: Vitalik vyhodí shitcoiny skôr, ako Fed potvrdí, že inflácia nedosiahla vrchol

Druhý krach banky nastal 12. marca: Podpisová banka v New Yorku. Rovnako ako Silvergate, aj Signature bol veľkým poskytovateľom bankovníctva pre spoločnosti zaoberajúce sa kryptomenami. Namiesto toho, aby FDIC prevzal banku, bolo vydané vyhlásenie spoločne s Fedom a ministerstvom financií, ktoré zabezpečilo, že všetky vklady v SVB a v Signature Bank budú kryté.

Zdalo sa, že sa vyhlo rozsiahlemu regionálnemu nábehu na banky.

Teraz čo?

Zdá sa, že niekoľko ďalších bánk trpí stupňom tlaku – od miestnych kalifornských bánk, ktoré sa starajú o klientov, ako sú tí v SVB, až po desiatky zameraných na klientov s kryptomenami. Šanca nie je práve malá, že sa vyhneme ďalším krachom bánk alebo likvidácii.

Ale Federálny rezervný systém má zatvorené dvere Stretnutie dnes a medzitým sú všetky peniaze vkladateľov v bankách v kríze poistené.

Rozšíri sa nákaza? Budú banky priateľské k kryptomenám zatvorené alebo budú môcť pokračovať? Koľko bánk skrachuje v roku 2023? A zmení sa poistenie FDIC navždy? Mnohé odpovede by sme mali poznať do konca týždňa.

Pre viac informovaných noviniek nás sledujte Twitter a Správy Google alebo sa prihláste na odber našich YouTube kanála.