Ako inštitúcie riadia kryptorenesanciu

Zatiaľ čo kryptomeny boli niekedy vnímané ako hnutie odpadlíkov, nedávny prílev inštitucionálnych investícií zmenil tento názor.

V divokom svete kryptomien sa majetky zarábajú cez noc, mémy majú hodnotu miliónov a tweety Elona Muska môžu vytvoriť alebo rozbiť vaše portfólio.

Ale uprostred tohto chaosu vynikajú dve veci: krkolomné tempo zmien a rastúci vplyv inštitucionálnych investorov.

Teraz sú obleky na Wall Street trenie ramien s krypto kovbojmi a hra sa navždy zmenila. Čo to však znamená pre rozbité startupy, ktoré pomohli vybudovať kryptosvet?

Pripútajte sa, keď sa ponoríme hlboko do sveta inštitucionálnych kryptoinvestícií. Od hedžových fondov až po miliardárov, uvidíme, kto riadi túto show: retailoví investori, investori rizikového kapitálu alebo inštitucionálni giganti.

Budeme tiež skúmať, ako inštitucionálna adopcia mení súkromie, bezpečnosť a decentralizované riadenie a ako stúpa web3 protokolov otriasa centralizovanými platformami. Poďme zistiť.

Nárast inštitucionálnych investorov v krypto priestore

Najprv si definujme, čo rozumieme pod pojmom inštitucionálni investori. Inštitucionálni investori, v kryptosvete známi aj ako „veľryby“, sú subjekty ako hedžové fondy, penzijné fondy a banky s obrovskými vreckami na investovanie.

Možno sa čudujete, prečo sa všetky tieto vychytené inštitúcie vrhajú do krypto hry. Všetko je to o blingu.

Inštitúcie vždy hľadajú príležitosti, ako zarobiť pekný cent. A so šialenými prchavosť na kryptotrhu treba zarobiť poriadne peniaze. Je to ako nekonečná jazda na horskej dráhe – ale namiesto toho, aby ste ochoreli, zbohatnete.

Nezabudnime však ani na slona v izbe – bezpečnosť.

Crypto môže byť digitálne, ale to neznamená, že nie je cenné. Inštitúcie musia vedieť, že ich investície sú bezpečné a zdravé. A s rozvojom väzobné riešenia, môžu byť pokojní s vedomím, že ich peniaze nikam nejdú.

Navyše s pribúdajúcimi krajinami a regulátory dávajúc zelenú digitálnym aktívam, inštitúcie sa cítia sebavedomejšie, pokiaľ ide o ponorenie sa do nich. Nechcú prísť o akciu a potenciálne výnosy a kto ich môže viniť?

Keďže na kryptotrh sa hromadí stále viac investorov, inštitúcie si nemôžu dovoliť sedieť bokom. Chcú tiež kúsok koláča a chcú sa uistiť, že ho dostanú skôr, ako bude všetko preč.

V konečnom dôsledku je nárast inštitucionálnych krypto investícií dôkazom sily peňazí. Pokiaľ budú peniaze, ktoré treba zarobiť, inštitúcie nájdu spôsob, ako sa zapojiť do akcie.

Meniaca sa dynamika trhu

So svojimi hlbokými vreckami a obrovskými zdrojmi môžu inštitúcie spôsobiť veľké zmeny v dynamike trhu. Tu je prehľad toho, ako inštitucionálne investície ovplyvňujú kryptotrh a aké zmeny sme v dôsledku toho videli:

Rýchle fakty

• v odtieňoch sivej Investície zaznamenali prudký nárast majetku pod správou (AUM) zo zhruba 2 miliárd USD na viac ako 43 miliárd USD v decembri 2021, a to vďaka svojim investičným fondom v oblasti kryptomien.

• Blackrock, spravujúca aktíva v hodnote 8.6 bilióna dolárov, v auguste 2022 uzavrela partnerstvo so spoločnosťou Coinbase, čo klientom platformy na správu investícií Aladdin spoločnosti BlackRock umožnilo obchodovať s digitálnymi aktívami, počnúc bitcoinmi.

• Napriek turbulenciám na trhu prieskum Institutional Investor Custom Research Lab z novembra 2022 odhalil, že 58 % investorov so súčasnými podielmi v digitálnych aktívach plánuje v nasledujúcich troch rokoch zvýšiť svoj podiel.

• V roku 2022 prieskum spoločnosti Fidelity medzi viac ako 1,000 51 inštitucionálnymi investormi ukázal, že 45 % malo priaznivý pohľad na digitálne aktíva v porovnaní so 2021 % v roku XNUMX.

Zmena dynamiky

Zvýšená likvidita

Inštitucionálni investori môžu so svojimi hlbokými vreckami a sofistikovanosťou pridať na trh veľa likvidity obchodná stratégia. To znamená, že okolo bude prúdiť viac peňazí, čo môže pomôcť znížiť transakčné náklady a uľahčiť všetkým nákup a predaj aktív.

Výsledkom je, že viac investorov môže nakupovať a predávať digitálne aktíva ľahšie a efektívnejšie, čo vedie k lepšiemu zisťovaniu cien.

Znížená volatilita 

Keď už hovoríme o cenách, volatilitu výrazne ovplyvnili aj inštitucionálne investície. Na rozdiel od všeobecného presvedčenia prispeli inštitucionálne investície k zníženiu cenových výkyvov.

V skutočnosti vyššie uvedený graf ukázal, že volatilita bitcoinu od roku 2018 neustále klesá a prílev inštitucionálnych investorov je kľúčovým faktorom tohto trendu.

To znamená, že digitálne aktíva sú stále stabilnejšie, spoľahlivejšie a predvídateľnejšie – vlastnosti, ktoré ich robia atraktívnejšími pre bežných investorov.

Zvýšenie trhovej kapitalizácie

Veľké peniaze znamenajú veľký rast na krypto trhu! Od roku 2018 do novembra 2021 to boli inštitucionálne investície, ktoré posunuli BTC a ETH na ich rekordné maximá. Žiadne tajomstvo, ale rozhodne trend, ktorý treba sledovať!

Bežné prijatie

S podporou inštitucionálnych investorov sa digitálne aktíva rozširujú prijatý a uznávané ako legitímne investičné nástroje. 

Dôkazom toho je zvyšujúci sa počet verejne obchodovaných spoločností, ktoré pridávajú kryptomeny do svojich súvah.

Len v roku 2022 pridalo bitcoin do svojich pokladníc niekoľko stoviek veľkých spoločností, vrátane veľkých mien ako napr tesla, Microstrategy, Square, a teraz aj krajiny ako Salvador.

Vplyv rôznych hráčov v krypto priestore

Pozrime sa bližšie na to, ako rôzni hráči ovplyvňujú svet kryptomien.

Retailoví investori

Po prvé, máme retailoví investori. Toto sú svetskí ľudia ako vy a ja, ktorí sa zapájajú do krypto akcie. Možno nemajú rovnakú úroveň odborných znalostí alebo zdrojov, ale vynahradzujú si to v obrovskom počte.

Retailoví investori prinášajú na trh likviditu, napríklad prilievanie benzínu do ohňa – môže sa to buď vymknúť kontrole, alebo vytvoriť krásny požiar. Porota stále nerozhoduje, ktorý z nich to bude.

Rizikoví kapitalisti

Ďalej tu máme rizikových kapitalistov. Toto sú veľkí psi investičného sveta, ktorí hľadajú ďalšiu veľkú vec a nalievajú do nej hromady peňazí.

Predstavte si investorov rizikového kapitálu ako skvelé dieťa na strednej škole, ktoré malo vždy najnovšie a najlepšie pomôcky. Majú prostriedky na to, aby riskovali, a kontakty na to, aby sa veci stali.

Nevýhoda? Môžu byť trochu ako horská dráha – jednu minútu hore, ďalšiu minútu dole. 

Inštitucionálni investori

V neposlednom rade tu máme inštitucionálnych investorov. Sú stabilnou a spoľahlivou silou, ktorá udržuje stabilný trh. Majú odborné znalosti a zdroje na inteligentné investície a nestálosť počasia.

Môžu sa však pohybovať aj pomaly a averzne k riziku. Je to ako riadenie tanku – pomalé, stabilné a ťažko ovládateľné, ale svoju prácu zvládne.

Kumulatívny efekt

Aký je teda vplyv týchto rôznych typov investorov na kryptotrh? 

Je to ako hra Jenga – každý kúsok je dôležitý a má potenciál, aby sa celá vec zrútila. 

Retailoví investori prinášajú likviditu a demokratizáciu, ale aj väčšie riziko.

Rizikoví kapitalisti prinášajú vzrušenie a inovácie, ale aj väčšiu nestálosť. Inštitucionálni investori prinášajú stabilitu a dôveryhodnosť, ale aj väčšiu opatrnosť.

Je to krehká rovnováha, ktorá sa neustále mení.

Ktoré inštitúcie sú na čele rebríčka?

Investície v odtieňoch sivej

Grayscale je spoločnosť zaoberajúca sa správou digitálnych aktív, ktorá ponúka investičné produkty, ktoré dávajú expozíciu kryptomenám, ako napr Bitcoin, ethereum, A ďalšie.

Podľa CoinGlass je jeho vlajkovou loďou spoločnosť Grayscale Bitcoin Trust, ktorá vlastní viac ako 600,000 13.69 BTC, v súčasnosti v hodnote XNUMX miliardy dolárov.

Grayscale pomohol dostať bitcoin do hlavného prúdu, pretože jeho produkty sú dostupné inštitucionálnym investorom vrátane penzijných fondov, nadácií a rodinných úradov.

Microstrategy

MicroStrategy je softvérová spoločnosť, ktorá sa stala jedným z najväčších držiteľov bitcoinov na svete. Spoločnosť má 132,500 2.89 bitcoinov v hodnote viac ako XNUMX miliardy dolárov, čo z nej robí jedného z najvýznamnejších firemných bitcoinových investorov.

Jej generálny riaditeľ, Michael Saylor, je hlasným zástancom bitcoinu a využíva hotovostné rezervy MicroStrategy na nákup bitcoinov, pričom to vidí ako ochranu proti inflácii. 

tesla

Začiatkom roku 2021 Tesla oznámila, že kúpila bitcoiny v hodnote 1.5 miliardy dolárov, čím sa stala jedným z najvýznamnejších firemných bitcoinových investorov.

Spoločnosť odvtedy predala časť svojich podielov, ale tento krok pomohol dostať bitcoin do hlavného prúdu a podnietil prudký nárast jeho ceny. 

Námestie

Square je platobná spoločnosť založená generálnym riaditeľom Twitteru Jackom Dorseym. Spoločnosť má viac ako 8000 175 bitcoinov v hodnote viac ako XNUMX miliónov dolárov.

Dorsey bol hlasným zástancom kryptomeny. Vyvinula tiež produkt s názvom Cash App, ktorý používateľom umožňuje nakupovať a predávať bitcoiny.

Aplikácia sa stala veľmi populárnou s viac ako 40 miliónmi aktívnych používateľov a pomohla zvýšiť prijatie bitcoinov medzi retailovými investormi.

Fidelity Investments

Fidelity je spoločnosť poskytujúca finančné služby, ktorá sa kryptomenám venuje už niekoľko rokov. Spustila Fidelity Digital Assets, dcérsku spoločnosť, ktorá ponúka služby úschovy a výkonu obchodu pre kryptomeny.

Fidelity tiež investovala do celého radu spoločností súvisiacich s kryptomenami a je považovaná za lídra v inštitucionálnej adopcii kryptomien. Jeho zapojenie do tohto priestoru pomohlo zvýšiť dôveryhodnosť bitcoinu a jeho prijatie medzi tradičnými investormi.

Aké sú riziká?

Keďže inštitucionálne investície prúdia do krypto priestoru, je dôležité zvážiť potenciálne riziká a výzvy, ktoré so sebou prináša tento prílev kapitálu.

Neočakávané výkyvy cien: Keď inštitucionálni investori napínajú svoje finančné svaly na kryptotrhu, môže to viesť k cenovým výkyvom tak náhlym, že sa vám z nich zatočí hlava. Pripravte sa, pretože títo veľkí hráči môžu robiť pohyby, ktoré vrhajú rázové vlny na celý trh.

centralizácia: Záplava inštitucionálnych peňazí na krypto scénu by mohla nechať pár vyvolených držať všetky karty, čo by podkopalo decentralizáciu, ktorú krypto predstavuje. Stručne povedané, mohli by sme sa pozerať na nový druh uchopenia moci.

Regulačná kontrola: Keď veľkí hráči začnú hrať v krypto sandboxe, môžete staviť svoj spodný dolár, že regulátori budú pozorne sledovať. Táto zvýšená kontrola by mohla znamenať viac obručí na preskočenie a prísnejšie pravidlá, čo by mohlo zvýšiť náklady na dodržiavanie predpisov pre všetkých.

Nedostatok transparentnosti: Keď do hry vstupujú inštitúcie, transparentnosť často ustupuje do úzadia. Na rozdiel od retailových investorov, ktorí nosia svoje srdcia na rukávoch, inštitúcie môžu držať svoje karty blízko hrudníka, čo sťažuje ostatným robiť informované rozhodnutia.

Manipulácia: S veľkou mocou prichádza veľká zodpovednosť – ale to neznamená, že každý hrá podľa pravidiel. Inštitucionálni investori majú moc manipulovať s trhmi a zapájať sa do útržkovitých schém, ktoré môžu menších investorov nechať na uzde. Majte oči na nohe, aby ste sa nedočkali akéhokoľvek pochybného podnikania.

Cesta pred nami

Inštitucionálne investície prinášajú oheň do sveta web3 a kryptomien. Nie je to tak dávno, čo boli kryptomeny považované za okrajové alebo dokonca podozrivé. Ale teraz, keď sa zapájajú veľké mená ako Goldman Sachs, Morgan Stanley a Fidelity, web3 a krypto sa stávajú čoraz bežnejšími a akceptovanými.

Samozrejme, sú s tým spojené riziká. Inštitucionálni investori môžu byť nestáli a ak sa rozhodnú odísť, mohlo by to vážne ovplyvniť trh. A existujú obavy, že ich zapojenie by mohlo viesť k strate decentralizácie a kontroly nad týmito technológiami.

Inštitucionálne investície momentálne hrajú kľúčovú úlohu pri formovaní budúcnosti web3 a kryptomien.

Sledujte nás v službe Google News