Ako sa vyhnúť nástrahám kryptoinvestovania pri príprave na ďalší býčí beh

Výraz spätný pohľad je 20/20 prichádza na myseľ pri premýšľaní o krachu kryptomien. Od vrcholu v novembri 2021 celková trhová kapitalizácia kryptomien približne klesla 70% v hodnote a krypto investori, bez ohľadu na to, ako skoro nakúpili, pociťujú problémy.

Verena Rossová, predsedníčka Európskeho orgánu pre cenné papiere a trhy (ESMA), uviedla, že investori by mali krach považovať za „opatrnú lekciu“ pri vkladaní peňazí do neregulovaných aktív. FT.

„Myslím si, že existuje skutočná otázka, či mnohé z týchto [krypto aktív] prežijú. . . Dúfam, že niektorí z týchto investorov to uvidia a zoberú si varovnú lekciu, aby sa zamysleli nad tým, koľko svojich peňazí investujú do týchto druhov aktív.“

Ross poukázal na to, že ESMA začiatkom tohto roka varoval retailových investorov pred vážnymi rizikami spojenými s investovaním do kryptomien, z čoho vyplýva, že finančné straty v dôsledku poklesu si určujú sami.

Aj keď je v tom kus pravdy, je tu aj prílišné zjednodušenie veci z niekoľkých dôvodov. Po prvé, regulované aktíva majú v súčasnosti tiež klesajúci trend. A významná príťažlivosť investovania do digitálnych aktív spočíva v jeho anti-autoritnom duchu – čo je niečo, čo presahuje krátkodobé cenové opatrenia.

Cena však zostáva primárnym meradlom na meranie úspechu alebo neúspechu a dokonca aj najvernejší zástancovia kryptomien budú cítiť bolesť tam, kde to bolí – vo svojom nástroji na sledovanie portfólia.

CryptoSlate sa obrátil na niekoľko osobností z odvetvia, aby zistil, aké ponaučenia sa môžu naučiť.

Lídri v tomto odvetví zdieľajú svoje názory na krach kryptomien

Russell Starr, generálny riaditeľ spoločnosti crypto Exchange Traded Products (ETP). chrabrosťvaroval, že „schémy rýchleho zbohatnutia“ nefungujú. Rozšíril to tým, že používatelia by mali pristupovať k investovaniu do kryptomien vyzretejšie, najmä pri vykonávaní náležitej starostlivosti.

Všetky trhy sa pohybujú v cykloch a založenie investičnej stratégie na „optimistických prognózach rastu“ je v určitom bode „odsúdené na neúspech“, povedal Starr. Nedávny krach preto poukázal na dôležitosť uvedomenia si, že kryptotrhy, rovnako ako všetky trhy, sa pohybujú v cykloch.

"Nedávny pokles poslúži ako budíček pre mnohých investorov - táto kryptomena, napriek tomu, že má dostatočnú dráhu a priestor na rast, stále podlieha rovnakým cyklickým trhovým podmienkam ako všetky ostatné aktíva."

Starr podpísal s tým, že kľúčovou lekciou, ktorú treba vziať do úvahy, je ovládnuť akceptovanie rizika a uspokojiť sa s „realistickými udržateľnými výnosmi“.

Garry Krugljakow, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Protokol GOGO a 0VIX, mal podobnú správu ako Starr a povedal, že očakávanie, že trhy budú navždy stúpať vyššie, je mylné.

Krugljakow tiež poukázal na to, že rýchlo sa vyvíjajúce trhové premenné často nezodpovedajú zdraviu trhu, čo investorov zaskočilo. Krugljakow to vysvetlil príkladom, povedal Krugljakow, v prípade DeFi dostupné modely (na hodnotenie rizík a analýzu zdravia) často nevyhodnocujú „úverovú spôsobilosť“ používateľa, čo môže viesť k preexponovaniu.

„Ak zúžime rozsah napríklad na DeFi, vieme, že zdravie a stabilita systému pôžičiek závisí od hodnoty kolaterálu, ktorú poskytujú dlžníci, ale hoci sa hodnotenie rizika spojeného s kolísaním cien aktív zlepšilo, modely často nedokážu. riešiť schopnosť používateľov požičiavať a požičiavať si viacero aktív.“

Makroekonomický obraz

Pripojenie s analýzou investorov, Michael Rosmer, generálny riaditeľ a spoluzakladateľ spoločnosti DeFiYieldpovedal, že načasovanie trhu „je zvyčajne bezvýsledné úsilie“.

Zopakujúc príslovie, že minulá výkonnosť nepredpovedá budúce pohyby, Rosmer poukázal na to, že na rozdiel od predchádzajúcich cyklov sa nedávny býčí trh neskončil prestrelkou. To dáva investorom, ktorí to sledujú, falošný pocit bezpečia. Z toho plynie ponaučenie odložiť zakorenené očakávania trhu.

„Ľudia tiež verili, že sa dočkáme prestrelenia, pretože sa to stalo v predchádzajúcich cykloch. Toto myslenie však nedokáže pochopiť, že trhy sa správajú na základe toho, čo ľudia očakávajú a na čo sa pripravujú, takže to, čo ľudia očakávajú, sa často nestane.“

Rosmer, ktorý priniesol infláciu, poznamenal, že investori nesprávne predpokladali rastúcu infláciu rovnajúcu sa rastúcim cenám aktív. Ako sme však teraz svedkami, rastúca inflácia viedla k jastrabím krokom zo strany centrálnych bánk a zlej výkonnosti cien aktív.

Pri zaokrúhlení svojich tipov Rosmer odporučil investorom, aby si boli vedomí cenovej eufórie, pretože ju považuje za hlavný indikátor príliš horúceho trhu. V takýchto časoch by inteligentnou hrou bolo znížiť riziko.

"Naučiť sa zvrátiť cykly a myslieť na riziko, keď trh klesá a stúpa, riskovať, keď je trh hore a hrozí mu pokles, a všímať si vysokú koreláciu so všeobecným akciovým trhom."

Bitcoin je z nejakého dôvodu vedúcou kryptomenou

Bitcoinu sa vo všeobecnosti darilo lepšie ako alts a stratil približne 70 % svojej hodnoty od svojho historického maxima z novembra 2021 (ATH). Naproti tomu medzi významné porazené s veľkou kapitalizáciou patrí Solana a Algorandpokles o 87 % a 92 % v porovnaní s ATH.

Čo sa týka lekcií, ktorým je potrebné venovať pozornosť, Max Keizer povedal: „Neboli žiadne nové lekcie,“ v tom zmysle, že investori sa už mali poučiť z predchádzajúcich krachov. Varoval však, že bezohľadní jednotlivci sa budú naďalej zameriavať na „novú generáciu naivných, chamtivých, hlupákov“.

Z tohto dôvodu spoločnosť Keizer nepodporuje komplexné, vysoko výnosné produkty DeFi alebo alt vo všeobecnosti. Namiesto toho, jediný spôsob, ako „utiecť zo šialenstva“ a chrániť sa, je držať sa bitcoinov a hodl vo vlastnej správe, povedal Keiser.