Ako vyhodnotiť akýkoľvek kryptografický projekt pomocou fundamentálnej analýzy

Fundamentálna analýza je proces zisťovania vnútornej hodnoty aktíva s cieľom určiť, či je aktívum nadhodnotené alebo podhodnotené. Tieto informácie sa potom môžu použiť spolu s technickou analýzou na rozhodnutie, či investovať do aktíva alebo s ním obchodovať.

Vo fundamentálnej analýze kryptomien je prístup trochu odlišný od prístupu, ktorý sa zvyčajne používa na hodnotenie starších trhových aktív. Krypto aktíva nemajú požadované historické údaje, pretože zvyčajne neexistuje žiadna história prehľadov o príjmoch alebo výkazoch ziskov a strát.

Na analýzu kryptomien je potrebné vyhľadať všetky dostupné informácie o aktíve prostredníctvom výskumu, ktorý zahŕňa skúmanie prípadov jeho použitia, jeho siete, tímu stojaceho za projektom, plánov priznania – zoznam pokračuje. Pri pohľade na správny súbor faktorov môžu obchodníci pred investovaním určiť základnú hodnotu základného projektu.

Tu je 10 najužitočnejších krokov:

1. Prečítajte si bielu knihu

Najmä pri dlhodobom investovaní typu buy-and-hold je dôležité prečítať si bielu knihu tokenu. Toto je dokument, ktorý poskytuje zámerný podrobný prehľad o projekte. Dobrá biela kniha vysvetľuje:

• Ciele projektu
• Prípady použitia a distribúcia
• Vízia tímu
• Technológia za tokenom
• Plány na inovácie a nové funkcie
• Ako token poskytuje používateľom hodnotu

2. Posúďte tvrdenia bielej knihy

Buďte skeptickí, pretože ľudia, ktorí stoja za projektmi, môžu ohnúť alebo dokonca zlomiť pravdu.

Stáva sa to častejšie, ako si väčšina uvedomuje. Napríklad Michael Alan Stollery, zakladateľ a generálny riaditeľ Titanium Blockchain Infrastructure Services, získal 21 miliónov dolárov v počiatočnej ponuke mincí (ICO).

Neskôr sa priznal k falšovaniu častí bielej knihy projektu.

Pred vložením peňazí do projektu je dôležité položiť si niekoľko ťažkých otázok a získať úplné odpovede.

Niektoré otázky na zváženie:

• Sú žetóny skutočne rozdelené tak, ako sľubujú?
• Spĺňajú očakávania plánu?
• Vymýšľajú si problém len preto, aby ho vyriešili?
• Čo na to hovoria iní ľudia?
• Sú tam nejaké červené vlajky?
• Zdajú sa vám ciele reálne?

3. Pozrite sa na konkurentov

Podľa niektorých zdrojov z odvetvia takmer 40 % kryptomien, ktoré boli kótované v roku 2021, už neexistuje.

To slúži ako dôležitá pravda, ktorú musia investori vziať do úvahy: Veľa projektov – takmer polovica, a mohlo by to byť ešte viac – zlyhá a zlyhá.

Preskúmanie bielej knihy projektu odhaľuje prípad použitia, na ktorý sa krypto aktívum zameriava, a problém, ktorý sa snaží vyriešiť. Potom by sme mali zvážiť, či je tento prípad použitia v skutočnosti životaschopný a žiadaný.

Okrem toho je dôležité identifikovať konkurenčné projekty a preskúmať existujúce projekty, ktoré by tento nový mohol v prípade úspechu nahradiť. Záver: Inteligentní investori hľadajú, či je tento projekt lepší ako ostatné alebo nie.

4. Pozrite sa na tím, ktorý stojí za projektom

Projekt je len taký dobrý, aký dobrý je tím, ktorý za ním stojí.

Ľudia ponúkajúci projekt musia mať presne tie správne zručnosti, aby ich projekt fungoval. Biela kniha by mala obsahovať informácie o každom členovi tímu, ale pomôcť môže aj vykonanie nezávislého výskumu.

Niekoľko otázok, ktoré je potrebné zvážiť o ľuďoch stojacich za projektom:

• Pracovali v minulosti na iných renomovaných, úspešných projektoch?
• Aké sú ich poverenia? Sú skúsení?
• Sú uznávanými členmi kryptokomunity a blockchainového ekosystému?
• Boli zapojení do nejakých pochybných projektov alebo podvodov?

Čo ak neexistuje tím? Potom sa pozrite na komunitu vývojárov.

Zistite, či má projekt verejný GitHub. Skontrolujte počet prispievateľov a úrovne aktivity. Čím dôslednejšia vývojová aktivita na projekte, tým lepšie.

5. Pozrite sa na metriky reťazca

On-chain metriky sú dostupné pri pohľade na dáta na blockchaine.

Údaje je možné získať z webových stránok alebo rozhraní API – ako je napríklad analýza reťazca, dátové grafy a správy o projektoch – špeciálne navrhnuté na informovanie o investičných rozhodnutiach.

Niektoré z údajov, ktoré stoja za zváženie:

• Počet transakcií: miera aktivity prebiehajúcej v sieti. Čím viac aktivity, tým lepšie.
• Hodnota transakcie: koľko hodnoty bola uskutočnená transakcia za určité časové obdobie. Čím vyššie je toto číslo, tým lepšie.
• Aktívne adresy: koľko blockchainových adries je aktívnych v akomkoľvek okamihu. Opäť platí, že čím aktívnejšie adresy, tým lepšie.
• Zaplatené poplatky: ako dopyt po blokovom priestore rastie alebo klesá po tokene na základe poplatkov.
• Hash rate: miera stavu siete v overených kryptomenách. Čím vyššia je miera hash, tým ťažšie je úspešne spustiť 51% útok.
• Stavanie: čiastka vkladaná v danom čase ukazuje úroveň záujmu alebo jej nedostatok v projekte.

6. Pozrite sa na tokenomiku

Investujte do projektov, ktoré vytvárajú užitočné tokeny; v opačnom prípade token nemusí mať využitie na trhu.

Okrem toho, ak je token užitočný, stále je potrebné určiť, ako ho trh prijme, a tým dá zmysel cenovým pohybom tokenu a umožní investorom neustále ziskové príležitosti.

Niektoré otázky na zváženie:

• Je token užitočný?
• Ako ľudia získajú token?
• Aká je miera inflácie alebo deflácie?
• Bolo to ICO aktívum?

7. Trhová kapitalizácia, objem obchodovania a likvidita

Niektoré z najdôležitejších analýz sa týkajú finančných metrík tokenu spojeného s projektom, vrátane:

• Trhová kapitalizácia: hodnota siete reprezentovaná hypotetickými nákladmi na nákup každej jednotky aktíva. „Trhová kapitalizácia“ poskytuje prehľad o rastovom potenciáli siete a vypočítava sa vynásobením cirkulujúcej ponuky aktuálnou cenou.
• Objem obchodov: množstvo hodnoty, ktorá bola zobchodovaná za určitý čas (denne, týždenne, mesačne). Poukazuje na to, či má token dostatok likvidity.
• Likvidita: ukazovateľ, ktorý meria, ako ľahko sa dá token kúpiť a predať. Čím je token likvidnejší, tým je ľahšie ho predať za aktuálnu obchodnú cenu.

8. spoločenstvo

Keď za projektom stojí komunita, má tendenciu pomôcť zhodnotiť hodnotu tokenu projektu.

Napríklad sociálne médiá môžu mať významný vplyv na cenovú akciu kryptoaktív. Memecoiny ako dogecoin (DOGE) a Shiba Inu (SHIB) prudko vzrástla cena, čiastočne kvôli vzrušeniu zo sociálnych médií.

Len nedávno získal Solanov token BONK obrovské zvýšenie ceny, pretože aktivita sociálnych médií posunula úroveň záujmu o aktívum na nové maximá.

Komunita, ktorá podporuje mincu, je silným katalyzátorom, preto je potrebné zvážiť niekoľko otázok:

• Je komunita aktívna a nadšená?
• Existuje veľa šilingových účtov?
• Je sentiment dobrý?
• Je veľa vývojárov?

Pamätajte, že cena tokenu stúpa iba v prípade záujmu a akcie na trhu. Čím viac ľudí o tokene hovorí a investuje doň, tým je pravdepodobnejšie, že sa jeho cena zhodnotí.

9. Marketing

V súčasnosti existuje asi 21,910 XNUMX kryptomien, z ktorých si investori môžu vybrať — to je veľká konkurencia!

Tím stojaci za projektom musí aktívne uvádzať na trh svoj token, aby sa odlíšil od davu, a odborníci z odvetvia hovoria, že vyniknúť je teraz ťažšie ako kedykoľvek predtým.

Okrem toho, s neustálym príchodom nových tokenov na trh, etablované kryptomeny sa snažia udržať si podiel na trhu.

Takže tím, ktorý stojí za projektom, musí aktívne budovať povedomie o značke, získať zákazníkov a udržať si zákazníkov, aby zvýšil predaj a zisky.

Pred investíciou do projektu je potrebné zvážiť niekoľko otázok:

• Je hlavný tím marketingu produktu dobre?
• Majú špecializovaný marketingový tím?
• Zvyšujú podiel na trhu alebo nie?

10. Ak je k dispozícii základný produkt, otestujte ho

Toto môže byť trochu ťažké pre niekoho, kto sa len snaží investovať do základného tokenu projektu. Povedzme však, že niekto uvažuje o investícii do Etherea's Ether (ETH).

Keďže Ethereum je decentralizovaná globálna softvérová platforma, funkčná, zabezpečená digitálna sieťová technológia by s istotou demonštrovala, ako platforma skutočne funguje.

Vedieť to môže určite pomôcť pri rozhodovaní o potenciálnom investovaní.

Koniec koncov, ak sa platforma ťažko používa, je časovo náročná alebo inak vytvára viac problémov, než rieši, môže byť rozumné vyhnúť sa investíciám do takejto platformy, kým sa tieto problémy nevyriešia.

Takže je to tu – 10 krokov pre spoľahlivú fundamentálnu analýzu, ktorá pomôže vyhodnotiť ziskový potenciál akéhokoľvek aktíva pred akýmkoľvek investovaním alebo obchodovaním.

Vidieť ako Cointelegraph Markets Pro poskytuje údaje o pohybe na trhu skôr, ako sa tieto informácie stanú verejne známymi.

Cointelegraph je vydavateľ finančných informácií, nie investičný poradca. Neposkytujeme personalizované ani individualizované investičné poradenstvo. Kryptomeny sú nestále investície a nesú značné riziko vrátane rizika trvalej a úplnej straty. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúce výsledky. Obrázky a grafy sú správne v čase písania alebo ako je uvedené inak. Stratégie testované naživo nie sú odporúčaniami. Pred finančným rozhodnutím sa poraďte so svojím finančným poradcom.

Všetky uvedené ROI sú presné k 16. februáru 2023.