Poisťovatelia nasledujú audítora v spoločnostiach vyhýbajúcich sa kryptomenám

Poisťovatelia čoraz viac odmietajú alebo výrazne obmedzujú krytie pre klientov zapojených do kryptomien v dôsledku kolapsu burzy FTX.

Nekonzistentná regulácia a nestále ceny kryptomien už spôsobili, že poisťovatelia sa obávajú krytia kryptografické spoločnosti. Menej bude teraz ochotný upísať politiku ochrany aktív a riaditeľov a úradníkov (D&O) pre tieto firmy vo svetle kolapsu FTX.

Otázky týkajúce sa obchodovania s FTX

Rôzni poisťovatelia začali uplatňovať špecifické prístupy k spoločnostiam, ktoré boli vystavené FTX. Jeden požadoval, aby klienti vyplnili dotazník týkajúci sa ich vzťahu k bankrotu. Patria sem otázky, či investovali do FTX alebo držali aktíva na burze.

Maklér Lloyd's of London Superscript tiež trvá na podobnom dotazníku pre spoločnosti vystavené FTX. O niečo sofistikovanejšie ho používajú na načrtnutie percenta expozície svojho klienta. Ben Davis, vedúci digitálnych aktív v Superscript, vyslovil hypotézu o osude firmy so 40 % aktív na FTX. Povedal, že by to bol buď pokles, alebo by to znamenalo vylúčenie, ktoré by obmedzilo krytie pohľadávok fondu FTX.

Špecialisti Lloyd's of London a Bermudy tiež požadujú, aby firmy vystavené FTX poskytovali väčšiu transparentnosť. Ich poisťovatelia tiež navrhujú široké vylúčenie poistných zmlúv pre akékoľvek nároky vyplývajúce z krachu spoločnosti. Iní poisťovatelia trvajú na širokom vylúčení poistných zmlúv pre čokoľvek súvisiace s FTX. Zdroje agentúry Reuters tvrdili, že výluky popierajúce vyplatenie pohľadávok odvodených z bankrotu FTX sa nachádzajú v poistných zmluvách krypto spoločností.

Vyplatia poisťovne?

Vzhľadom na problémy s vedením FTX sa niektorí pýtajú, či poisťovatelia pokryjú politiky D&O v pridružených firmách. Zásady D&O sa vo všeobecnosti používajú na zaplatenie právnych poplatkov v prípade súdneho sporu. V prípadoch podvodu, ktorým sa FTX môže ukázať, sa však tieto politiky nie vždy vyplatia. 

Podľa jedného odborníka by finančne najodolnejšie krypto spoločnosti mohli potenciálne zvládnuť získať krytie až do výšky 1 miliardy dolárov. V tomto bode by pre zvyšok trhu mohlo byť krytie z poistnej zmluvy D&O obmedzené len na desiatky miliónov dolárov.

Sadzby D&O pre krypto spoločnosti už boli relatívne vysoké, prirodzene kvôli vnímanému riziku. Vzhľadom na tieto nedávne prevraty sa však do očí bijúcim problémom stal aj nedostatok historických údajov o poistných stratách kryptomien.

Najprv audítori, teraz poisťovatelia

Poisťovatelia nie sú jedinými účastníkmi finančného trhu, ktorí považujú spoluprácu s krypto spoločnosťami za čoraz neistejšie. Začiatkom tohto týždňa Deloitte, Ernst & Young, KPMG a PwC uviedli, že by nefungovalo so spoločnosťou Binance, aby preverila jej dôkaz o rezervách.

Najväčšia svetová kryptomenová burza oznámila, že veľká štvorka účtovných firiem uviedla, že „v súčasnosti nie sú ochotné“ vykonať takýto audit pre súkromnú spoločnosť zaoberajúcu sa kryptomenami.

Aj keď tieto spoločnosti povedali, že už nebudú vykonávať žiadnu ďalšiu takúto prácu, zabudli sa vyjadriť k tomu, či prestanú poskytovať služby pre iných klientov s kryptomenami. Napríklad Deloitte má dlhú históriu s americkou kryptoburzou Coinbase. 

Binance hľadala služby týchto spoločností po účtovníckej spoločnosti Mazars Group pozastavená všetky pracujú s kryptomenovými klientmi. V dôsledku FTX sa audítormi stali čoraz ostražitejší zapletenia sa do potenciálnych regulačných debaklov.