Ak tomu môžete veriť, podvody a Ponziho schémy existovali a prekvitali v kryptomenovom priemysle ešte pred nedávnym špekulatívnym bujnením okolo decentralizovaných financií (DeFi), nezastupiteľných tokenov (NFT) a spustením tokenov na blockchainoch, ako je Binance Smart Chain. Určite existuje veľa útržkovitých „profilových“ projektov (PFP) a pochybných ekonomických hier, ktoré sa hrajú pomocou inteligentných zmlúv, tých riadkov kódu, ktoré údajne oddeľujú sprostredkovateľov od základných finančných služieb. Takže, viete, urobte si vlastný prieskum.
Našťastie niektoré krypto projekty vám to uľahčia. V roku 2014 spustil Ponzi.io. Sľúbil 1.2-násobok návratnosti vyplatenej v bitcoinoch z vkladov už od 0.0001 BTC. "Zbohatnite na prvej otvorenej Ponziho schéme na svete!" propagovaná webová stránka projektu. Nehovoriac o tom nič iné, Ponzi.io je vinný z falošného a klamlivého marketingu; nebol to ani prvý samozrejmý Ponzi.
Tento článok je úryvkom z denníka The Node, denníka CoinDesk o najdôležitejších príbehoch v oblasti blockchainu a kryptospráv. Ak sa chcete dozvedieť viac, môžete sa prihlásiť na odber newsletter tu.
Tak ako sa týmto schémam už dlho darí v kryptomenách, našli sa aj komentátori, ktorí boli ochotní ísť do úzadia, riskujúc urážku na cti a zisky alfa kapitálu, aby odmietli celé odvetvie založené na blockchaine ako podvodné. Minulý mesiac Robert McCauley, ekonóm z Bostonskej univerzity, napísal op-ed, v ktorom uviedol: „Bitcoin je horší ako Ponziho schéma v Madoffovom štýle.
Jeho prípad? Ľudia kupujú bitcoiny s očakávaním zisku. Pretože bitcoin je „večné s nulovým kupónom“ a nie digitálnym aktívom „generujúcim príjem“, jediný spôsob, ako zarobiť, je „vyplatiť peniaze“ niekomu inému – spásonosnému väčšiemu bláznovi. Bitcoin je pre McCauleyho horší ako vaše každodenné centové akcie. Ak ekonomický projekt zlyhá, nie je to len nulová suma pre investorov, ktorí prídu o svoje peniaze, ale „záporná suma“ pre spoločnosť kvôli strmému účtu bitcoinu za energiu.
Aj keď McCauleyho predpoveď, že by sa Bitcoin mohol zrútiť, je trochu histriónska, nie je úplne vylúčené, ak je človek spravodlivý. Nemyslí si však, že ťažba bitcoinov „predstavuje skutočnú cenu“ pre svet. Nie je jednoducho na žiadnom jednotlivcovi rozhodovať o tom, aké prepínače napájania zapnúť alebo vypnúť na voľnom trhu, najmä vzhľadom na to, že mnohí ľudia dobrovoľne vstupujú do ekonomického usporiadania zabezpečenia tejto najväčšej z decentralizovaných digitálnych peňažných sietí (niekedy so ziskom).
Napriek tomu nemôžete mužovi vyčítať, že použil P-slovo. Veľké kryptomediálne spoločnosti, „myšlienkoví lídri“ a informovaní používatelia kryptoplatforiem to často hádžu. Hardcore bitcoineri nazvali všetko od BitPay až po Brave „podvody“ jednoducho preto, že sa snažia prinútiť ľudí, aby míňali svoje bitcoiny alebo zarábali kryptomeny za používanie prehliadača. To, že „Ponzi“ si kritici zobrali ako palicu, je vlastným dielom kryptomien.
Pozri tiež: NFT podvody: Ako sa vyhnúť padajúcej obeti
Jake Chervinsky, šéf politiky v Blockchain Association, si myslí, že je to škodlivé branding.
"Používate výraz 'Ponzi' na označenie ekonomickej hry so zabudovanými investičnými stimulmi a vysokým rizikom implózie," povedal. „Keď regulátori počujú „Ponzi“, myslia si, že to znamená podvodnú schému, v ktorej zločinec klame obete, aby im ukradli peniaze.
"Tento výraz spôsobuje obrovské škody," Chervinsky tweet Pondelok.
Pri všetkej úcte k novoprijatému vedúcemu politiky si myslím, že tento termín je v skutočnosti užitočnou heuristikou na opísanie veľkej časti aktivít tohto odvetvia. Ako poznamenáva Chervinsky, krypto projekty sú „Ponziho“ v tom, že často podnecujú skorú účasť na projekte s prísľubom návratnosti. To je široká definícia, ale tieto behaviorálne stimuly sú rozšírené.
Ako reportér, Zistil som, že má cenu hovoriť hospodárne, zrozumiteľne a čestne. „Ponzinomika“ je termín, ktorý sa objavil v tomto odvetví, pretože presne vystihuje veľa z toho, čo sa deje. To je dôvod, prečo ľudia „opičia“ protokoly a dokonca aj spôsob myslenia, ktorý stojí za „hodlingom“ bitcoinov.
Určite by sme sa mali viac snažiť rozlišovať medzi skutočnými podvodmi a legitímnymi snahami, ale termín je taký, aký to je, a opäť by nemala existovať jazyková kontrola voľného trhu. Som zástancom používania jemnejších slov: „Ponziho“ alebo „Ponziho“, pretože len zriedkakedy diskutujeme o skutočnej dohode.
„Ponziho schéma“ má dobre zavedenú definíciu. Ako poznamenal McCauley, v roku 1920 Charles Ponzi garantoval 50% návratnosť 45-dňových investícií. Prví investori profitovali z čerstvého prichádzajúceho kapitálu predtým, než sa celý pozemok zrútil o necelý rok neskôr. Bernie Madoff prevádzkoval rovnakú hru, najdlhšiu schému, na ktorej sa všetci zhodneme, predtým, než zasiahla Veľká recesia a zastavili sa odkupy. Kľúčom je, že neexistuje žiadna legitímna ekonomická činnosť, iba terminál perpetum-motion.
Protokoly DeFi ako Ohm, ktoré „Ohmies“ opísal ako Ponzi, sú založené na pokračujúcej adopcii, neustálom toku peňazí. Údajne sa však snažila vybudovať aj novú „chrbticu“ pre DeFi. Použitie „Ponziho“ bolo uvedomelé – zasahuje priamo do chamtivosti potrebnej na podporu projektu a na zachytenie skrytých „efektov siete“.
Páči sa mi tento výraz, pretože je úprimný. Inzeruje, že tieto schémy sú riskantné, že sociálne faktory nie sú nikdy zaručené a že technológia je nezrelá. Ak sa zapletiete do Ohmovho Ponziho, mali by ste byť pripravení o všetko prísť. Oceňujem aj to, ako sa tento výraz vyvinul – ako vždy jazyk –, aby neoznačoval len širší rozsah činností, ale aj prevládajúci zmysel pre ekonomickú nevoľnosť.
Pozri tiež: Amerika, skúsme tento deň vďakyvzdania optimizmus | názor
Pseudonymný hostiteľ podcastu „Crypto Critic“ Cas Piancey (niekto, s kým dúfam, že mám dobré vzťahy) sa urazil, keď oddaný reportér DeFi z CoinDesk Andrew Thurman (priateľ) použil tento výraz na označenie Ohm aj amerického dolára. Dolary nezapadajú do štandardnej definície „Ponziho schémy“, ale použitie tohto termínu sa dostáva do reality modernej ekonomiky. Vykonajte na Googli rýchle vyhľadávanie „Cantillonovho efektu“, procesu, z ktorého majú najväčší úžitok tí, ktorí sú najbližšie k tlačiarni peňazí. Pozrite sa na najnovšie čísla indexu spotrebiteľských cien a návratnosť indexu S&P 500 za posledných 18 mesiacov a povedzte mi, že neexistuje trieda ľudí, ktorí by z reakcie vlády na pandémiu nemali najväčší úžitok. Je dolár Ponzi? Nie. Je to v tomto scenári ako Ponzi? No, chápem, prečo to niektorí hovoria.
Niet pochýb o tom, že sú takí, ktorí si to prečítajú a uvidia argument proti vládnym výdavkom alebo obhajobu ľudí, ktorí sú podvedení. Ale môžete použiť slovo bez toho, aby ste s ním súhlasili. Povedať, že kryptomena je podobná Ponziho, môže byť čisto opisná, bez hodnotového posudzovania a emotívna.
Nie je to perfektný výraz. Crypto sa odchyľuje od historickej definície Ponziho schémy niekoľkými dôležitými spôsobmi. Jacob Franek, hlavný prispievateľ do Alliance DAO a spoluzakladateľ Coin Metrics, načrtol toto.
Kryptomeny, okrem paušálnych podvodov, budú mať vždy mechanizmus voľne pohyblivej ceny, pretože tieto aktíva sa obchodujú na voľných trhoch a nie vo finančnej čiernej skrinke, ktorú navrhol Madoff alebo Ponzi, povedal. Takže prví investori nemusia nevyhnutne profitovať – ako Satoshi, ktorý nechal svoje mince nedotknuté, alebo množstvo papierových rúk, ktoré predali príliš skoro. Neskorší investori môžu nakupovať na „výhodnej pozícii“ a zisky sa nevyplácajú len na chrbte nových investorov.
Prečítajte si viac: Olympus DAO môže byť budúcnosťou peňazí (alebo to môže byť Ponzi)
Ponzinomika je termín s kultúrnou menou, pretože ukazuje, aké sú kryptomeny špekulatívne, hazard, ekonomická „hra na kura“, aby som použil Franekovu frázu. Existuje pocit, že prílišná saturácia tohto výrazu môže viesť k útržkejším projektom. „Podvod“ sa používa rovnako ľahkovážne a podvody zahlcujú celý priemysel.
Bastardizuje to známu frázu? Normalizuje nežiaducu aktivitu trhu? Môžu sa ľudia neskôr zraniť? Pokiaľ hovoríme jasne a presne, ako napríklad Ponzi.io, ktorý si hovorí Ponzi.io, potom si za to, že ste niečo premeškali, alebo že vám niečo chýbalo, nesiete vinu len vy.
Zdroj: https://www.coindesk.com/layer2/2022/01/18/is-crypto-a-ponzi-define-ponzi/