JPMorgan Chase publikuje výskum o používaní kryptomien

Americká nadnárodná investičná banka a holdingová spoločnosť finančných služieb JPMorgan Chase zverejnila výsledky výskumného projektu, do ktorého sa zapojila. Správa poukazuje na to, ako sa objavili trendy v demografických vzorkách, ktoré odzrkadľovali posun v preferenciách medzi používateľmi kryptomien v USA.

Správa s názvom „Dynamika a demografia používania kryptoaktív v domácnostiach v USA“ bol spoluautorom prezidenta spoločnosti Chrisa Wheata a Georgea Eckerda, vedúceho prieskumu finančných trhov spoločnosti. Podľa autorov ich metodika prešla „deidentifikovanými údajmi pokrývajúcimi vzorku takmer 5 miliónov aktívnych zákazníkov s bežnými účtami, z ktorých viac ako 600 tisíc vykonalo prevody na kryptoúčty“.

Výskum podrobne popisuje, ako väčšina používateľov kryptomien so sídlom alebo registráciou z USA čoraz častejšie uskutočňovala prvé transakcie počas vrcholného nárastu cien kryptoaktív. Správa tiež poukazuje na to, ako je používanie kryptomien skreslené smerom k „mužom, ázijským jednotlivcom a mladším jednotlivcom s vyššími príjmami“.

Správa tiež zistila, že držby pre každú peňaženku majú tendenciu byť „relatívne malé“ vzhľadom na to, že stredné toky sa rovnajú menej ako týždenným zárobkom. Proti tomu však stoja výsledky, ktoré ukazujú, že zhruba 15 % používateľov má čisté prevody, ktoré presahujú priemerný mesačný príjem na jednotlivca. To poukazuje na to, ako sa kryptomeny stávajú čoraz obľúbenejšími medzi americkými domácnosťami, ale ich využitie je relatívne malé v porovnaní s inými investičnými možnosťami, ako sú akcie a dlhopisy.

Napriek tomuto relatívnemu nedostatku expozície môže byť malá podskupina používateľov kryptomien vystavená finančnému riziku, ak kryptotrh bude ďalej klesať. Asi 15 percent používateľov kryptomien previedlo na kryptoúčty mesačnú výplatu zo sebou, čím sa stali zraniteľnejšími voči budúcim poklesom cien v porovnaní s investormi, ktorí nie sú kryptomeni; toto percento sa zvyšuje, keď cena kryptomien klesá.

Trend tiež poukazuje na to, ako väčšina z týchto držiteľov previedla krypto, keď ceny „boli výrazne vyššie ako nedávne úrovne“, zatiaľ čo demografická skupina s nižšími príjmami často nakupovala na vyšších úrovniach v porovnaní s držiteľmi, ktorí mali prístup k vyšším príjmom.

Keď cena cenného papiera rýchlo stúpa, domácnosti zvyčajne reagujú prevodom peňazí do tohto aktíva.

Načasovanie týchto presunov je charakteristické pre správanie stáda. Americké domácnosti mali tendenciu robiť veľké investície do kryptomien v období, keď ich hodnota prudko stúpala.

Pomocou údajov o čase prevodov na účty v kryptomenách ako proxy pre cenu investície výskum JPMorgan Chase zistil, že domácnosti s nižšími príjmami mali tendenciu nakupovať kryptoaktíva za podstatne vyššie ceny ako iné skupiny. Podľa finančnej firmy by to tiež znamenalo, že pri kurzoch, za ktoré sa kryptomeny obchodovali koncom roka 2022, by väčšina amerických domácností celkovo strácala peniaze, ak by nejakú kryptomenu vlastnili dlhšie ako niekoľko mesiacov.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento článok je poskytovaný iba na informačné účely. Nie je ponúkané ani určené na použitie ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.