Nexo hovorí, že to nie je nič ako Celsius a iní požičiavatelia kryptomien. Tu je to, čo údaje ukazujú

Pokračujúce problémy s likviditou u poskytovateľov kryptopôžičky BlockFi, Celsius a Voyager Digital postavili do horúceho kresla iných poskytovateľov kryptopôžičky, pričom niektorí sa ponáhľali uistiť klientov, že ich prostriedky sú v bezpečí.

Ale Nexo, čo poukazuje na jeho atestácie v reálnom čase z účtovnej firmy Armanino ako dôkaz, že sa nevydala cestou svojich konkurentov, sa musel popasovať aj s používateľom Twitteru, ktorý tvrdí, že jeho spoluzakladateľ Kosta Kantchev spreneveril prostriedky charitatívnej organizácie na vybudovanie „paláca veľkosti vysokého škola.”

V reakcii na tieto tvrdenia spoločnosť vytlačila vyvrátenie ktorá odmietla obvinenia ako prípad chybnej identity a napísala, že účet používa „klamstvá a prekrúcanie v ďalšej očierňovacej kampani proti spoločnosti Nexo“. 

Zapojilo sa aj právne oddelenie spoločnosti, ktoré poslalo a zastaviť a prestať list osobe, ktorá vedie účet Twitter.

„Tvrdí veľa vecí, ale že sme insolventní. nie je jedným z nich,“ povedal spoluzakladateľ a výkonný partner spoločnosti Nexo Antoni Trenchev dešifrovať. "Je to predpoveď, že do konca roka budeme v platobnej neschopnosti a oni to nijakým zmysluplným spôsobom nepodporili." (Zverejnenie: Nexo je jedným z 22 investori v dešifrovať.)

Trenchev povedal, že Nexo sa javí len ako jeho konkurenti v oblasti požičiavania kryptomien, ktorí zvyčajne berú prostriedky klientov a vkladajú ich do protokolov vytvárajúcich výnosy alebo robia to, čo považuje za zabezpečené pôžičky. Nexo je zásadne odlišný, hovorí Trenchev, a nemusel sa uchýliť k žiadnym rovnakým opatreniam, aby sa udržal nad vodou.

Tieto opatrenia zahŕňajú zmrazenie alebo obmedzenie výberov, ako je Celsius, alebo hľadanie revolvingového úveru, ako je BlockFi. Voyager musel urobiť oboje.

Rovnako ako jej konkurenti, aj Nexo požičiava prostriedky klientov a výnosy používa na platenie úrokov. Blockchain analytická platforma Nansen identifikovala viac ako 500,000 XNUMX peňaženky ako patriace spoločnosti Nexo.

To zahŕňa jednu, ktorá nansen identifikoval ako Nexo's podniková pokladnica. V utorok ráno mala zostatok 169 miliónov dolárov. Väčšina prostriedkov, 104 miliónov dolárov, bola v Staked Ethereum (alebo stETH)—to znamená ETH, ktoré bolo zamknuté na Ethereum 2.0 XNUMX XNUMX beacon chain prostredníctvom poskytovateľa služieb Lido.

Generálny riaditeľ spoločnosti Nansen Alex Svanevik zdieľal dashboard s dešifrovať ukazuje, že niekoľko najväčších peňaženiek Nexo, vrátane 169 miliónov dolárov na reťazci pokladnice, má zostatok v hodnote 838 miliónov dolárov. Polovica z toho bola držaná ako ETH a štvrtina ako natívny NEXO token spoločnosti. 

Ďalším z firemné peňaženky zahrnuté v informačnom paneli Nansen ukázali, že Nexo uložilo zabalené bitcoiny v hodnote 579 miliónov dolárov (wBTC) ako kolaterál v a MakerDAO trezor a mal nevyrovnaný zostatok 50 miliónov dolárov DAI.

To všetko znamená, že značná časť kapitálu v peňaženkách Nexo je držaná ako ETH, stablecoins, alebo boli požičané na základe protokolov, ktoré vyžadujú nadmerné zabezpečenie úverov.

Na rozdiel od svojich konkurentov spoločnosť Nexo tvrdí, že poskytuje iba nadmerne zabezpečené úvery. To znamená, že má tendenciu vyplácať nižšie výnosy ako BlockFi a Celsius, ale vystavuje klientov „v podstate bez rizika“, uvádza sa na jej webovej stránke.

Trenchev povedal, že Nexo nepoužilo financovanie od investorov na splnenie svojich záväzkov voči klientom, čo je ďalší detail, ktorý ho podľa neho odlišuje od ostatných poskytovateľov kryptopôžičky.

"Investovali sme, kým boli časy dobré pre priestor," povedal Trenchev. „Počas toho času, myslím, že nám to trvalo 18 mesiacov, sme spolupracovali s Armaninom, čo je 20 najlepších audítorov v USA, aby sme vypracovali potvrdenie v reálnom čase, že naše aktíva prevyšujú naše záväzky o viac ako 100 %.

Spoločnosť tiež spolupracuje s niekoľkými investičnými bankami – jednou z nich je Citigroup – s cieľom preskúmať príležitosti na získanie spoločností, ktoré majú problémy. 

"Je v podstate na nás, aby sme urobili všetko, čo je v našich silách, aby sme pomohli vyčistiť priestor v rámci určitého úsilia o konsolidáciu," povedal Trenchev.

V poslednej dobe sa často stáva, že keď jeden veľký hráč v kryptomennej kategórii padne, jeho kolegovia sú pod drobnohľadom len preto, že sa zdá, že majú podobné obchody.

Stabilným coinom sa to stalo po tom, čo TerraUSD (UST) stratil svoj peg a dostal sa na nulu. Tether (USDT) a Circle's US Dollar Coin (USDC) rýchlo nakreslili čiaru do piesku, aby oddelili svoje stablecoiny, ktoré sú údajne kryté ekvivalentnou rezervou amerických dolárov, od algoritmickej mince Terra, ktorá pôvodne nebola krytá ničím. všetky a neskôr aj mix iných kryptomien vrátane Bitcoinu. 

Príklad: Algoritmický stablecoin Tronu, USDD, o ktorom zakladateľ Justin Sun povedal, že je bezpečnejší ako UST, pretože je prekolateralizovaný, bol od 1. júna mimo svojej fixácie 1:12 s americkým dolárom. V pondelok popoludní sa obchodoval za 0.98 USD, podľa CoinMarketCap.

Po páde Terry došlo k a od svojich investorov, spoločnosti rizikového kapitálu, aby povedali, či mali nejakú expozíciu. V priebehu niekoľkých týždňov prišli odhalenia Generálny riaditeľ spoločnosti Galaxy Digital Mike Novogratz, Capita vážkyl, Multikoinové hlavné mesto a ďalšie.

Problém, ktorému čelí Nexo v snahe odlíšiť sa od ostatných poskytovateľov krypto úverov, je problém, ktorý sa Armanino rozhodol vyriešiť pomocou svojho produktu TrustExplorer.

Spoločnosť je schopná denne kontrolovať zostatky na bankových účtoch a kryptopeňaženkách svojich klientov, porovnávať ich so svojimi záväzkami alebo peniazmi, ktoré dlhuje svojim klientom, a hodnotiť stav poskytovania úverov. Napríklad od utorka mala spoločnosť Nexo podľa správy TrustExplorer aktíva presahujúce jej záväzky voči zákazníkom vo výške 4.3 miliardy dolárov.

Myšlienka je, že transparentnosť pomôže spoločnostiam vyhnúť sa tomu, čo sa stalo pri stupňoch Celzia, kde Noah Buxton, partner Armanino, povedal dešifrovať vyskytol sa nesúlad aktív a pasív a problém so splatnosťou – a to všetko naraz.

Povedal, že to je problém, na ktorý sa zameral tím stojaci za TrustExplorerom, ktorý začal ako nástroj na overovanie rezerv na podporu stablecoinov, keď ho prispôsobil pre veriteľov. V skutočnosti ich k tomu v roku 2021 prinútil Nexo.

„[Veritelia] majú zmenky s protistranami. Majú aktíva kótované na globálnych burzách, majú tiež určitú expozíciu DeFi,“ povedal Buxton. "Takže sa pozeráme na množstvo vecí na strane aktív, pravdepodobne, úprimne, 50 rôznych zdrojov aktív, ktoré stiahneme, ale potom ten jeden pasívum zodpovedá dvom."

Aj keď Armaninove atestácie môžu odlišovať Nexo od ostatných veriteľov a poskytnúť určitý komfort pozorovateľom krypto trhu, je dôležité poznamenať, že atestácie nie sú to isté ako audity. A vzhľadom na súčasný stav trhu nie je ťažké pochopiť rastúcu skepsu trhu s kryptopôžičkami ako celku, vrátane Nexo.

Nexo ani jeho účtovnícka firma tento skepticizmus nestráca. "Nikto nikomu neverí, aj keď im ukazujete dôkaz z tváre," povedal Buxton.

Poznámka redakcie: Skoršia verzia tohto článku uvádzala pokladnicu spoločnosti Nexo v reťazci, ale nie jej aktíva mimo reťazca, ktoré podľa utorkovej správy TrustExplorer presahujú jej záväzky voči zákazníkom vo výške 4.3 miliardy USD.

Chcete byť odborníkom na kryptomeny? Získajte to najlepšie z dešifrovania priamo do svojej doručenej pošty.

Získajte najväčšie správy o kryptomenách + týždenné zhrnutia a ďalšie!