Nie akcie, nie dlhopisy, nie kryptomeny, nie drahé kovy

Inflácia zostáva najznepokojujúcejším faktorom medzi ekonómami a medzi rodinami – a napriek tomu nie sú známe inflačné hedgey tým, čím bývali. Aby investor porazil 8.3 % + % nárast indexu spotrebiteľských cien, hľadal by aspoň 9 % návratnosť. Žiaľ, žiadne zo starých, klasických odporúčaní sa tam nedostane.

Podľa US Bureau of Labor Statistics12-mesačná percentuálna zmena CPI „všetky položky“ v septembri 2022 dosiahla 8.3 %. A to aj napriek tomu, že ceny plynu na pumpe klesajú. Ktoré z inflačných hedžov by umožnilo investorom udržať si náskok?

Začnime akciami. Tu je denný cenový graf S&P 500:

Index začal rok hore na 4800 a po poklese až na 3650 v júni sa teraz obchoduje za 3946. To je 17.8% pokles za 8 a 1/2 mesiaca. Index S&P 500 zatiaľ tento rok nevytvára žiadne zoznamy zaistenia inflácie.

A čo iné indexy akciového trhu? Tu je denný cenový graf pre NASDAQ
NDAQ
-100:

Rok sa začal na 16500 12134 a cena je teraz 26 XNUMX, takže je o XNUMX % nižšia. Index, ktorý je široko sledovaný, pretože sleduje toľko najslávnejších technologických akcií, rozhodne nedrží krok s infláciou.

A čo dlhopisy, keďže akcie zjavne nefungujú? Tu je denný cenový graf pre benchmark iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:

Dlhopisové ETF odštartovalo v roku 2022 na 142 a teraz sa obchoduje za 108. To je zatiaľ strata 24 %. Predstavte si bolesť, ktorú práve teraz pociťujú investori, ktorí držia klasické portfólio 60 % akcií/40 % dlhopisov – často navrhované MBA pracujúcimi pre vysoko uznávané investičné firmy.

Kryptomeny boli navrhnuté ako zabezpečenie inflácie pred mesiacmi a mesiacmi. Toto je graf dennej ceny bitcoinu:

Na tomto grafe to nie je celkom znázornené, ale bitcoin začal rok na 42500 20026 a aktuálna cena je 52. To je XNUMX% pokles. Keď sa tento raz uvádza na trh ako zabezpečenie proti inflácii, tento marketing nespĺňa.

Stará škola zabezpečenia proti inflácii je žltý drahý kov. Tu je denný cenový graf pre zlaté akcie SPDR:

Ak ste nakúpili na začiatku roka, vaša cena bola 168. Po marcovom výbuchu až nad 192 akcie teraz stúpnu na 156. To je 7 % strata, lepšia ako akcie, dlhopisy a bitcoiny, ale stále doterajšia strata za rok 2022.

Bol to ťažký rok pre tých investorov, ktorí chcú dosiahnuť lepšie výsledky, než je miera inflácie. Zlepší budúce zvýšenie úrokových sadzieb zo strany Fedu situáciu? To sa ešte mesiace nedozvieme.

Nie investičné poradenstvo. Len na vzdelávacie účely.