Otvorený list kryptomenám: Čo je zlé na tomto odvetví? Binance združuje finančné prostriedky zákazníkov s kolaterálom

Rozčúlenie. Irónia. Apatia. Tento týždeň príbeh o Binance a jeho zlé hospodárenie s rezervami vyvoláva mnohé emócie.

Ak ste to prehliadli, agentúra Bloomberg uviedla, že Binance „omylom“ spojila kolaterál pre niektoré krypto aktíva, ktoré vydáva, s finančnými prostriedkami zákazníkov, pričom správa cituje neidentifikovaného hovorcu Binance.

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Zhrnutie je nasledovné. Binance vydala B-Tokeny s rezervami na približne polovicu týchto aktív uložených v studenej peňaženke. Dobre - dáva to zmysel. Jediným problémom je, že studená peňaženka obsahuje viac prostriedkov, ako je potrebné na zálohovanie B-tokenov. Vzhľadom na to, že aktíva majú byť kryté 1:1, toto by sa nemalo stať. Je to problém, ktorý znamená, že kolaterál sa mieša s tokenmi zákazníkov, uviedla agentúra Bloomberg.

„Zabezpečovacie aktíva boli predtým omylom presunuté do tejto peňaženky a príslušne sa na ne odkazovalo na stránke B-Token Proof of Collateral,“ povedal hovorca Bloombergu. Hops.

„Binance si je vedomá tejto chyby a je v procese prevodu týchto aktív do vyhradených kolaterálových peňaženiek,“ dodal hovorca.

PTSD pre krypto investorov

To, čo robí celú túto vec takou citlivou – a sklamajúcou – je to, čo sa za posledných pár mesiacov stalo v celom odvetví. FTX neslávne skolaboval v novembri po odhaleniach, že zakladateľ Sam Bankman-Fried zmiešal aktíva zákazníkov so svojou obchodnou firmou Alameda Research, predtým ako utrpel veľké straty a nakoniec zanechal v súvahe dieru vo výške 8 miliárd dolárov, kde mali byť prostriedky zákazníkov.

bankman-vyprážaný bol zatknutý, vydaný do USA a momentálne je v domácom väzení v Kalifornii.  

To vyvolalo tlak v celom odvetví na to, aby burzy zverejňovali dôkazy o rezervách a boli plne auditované. Problém bol však v tom, že správy nič neobjasnili. Mazars, účtovná firma najatá na dohľad nad správou Binance, náhle prestala obchodovať so všetkými krypto spoločnosťami po tom, čo debakel vyvolal ostrú kritiku.

Začiatkom tohto mesiaca som sa objavil na CNBC a kritizoval som, že tieto správy majú ďaleko od „auditov“, ktoré tvrdili, že sú, a nariekal som nad tým, že tieto výmeny zostali neuveriteľne nepriehľadné. Odvtedy sa nič nezmenilo (začína o 5:37).

Nedostatočná transparentnosť kryptomien pokračuje

Tento príbeh, ktorý odhaľuje, že Binance omylom spojil rezervy s aktívami zákazníkov, je ďalšou pripomienkou toho, akí zraniteľní sú zákazníci voči týmto veľkým burzám. Aby bolo jasné, neexistujú žiadne dôkazy o tom, že Binance robí niečo pochybné, ale nakopnutím je, že neexistuje žiadny spôsob, ako overiť, že to tak nie je, pretože informácie sú len nie verejné.

O záväzkoch Binance nevieme nič. Nevieme nič o tom, či používa svoj vlastný token, BNB, ako zábezpeku. Nevieme nič o tom, čo sa deje mimo scény. Sme nútení dôverovať generálnemu riaditeľovi Changpengovi Zhaovi.

Opäť to neznamená, že existuje niečo, čo ukazuje, že by sme Zhaovi nemali dôverovať. Som jeho veľký fanúšik a mám napísané priaznivo z neho v minulosti. Bol fantastickým lídrom pre Binance a obrovskou osobnosťou pre krypto.

Mojím problémom je, že kryptopriemysel by nemal byť v pozícii, kde sa od nich vyžaduje slepá dôvera jednotlivcovi alebo spoločnosti. CZ hovorí, že aby sme potvrdili, že Binance nikomu nedlhuje peniaze, mali by sme sa len „spýtať“. No CZ, pýtam sa dookola.

2008 odznova

Čo sa stalo s tým, že kryptomeny boli nedôveryhodné? „Nedôveruj, preveruj“ sa stalo niečo ako vizitka. Povedzte mi – ako overíte, či je na to Binance dobrá? Ako overiť, že niektorá z týchto firiem je? nemôžeš. Je to len prípad „Ver mi brácho."  

Pamätajte si, že Bankman-Fried neslávne tweetoval, že „FTX má dosť na pokrytie všetkých držieb klientov“ a že „neinvestujeme aktíva klientov (ani do pokladníc)“. Na Twitteri tiež napísal, že „FTX je v poriadku. Majetok je v poriadku." O dva dni neskôr vymazal tweety a FTX neskôr v ten týždeň vyhlásila bankrot.  

Bankman-Fried nie je ani zďaleka jediným zakladateľom, ktorý žiada svet, aby ignoroval hlúpe „FUD“ o problémoch s platobnou neschopnosťou, že Bob Marley mal pravdu, keď spieval každá maličkosť bude v poriadku." FUD údajne znamená „strach, úzkosť a pochybnosti“, ale v skutočnosti ho často používajú obrancovia kryptomien na popísanie mimoriadne rozumných otázok, na ktoré nie sú verejne dostupné odpovede.

Alex Mashinsky, bývalý generálny riaditeľ spoločnosti, ktorá požičiava kryptomeny Celsius, mal minulý rok v máji aj tweet nižšie. Jeho spoločnosť následne o niekoľko týždňov pozastavila výbery návrh na vyhlásenie konkurzu so 4.7 miliardami dolárov dlhovanými zákazníkom. Prípad sa naďalej posúva po súdoch.

Je ich oveľa viac, ale prečo pokračovať?

Veľkou iróniou toho všetkého je, že kryptopriemysel vyrástol z nechuti voči inštitúciám, ktoré vznikli počas Veľkej finančnej krízy v roku 2008. Crypto mal byť nový finančný systém, spôsob, akým sa ľudia stavajú mimo stresových bodov zavedeného systému, ktorý sa v roku 2008 zrútil.

Napriek tomu sme tu a slepo sa držíme tweetov generálneho riaditeľa na Twitteri, že je všetko v poriadku. Skutočnosť, že kryptopriemysel opäť jazdí na tomto kolotoči, keďže Binance a všetky tieto ďalšie centralizované spoločnosti odmietajú urobiť jednoduchú vec a len zverejňovať svoje podiely, je vyčerpávajúca.  

Aktíva držané na burze „boli a naďalej budú kryté 1:1,“ dodal hovorca Binance.

Dúfam, že má pravdu. Ale to je všetko, čo teraz môžete urobiť: nádej. Možno "Nedôveruj, overuj."“ by sa malo zmeniť na “Never, len slepo dúfaj v to najlepšie."