QuadrigaCX pokračuje v poskytovaní lekcií pre investorov do kryptomien

Streamovacie služby nemusia byť jasným miestom na začatie výskumu o kryptoaktívach a kryptoburzách, ale to by bol neúplný pohľad. Nedávne vydanie pôvodného dokumentu Netflix zameraného na ságu a intrigy, ktoré naďalej obklopujú QuadrgiaCX, znovu podnietilo diskusiu o tejto téme. Keďže sa inštitucionálne prijímanie kryptoaktív neustále zrýchľuje, národné štáty aktívne prideľujú ľudí a zdroje na vývoj kryptomeny podporovanej štátom a investori sa s kryptomenami stávajú pohodlnejšími, QuadrigaCX by sa mal aj naďalej považovať za varovný príbeh.

Investorom nie je volatilita cudzia a kryptomeny mali v posledných rokoch určite svoj spravodlivý podiel na volatilite a témach poháňaných titulkami. Najmä preto, že novšie iterácie kryptoaktív vytvárajú komplikované a zaujímavé titulky z pohľadu daní, oceňovania, výkazníctva a úschovy, môže byť ľahké prehliadnuť základy, ktoré sú základom tejto triedy aktív v biliónoch dolárov. Nezastupiteľné tokeny dosiahli závratné zhodnotenie a decentralizované financie naďalej prinášajú investorom obrovské výnosy a zároveň prinášajú čoraz väčšiu kontrolu zo strany regulačných orgánov.

Inými slovami, ako krypto stále dozrieva, stáva sa komplikovanejším a debutuje okázalejšími aplikáciami, investori na všetkých úrovniach by si mali pamätať na cenné lekcie získané z neúspechu QuadrigaCX. Poďme sa pozrieť na niekoľko z nich.

Crypto nie je autonómne. Decentralizované aspekty kryptoaktív sú veľmi ohlasované, a to je správne, že v drvivej väčšine projektov, produktov a služieb existuje nevyhnutný prvok; sú vyvinuté a riadené ľuďmi. Platí to najmä pre centralizovanejšie burzy a kryptoaktíva, čo sú tiež aplikácie, ktoré majú retailoví investori tendenciu ľahšie využívať. Inak povedané, aj keď neexistuje žiadny náznak ľudského vplyvu alebo interakcie na samotných krypto produktoch alebo reklame na tieto produkty, takmer vždy sú do toho zapojené osoby.

Vykonanie prieskumu v riadiacom tíme organizácie je rovnako dôležité ako prieskum samotného konkrétneho produktu. Tento jedinečný jedinec, zdôraznený v mnohých odhaleniach, ktoré vyplávali na povrch, keď sa QuadrigaCX odhalil po odchode svojho spoluzakladateľa a generálneho riaditeľa, vykonával až príliš veľkú kontrolu nad zložkami back-office organizácie. Automatizácia a znižovanie potreby ľudských kontaktných bodov vytvára obrovský prísľub, ale musí byť vyvážená politikami, aby sa zabránilo zneužívaniu.

Bez ohľadu na to, aké je pozadie určitého jednotlivca, či už je to sporné alebo nie, vždy sú potrebné silné vnútorné kontroly.

Vnútorné kontroly sú dôležité. Rýchly pohyb a ničenie vecí môže byť motto, ktoré prijalo mnoho startupov s technologickou tematikou, ale malo by to byť v rovnováhe so skutočnosťou, že nakladanie s depozitnými prostriedkami musí zmeniť tento spôsob myslenia. S približne 150-200 miliónmi dolárov stratenými v dôsledku toho, čo sa ukázalo ako očividný podvod a Ponziho schéma, nedostatok interných kontrol – zdôraznený na QuadrigaCX – je problém, ktorý sa objavil ako hlavná príčina iných kryptohackov. Je pravda, že nikdy nie je najhorúcejšou témou alebo najzaujímavejšou časťou konverzácie o krypto, zameranie sa na interné kontroly – najmä ak ide o prostriedky zákazníkov – je nevyhnutné.

Napríklad by sa zdalo rozumné očakávať, že každá organizácia, ktorá nakladá s finančnými prostriedkami zákazníkov a ponúka služby úschovy – fiat alebo kryptomeny – bude mať robustný systém kontroly nad tým, kto má prístup k finančným prostriedkom, ako sa zosúlaďuje obchodná činnosť a ako sa auditujú záznamy. . Keďže jednotlivci a inštitúcie naďalej zaobchádzajú s kryptomenami ako s triedou aktív a rôzne kryptoaktíva sa prideľujú pozíciám v portfóliu, dáva zmysel, že interné kontroly by mali držať krok.

Investori sa môžu pozerať späť na QuadrigaCX ako na neaktuálny príklad, ale vzhľadom na rýchly rast sektora DeFi a NFT, sú investori skutočne presvedčení, že každá burza, ktorá spracováva milióny alebo miliardy transakcií, má kontroly, ktoré sú na rovnakej úrovni?

Rovnocenná regulácia má zmysel. To všetko vedie k nasledujúcemu bodu; ak sa kryptoburzy a kryptoorganizácie snažia ponúkať produkty a služby odzrkadľujúce produkty a služby etablovaných organizácií, predpisy musia byť tiež rovnocenné. Napriek všetkým rečiam o tom, ako blockchain a kryptoaktíva spôsobia revolúciu v globálnom platobnom a finančnom systéme – ktorý výrazne zmení – musia existovať záruky pre investorov všetkých veľkostí.

Len za posledné dva roky došlo k desiatkam hackingov s miliardovými stratami, ktoré nahromadili investori, a mnohí z týchto investorov sú retailoví jednotlivci, ktorí nemajú mnoho spôsobov, ako tieto straty kompenzovať. Popri týchto hackoch a porušeniach a následnej kontrole zo strany regulačných orgánov niektorí v sektore kryptoaktív odmietajú argumenty, že sú potrebné nové regulačné paradigmy.

Môže to tak byť, ale ak organizácie nakladajú s finančnými prostriedkami zákazníkov, držia finančné prostriedky zákazníkov a vykonávajú transakcie v mene týchto zákazníkov, tieto organizácie musia spĺňať najvyšší možný trhový štandard.

Sága, škandál a kontroverzia okolo QuadrigaCX je príbehom z predchádzajúcich dní krypto a zároveň varovaním pre nových investorov do vesmíru. Zatiaľ čo obchodovanie s kryptomenami sa určite stalo bežnejším, pričom verejne regulované a kontrolované organizácie dominujú na veľkých úsekoch priestoru, v mnohých vznikajúcich oblastiach majú regulátori na dosah. Investori by mali mať vždy na pamäti, že bez ohľadu na to, aký inovatívny alebo kreatívny môže byť určitý produkt, služba alebo organizácia, vždy záleží na vnútorných kontrolách a ochrane investorov.