Hanba, pokusy o samovraždu, „finančná smrť“ – ničivá daň za zlyhanie kryptofirmy

V septembri minulého roku jazdil Alex Mashinsky vysoko.

Objavuje sa panel sponzorovaný Univerzitou Johnsa Hopkinsa aby sme hovorili o bitcoine a iných kryptomenách, Mashinsky, výkonný riaditeľ kryptobankovej firmy Celsius, vyžaroval dôveru v budúcnosť kryptomien a opovrhoval tradičnými bankami a tradičnými menami.

„Banky zneužili svoju moc,“ povedal Mashinsky, pričom uviedol nezrovnalosť medzi úrokmi, ktoré banky platia za vklady v dolároch – ročná miera nižšia ako 1 % – a takmer 9 %, ktoré platili Celsius z vkladov niektorých digitálnych mien. "Je skutočná hodnota peňazí 0.1%?" spýtal sa. "Alebo je skutočná hodnota peňazí... 8.8 %?"

Brandon Lawrence, zákazník Celsia

Pre stovky 1.7 milióna zákazníkov v stupňoch Celzia môže byť hodnota aktív vo výške 11.7 miliardy dolárov, ktoré uložili vo firme, nula.

„Mashinsky vždy veľmi sebavedomo hovoril o tom, aký silný je Celsius a o koľko lepší ako banky,“ spomína Harold M. Lott, 35, zdravotná sestra z oblasti Nashvillu, ktorá mala na vrchole kryptomien uložených až 14,000 XNUMX dolárov v kryptomenách. trhu.

"Nikdy nenaznačil, že je nejaký problém," hovorí Lott. "Ale zrazu, z ničoho nič, jednoducho zastavili všetky prevody."

Bolo to 12. júna, keď spoločnosť zmrazila všetky výbery zákazníkov a ďalšie transakcie. 13. júla Celzia požiadaný o ochranu pred bankrotom, čo odhaľuje, že to dlhuje zákazníkom 4.7 miliardy dolárov ale mal len 170 miliónov dolárov v hotovosti. Celkovo spoločnosť deklarovala rozdiel medzi jej aktívami a pasívami vo výške 1.2 miliardy dolárov.

Lott patrí medzi stovky malých investorov, ktorí majú napísané sudcovi konkurzného súdu Martinovi Glennovi, ktorý na prípad dohliada, žiadať, aby sa ich finančné prostriedky dostali z právneho očistca.

Príbeh pokračuje

Sú to dôchodcovia, drobní podnikatelia, obyčajní robotníci. Šetrili si na dôchodok alebo na kúpu domu alebo na to, aby poslali svoje deti na vysokú školu – prostriedky, o ktorých sa obávajú, že budú navždy preč. Píšu o hanbe, depresii a samovražde.

Všeobecne povedané, listy otvárajú okno o rizikách investovania na nestabilných trhoch s kryptomenami alebo s firmami, ktoré nemajú dlhú históriu poskytovania služieb zákazníkom a fungujú bez vládnych záruk poskytovaných tradičným bankovým vkladateľom a investorom do akcií a dlhopisov.

Investori s dobrými podpätkami môžu hrať na trhoch s neregistrovanými cennými papiermi a vkladať svoje peniaze do hedžových fondov, súkromných investičných spoločností a súkromných investícií, ale zákon vyžaduje, aby boli „kvalifikovaný“ alebo „akreditovaný“ — vo všeobecnosti môžu promotérom investícií preukázať čistú hodnotu aspoň 1 milión USD alebo ročný príjem aspoň 200,000 XNUMX USD.

S kryptomenami sa nezaobchádzalo ako s investíciou zaručujúcou takýto dohľad. Naopak, bol určený pre malých investorov. Fidelity Investments dokonca ponúka zamestnávateľom spôsob, ako umožniť pracovníkom investovať svoje dôchodkové fondy 401(k) do kryptomien.

Investičná trieda bola propagovaná prostredníctvom masmédií, vrátane reklám na Super Bowl s Mattom Damonom a Larrym Davidom.

Ich témou je, že priemerný muž a žena majú konečne spôsob, ako získať aktívum, ktoré je predurčené ovládnuť finančný svet budúcnosti, a šancu dostať sa späť do bánk a maklérov, ktoré ich celé roky utláčali.

Cieľovým zákazníkom však môžu chýbať zdroje na ich udržanie v čase poklesu alebo na obnovu svojho bohatstva po strate. Sú to investigatívni outsideri, pravdepodobne sa blížia k poslednému koncu splátkovej línie v bankrote Celsia, ak vôbec existuje niečo na pokrytie splátky.

Zasvätení môžu vyzerať oveľa lepšie. Celsiusovo vyhlásenie o bankrote uvádza, že jeho mzdy pre vrcholových manažérov, vrátane Mashinského, dosahujú 730,833 38 dolárov týždenne, alebo viac ako XNUMX miliónov dolárov ročne. Neexistujú žiadne náznaky, že by to spoločnosť plánovala zredukovať, pokiaľ to sudca nenariadi.

Muž z Rancho Cucamonga povedal sudcovi, že možná strata hniezdneho vajíčka jeho rodiny ho dohnala k pitiu a do tej miery, že jeho 17-ročná žena ma „požiadala, aby som opustil náš dom kvôli môjmu emocionálnemu zmätku a nepredvídateľnosti... Neviem, ako vyjadriť vinu, frustráciu, hanbu, pochybnosti o sebe a absolútny hnev, ktorý cítim v súvislosti s bremenom, ktoré som spôsobil a uvalil na moju rodinu.“

Listy prišli z celých Spojených štátov a zo zámoria. Mnohé sú anonymné. Niektorí žiadajú, aby Glenn nariadil uvoľnenie ich účtov, iní vyjadrujú rezignáciu, že ako nezabezpečení veritelia firmy, ktorá má v rukách len toľko aktív, aby pokryli malý zlomok toho, čo im dlhujú, sú ich peniaze preč.

Podľa vyhlásenia o vyhlásení konkurzu je najväčšia suma dlžná akémukoľvek jednému zákazníkovi 40.6 milióna dolárov (zákazník je neidentifikovaný), ale zdá sa, že pisatelia listov vo všeobecnosti dlhujú sumy v štyroch, piatich alebo šiestich číslach.

Jeden, ktorý sa identifikoval iba ako „Andrew“, povedal Glennovi, že vložil 125,000 XNUMX dolárov, „podstatnú časť mojich celoživotných úspor“.

Rovnako ako ostatní vkladatelia sa túto jar pýtal Celsia na klebety, že spoločnosť mala finančné problémy kvôli krachu na kryptotrhoch, len aby dostal ubezpečenie od Mashinského, že je všetko v poriadku: „Chápeme, že toto sú turbulentné časy, ale pripomína nám základ, na ktorom sme postavili Celzia, a vieru v odblokovanie finančnej slobody pomocou kryptomien na dlhú trať.“

Andrew napísal: „Prial by som si mať finančnú slobodu, ktorá bola navrhnutá v tomto vyhlásení práve teraz – namiesto toho, ako desiatky tisíc používateľov, nemáme prístup k našim finančným prostriedkom, o ktorých sme si mysleli, že sú naše, aby sme ich mohli kedykoľvek vybrať alebo previesť. Toto je presný opak finančnej slobody – skôr finančné väzenie, alebo pre mnohých ešte horšie… finančná smrť.“

Mnohí z vkladateľov nesústreďujú svoj hnev na kryptotrhy, ale na Mashinského. „Je to veľmi dobrý rečník,“ povedal mi Brandon Lawrence, pracovník informačných technológií v Los Angeles.

Lawrence v tom čase uložil dva bitcoiny u Celsia v hodnote približne 52,000 XNUMX dolárov – investície, ktoré si kúpil prostredníctvom maržovej pôžičky od maklérskej firmy Robinhood Markets.

Usúdil, že úrokový výnos, ktorý získa z Celsia, by viac ako pokryl úrok splatný z maržovej pôžičky, ale teraz stále dlhuje maržový úrok, ale od Celzia nič nedostáva.

"Som jeden z malých chlapcov," 35-ročný Lawrence napísal sudcovi. „Bolo to moje hniezdo... Teraz, keď idem do práce, pijem vodu a na obed jem všetky kúsky, ktoré nájdem... Som v hlbokej depresii a neviem, či sa z toho dokážem dostať."

Mnoho zákazníkov Celsius sa nechalo zlákať bohatými úrokovými sadzbami ponúkanými programom, v rámci ktorého umožnili spoločnosti Celsius požičiavať svoje krypto vklady iným.

Údajný výnos pre zákazníkov z týchto transakcií sa pri niektorých kryptomenách vyšplhal na viac ako 18 %, čo je očividná odmena v porovnaní s desatinami percenta úroku, ktorý konvenčné banky zaplatili za hotovostné vklady.

Bývalý finančný manažér pre Celsius má obvinený na súde že dohoda bola v podstate Ponziho schéma, v ktorej peniaze na vyplácanie vysokých úrokov pochádzali z aktív uložených neskoršími zákazníkmi.

Podľa manažéra Jasona Stonea sa problémy začali už v januári 2021. V tom čase vzrástla hodnota digitálnej meny ethereum, čím sa zvýšili záväzky Celzia voči zákazníkom, ktorí si uložili ethereum. Ale Celsius nemal dostatok etherea na pokrytie svojich záväzkov.

„Tvárou v tvár kríze likvidity začal Celsius ponúkať dvojciferné úrokové sadzby, aby prilákal nových vkladateľov, ktorých prostriedky boli použité na vyplatenie predchádzajúcich vkladateľov a veriteľov,“ uvádza Stone v žalobe. "Takže, zatiaľ čo Celsius pokračoval na trhu ako transparentný a dobre kapitalizovaný podnik, v skutočnosti sa stal Ponziho schémou."

Mashinsky vo vyhlásení o bankrote uviedol, že Celsius „rozhodne nesúhlasí s obvineniami“ vznesenými Stoneom a má v úmysle sa proti nim „dôrazne brániť“.

Mashinsky bol všadeprítomným propagátorom údajných predností digitálnej meny a často sa objavoval na sociálnych sieťach.

Na paneli Johnsa Hopkinsa, ktorý sponzoroval Univerzitný inštitút humanitných vied Alexandra Grassa, porovnal schopnosť centrálnych bánk riadiť svoje ekonomiky tlačením väčšieho množstva mien ich vlastných národov s pevným limitom počtu bitcoinov, ktoré možno kedy vydať, na základe digitálny algoritmus, na ktorom je založený.

(Ďalšími členmi panelu boli Lee Reiners z Duke Law School, ekonómka Amy Crews Cutts a ja – všetci kryptoskeptici.)

"Pretože tlačíte neobmedzené množstvo dolárov," povedal Mashinsky, "stále viac ľudí sa rozhoduje opustiť túto dolárovú denomináciu." Keď hodnota dolára klesá, argumentoval: „Zvýšila sa vám hodnota aktíva, ktoré má obmedzenú ponuku.

Toto bola učebnicová kryptohra, ktorá spájala varovania o nevyhnutnom páde vládou podporovaných mien s ubezpečeniami o rovnako nevyhnutnom raste hodnoty digitálnych mien.

Mashinsky ponúkol zákazníkom viac - potvrdenie, že jeho firma je tak dobre kapitalizovaná, že ich peniaze sú bezpečnejšie pri stupňoch Celzia ako v tradičných bankách. Jeho mantra, vytlačená na tričku, ktoré mal na sebe na konferencii, bola "Banky nie sú tvoji priatelia."

Jeho uistenia zaujali veriacich aj neveriacich v kryptomeny. „Iba som používal ich platformu ako bežný účet, pretože platili lepšie úroky ako banka,“ hovorí jeden zákazník, podriadený hollywoodsky pracovník (jeden z légie technikov a ďalších, bez ktorých by žiadny film alebo televízia show by sa dostala na obrazovku), ktorý napísal sudcovi Glennovi a požiadal ho, aby zostal v anonymite.

Tento zákazník si na svojom účte držal najmä americké doláre, pričom v snahe držať krok s infláciou inkasoval 7 % až 9 %. "Mashinsky každý týždeň chodil na internet a hovoril: "Vaše peniaze sú tu bezpečnejšie ako v banke." Presvedčil všetkých, že je to bezpečné miesto. Ale klamali a prišli o peniaze všetkých. Ani som tam neinvestoval, len som tam nechal svoje peniaze ležať.“

Teraz je mimo 40,000 10,000 dolárov v amerických dolároch a XNUMX XNUMX dolárov v kryptomenách, takže je pripútaný na platenie mesačného nájmu. "Úprimne nie som veľkým zástancom kryptomien," povedal mi.

Lawrence má opačný názor. "Stále sa cítim býčí na bitcoine," povedal mi. „Nepáči sa mi myšlienka, ako USA vytvárajú peniaze tlačou. Páči sa mi, že bitcoin má zodpovednosť.“

Považuje bitcoin za protiváhu „zariadeniu, ktoré robí toľkým ľuďom zle. Skutočným problémom je chamtivosť a zlé riadenie Celzia. Na vine nie je kryptomena. Momentálne mi chýba väčšina peňazí, ale je to prešľap.“

Tento príbeh sa pôvodne objavil v Los Angeles Times.