Shima Capital spúšťa kryptofond ako „chýbajúcu vrstvu“ Web3

Spoločnosť Shima Capital, vedená investorom v oblasti rizikového kapitálu so skúsenosťami v oblasti kryptomien, získala 200 miliónov dolárov na nové vozidlo, ktoré sa zapojí do prvotných súkromných krypto hier.

Limitovanými partnermi spoločnosti vedenej Yida Gao sú napríklad miliardár hedžových fondov Bill Ackman, bývalý kandidát na prezidenta USA. Andrew Yang a partnerská spoločnosť zameraná na digitálne aktíva Dragonfly. 

Gao, ktorý predtým založil firmu na krypto hedžové fondy Divergence Digital Capital (DDC), ktorá má v súčasnosti spravované aktíva v hodnote viac ako 100 miliónov dolárov, sa má zamerať na vznikajúce hry so súkromnými tokenmi spolu so základnými a pre-seed akciovými podielmi. Cieľom fondu je tiež získať konvertibilné dlhové cenné papiere v sľubných startupoch. 

Gao odišiel z DDC okolo konca prvého štvrťroka 2021, aby založil Shima, ktorá je pomenovaná podľa malého mesta v Číne, kde sa narodil. Vlajková loď spoločnosti ukladá zdĺhavé šesťročné blokovanie s voliteľným predĺžením podľa uváženia väčšiny komanditistov.

Tím Shima už začal investovať vonkajšie peniaze do niekoľkých krypto startupov. Fond požaduje minimálnu investíciu 1 milión dolárov pre inštitucionálnych investorov, pričom niektorí podporovatelia odštepujú 5 až 10 miliónov dolárov, zistil Blockworks. Yang a ďalší komanditisti neboli podľa ich zástupcov okamžite k dispozícii na vyjadrenie.

"Prečo teraz? Niektoré z fondov nadobudli takú veľkosť, že vidíme chýbajúci komponent,“ povedal Gao pre Blockworks. „Je pre nich nemožné, aby podporovali [začiatky v počiatočnom štádiu] a posúvali ihlu na [návraty] akýmkoľvek zmysluplným spôsobom.“

Zakladateľ Shima Capital nie je cudzím ani rizikovým kapitálom

Gao je v oblasti rizikového kapitálu od vytvorenia svojho prvého špeciálneho nástroja (SPV) v roku 2014. Povedal, že sektor digitálnych aktív je vzhľadom na trhovú kapitalizáciu stále dostatočne malý na to, aby bol malý až stredne veľký fond pripravený „uskutočňovať viac zmien“ vo Web3 ako vo Web2 – najmä preto, že trhy po tom nasledovali výbuch Terra stablecoinu UST a následný kolaps veritelia kryptomien.

Multimiliardové krypto spoločnosti stále rastú a klesajú podľa rozmarov najväčší na svete hedgeové fondy firmy.

Spoločnosť Shima sa zvyčajne zameriava na investície vo výške 500,000 2 až XNUMX milióny USD, čo je suma, ktorú predstavujú veľké rizikové firmy, vrátane a16z a Sekvoje, zvyčajne neuprednostňujú, pretože majú k dispozícii toľko suchého prášku. 

Startup sa sústreďuje na spoločnosti pracujúce na riešení spotrebiteľských, blockchainových hier, metaverse, udržateľného decentralizovaného financovania (DeFi), regeneratívneho financovania a problémov s infraštruktúrou v kryptomenách, okrem iných oblastí. 

"Vidíme veľké množstvo príležitostí, ktoré chýba v kapitálovom balíku pre Web3 v tom, že je prvým inštitucionálnym kapitálom v pre-seed," povedal Gao. 

Súčasťou Gaovho tímu je technologický riaditeľ Carl Hua, a Celzia kamenec; vedúci výskumu Alex Lin, bývalý rizikový partner vo firme vedenej bývalými manažérmi Binance, Old Fashion Research; a šéf talentu Chris Adams, ktorý predtým držal rovnaký titul v Atomic VC.

Rast kryptomien prináša inštitucionálnu podporu

Shima plánuje vytvoriť inkubačný model, v ktorom by tím každý rok spolupracoval s množstvom portfóliových spoločností v poradnej funkcii. Na ďalších náboroch sa pracuje. 

Inkubačný prístup zahŕňa aj poradenstvo v oblasti tokenomiky, najmä pokiaľ ide o invenčné a riadiace štruktúry. "Snažíme sa byť chýbajúcou vrstvou vo Web3," povedal. 

Shima tiež ponúka komanditným partnerom vystavenie sa spoločným investíciám. Gao volá väčšinu kapitálu investorov na začiatku fondu a potom čerpá z tohto fondu, keď sa objavia investičné príležitosti, hoci s niektorými investormi uzavrel dohody, že budú platiť priebežne.

Ďalej uvažuje o zaparkovaní kapitálu investorov v trhovo neutrálnej stratégii likvidných hedžových fondov generujúcich výnos, ktorá by sa zamerala na výnosy s nízkou volatilitou v rozsahu 7 % až 8 %. Toto úsilie by zase mohlo viesť k internému krypto hedžovému fondu zameranému na digitálne aktíva. 

Ďalšími dennými investormi spoločnosti Shima sú Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex a Republic Capital.

Pred založením DCC bol Gao generálnym partnerom rizikovej spoločnosti Struck Capital so sídlom v Los Angeles. Strávil tiež čas v súkromnom investorovi New Enterprise Associates a Morgan Stanley.

Pokračovanie stranou, Gao povedal, že ešte pred pár rokmi by bolo ťažké – ak nie nemožné – uskutočniť takýto štart s lepkavým inštitucionálnym kapitálom. 

"Myslím si, že by bolo veľmi ťažké získať inštitucionálnu podporu... Crypto odvtedy veľmi vyrástlo," povedal.

Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer do svojej schránky. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.