(Bloomberg) – Americké úrady sa už mesiace pretekajú v prerušení väzieb medzi bankami a riskantnými krypto podnikmi v obavách, že finančný systém môže jedného dňa utrpieť vážne straty. Možno prišli neskoro.
Najčítanejšie z Bloombergu
V zatiaľ najostrejšom varovaní americkej banky, ktorá sa stará o tento sektor, Silvergate Capital Corp. v stredu uviedla, že potrebuje viac času na posúdenie rozsahu škôd na jej financiách pochádzajúcich z minuloročného prepadu kryptomien – vrátane toho, či môže zostať životaschopná. Akcie vo štvrtok v predmarketovom obchodovaní klesli o približne 30 %.
Firma, ktorá už za štvrtý štvrťrok vykázala stratu 1 miliardy dolárov, uviedla, že toto číslo by sa mohlo vyšplhať ešte vyššie. Spoločnosť stále počíta náklady na rýchly predaj aktív na splatenie záloh od Federal Home Loan Bank System. Možno bude potrebné znížiť hodnotu niektorých zostávajúcich podielov.
To by mohlo viesť k tomu, že „byť menej ako dobre kapitalizovaný“, napísala spoločnosť Silvergate v kalifornskom La Jolla v regulačnom podaní. "Spoločnosť vyhodnocuje vplyv, ktorý majú tieto následné udalosti na jej schopnosť pokračovať v nepretržitej činnosti."
Prečítajte si viac: Silvergate sa prepadá, keď banka študuje svoj status ako „prebiehajúceho podniku“
Takéto priznanie veriteľa s federálne poistenými vkladmi a aktívami vo výške viac ako 11 miliárd dolárov prispeje k diskusii medzi americkými zákonodarcami a regulačnými orgánmi o tom, či banky dokážu riadiť riziká spojené s digitálnymi aktívami.
Na nejaký čas spoločnosť Silvergate nadchla svojich akcionárov tým, čo sa zdalo ako nový prístup: nasávanie hotovostných vkladov z kryptopodnikov, aby mohli investovať do stabilnejších cenných papierov. Keď sa však impérium FTX Sama Bankmana-Frieda v novembri zrútilo, zákazníci banky sa hromadne stiahli, aby prekonali búrku, čo ju prinútilo zbaviť sa majetku so stratou.
"Potvrdzuje to obavy, ktoré mali mnohí regulátori," povedal Todd Baker, vedúci pracovník Richmanského centra pre obchod, právo a verejnú politiku Kolumbijskej univerzity. "Ak táto banka zlyhá, bude sa to považovať za príklad toho, prečo by banky mali byť extrémne konzervatívne pri jednaní s krypto spoločnosťami."
A aj keby sa to nestalo, útrapy Silvergate podnietia ešte väčšiu opatrnosť zo strany regulátorov, povedal.
Varovania regulátorov
V skutočnosti sa už americký zásah začal.
Začiatkom januára vydali traja poprední finanční regulátori – Federálny rezervný systém, Úrad kontrolóra meny a Federal Deposit Insurance Corp. – rázne varovanie bankám, že riziká súvisiace s kryptomenami, ktoré nemožno kontrolovať, by nemali byť povolené. infikovať bankový systém.
Neskôr toho mesiaca Fed nahromadil vyhlásenie o politike, keď odmietol ponuku kryptofirmy Custodia Bank Inc. na získanie vytúženého prístupu k platobnému systému centrálnej banky. A minulý mesiac Bloomberg oznámil, že Binance Holdings Ltd., najväčšia svetová kryptomenová burza, zvažuje, či ukončiť svoje vzťahy s americkými partnermi v rámci prísnejšieho regulačného režimu.
Medzitým sa Komisia pre cenné papiere a burzu zamerala na emitentov stablecoinov a takzvané staking, čo je prax generovania výnosov držaním tokenov.
Silvergate sa ponoril hlbšie do diskusie o americkej politike, keď začiatkom januára odhalil, ako stabilizuje svoju súvahu po predaji miliardových aktív, aby zaplatil vkladateľom. Do konca minulého roka mala firma v držbe 4.3 miliardy dolárov v krátkodobých zálohách Federal Home Loan Bank, čo je program pôvodne vytvorený za prezidenta Herberta Hoovera na posilnenie hypotekárnych úverov.
Banka v stredu uviedla, že v januári a februári predala viac cenných papierov, aby splatila tieto zálohy, čo by mohlo zvýšiť jej straty.
"Všetky zálohy boli vždy plne zabezpečené, kým boli nesplatené," uviedla v stredajšom vyhlásení Federal Home Loan Bank of San Francisco.
Trhová cesta
Akcie Silvergate v minulom roku klesli o viac ako 88 %, najprv v dôsledku poklesu cien kryptomien a neskôr v dôsledku kolapsu FTX. Akcie sú odvtedy ako na horskej dráhe – v jednom momente sa za jeden deň kývli o viac ako 50 % – keď sa investori snažili odhadnúť vyhliadky spoločnosti na oživenie.
Akcie vzrástli v polovici januára, keď spoločnosť načrtla kroky na pokračovanie. Koncom mesiaca však obojstranná skupina amerických senátorov obvinila Silvergate z „úhybného“ rozsahu svojich väzieb s investičnou skupinou FTX a Bankman-Fried's Alameda Research. A o niekoľko dní neskôr Bloomberg zverejnil správu, že oddelenie podvodov ministerstva spravodlivosti skúma transakcie banky s FTX a Alamedou.
V stredu Silvergate zaradil prieskum ministerstva spravodlivosti a zvýšenú regulačnú kontrolu medzi faktory, ktoré by mohli v konečnom dôsledku ovplyvniť finančné výsledky.
Jeho dedičstvo na krypto trhu a širší regulačný zásah by tiež mohli skomplikovať akékoľvek snahy nájsť kupca.
Problémy banky by zase mohli mať dôsledky pre kryptomeny.
Jeho súčasná ťažká situácia spôsobí, že ostatné banky sa budú ešte viac zdráhať spolupracovať s krypto podnikmi, čo bude mať za následok mrazivý efekt na toto odvetvie, povedal Henry Elder, vedúci decentralizovaných financií v správcovi digitálnych aktív Wave Financial.
"Boli to kryptobanky," povedal Elder. "Určite neuvidíte nikoho vyjsť ako kryptobanku, kým to nebude jasnejšie."
– S pomocou Olgy Kharifovej.
(Aktualizácie o obchodovaní pred trhom v druhom odseku.)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html