Steve Cohen ticho nastavuje správcu aktív iba pre kryptomeny

Miliardár hedžových fondov Steve Cohen podľa štyroch zdrojov oboznámených s touto záležitosťou kladie základy pre investičnú firmu zameranú výlučne na kryptomeny.

Hoci nová entita je vo svojom skoré zmenyZdroje uviedli, že obchodné plány obchodovať so spotovými kryptomenami – segmentom, ktorého sa Cohenova spoločnosť zaoberajúca sa multistrategickými hedžovými fondmi, Point72 Asset Management, musí ešte nedotknúť. Obchodoval by aj s derivátmi digitálnych aktív a snažil by sa vypisovať šeky externým manažérom hedžových fondov zameraných na digitálne aktíva, vrátane možných počiatočných obchodov. 

Názov startupu, ktorý je založený oddelene od Point72, Point72 Ventures a Cohenovej rodinnej kancelárie, nie je známy. Sám Cohen však zohral kľúčovú úlohu pri jeho formovaní, čo by si vyžadovalo značné výdavky, pokiaľ ide o personálne obsadenie, okrem drahej obchodnej infraštruktúry a prevádzkových potrieb.

Je to najnovší náznak toho, že Cohen, ktorý získal podiely v krypto startupoch, ktoré považuje za sľubné, je stále optimistickejší na digitálnych aktívach. Rastúci počet tradičných finančníkov s hlbokými vreckami zvažuje nasadenie veľkého kapitálu vo vesmíre, pričom si uvedomujú ceny v spodnej časti, keďže trhy pokračujú v pohybe po kolaps Terra stablecoin UST a zánik kryptoveriteľov vrátane Celzia a Cestovateľ.

Hovorca Cohena a jeho správcovských spoločností odmietol komentovať. Zdrojom bola udelená anonymita, aby mohli prediskutovať citlivé obchodné rokovania.

Okrem obchodovania s väčším množstvom vanilkových spotových kryptoaktív by sa nová firma pravdepodobne pustila do decentralizovaných finančných projektov, vrátane výnosové hospodárstvo, povedal jeden zdroj. Rozvíjajúca sa obchodná línia by sa tiež chcela zapojiť do stakingu, oblasti vtiahnutej do centra pozornosti vedúcej k očakávanému prechodu Etherea z proof-of-work to proof-of-stake.

Aj keď sa predpokladá, že startup nemá žiadne bezprostredné plány na prijatie vonkajšieho kapitálu, toto úsilie je pre Cohena mechanizmom, aby začal klásť základy budúcej širokej platformy na obchodovanie s kryptomenami. Dokonca aj počas medvedieho trhu sa konkurencia o špičkové talenty zintenzívnila, pretože rivali z multistrategických hedžových fondov Point72, ako je Millennium Management, čoraz viac venovali zdroje tomuto sektoru. 

Dokonca aj Ken Griffin z Citadely, dlho skeptik, ktorý minulú jeseň nazval kryptomenu „džihádistický hovor“ voči americkému doláru sa obrátil, uznávajúc, že ​​digitálne aktíva tu zostanú.

To znamená, že priestor je zrelý na regulačné obavy, ako aj na konzervatívnych komanditných partnerov suverénnych fondov, ktorí naliehali na opatrnosť v súvislosti s kryptomenami. Obidva body sú zdôvodnením pre spoločnosti s hedžovými fondmi s mnohými miliardami, ktoré sa z väčšej časti zdržia obchodovania s kryptografickými produktmi prostredníctvom svojich vlajkových lodí, uviedli zdroje. 

"Stále pracujú na detailoch, ale plánom bolo nevložiť všetok chlieb do hlavného fondu," uviedol jeden zdroj. „Očividne sa musia s priestorom veľa učiť. [Pravdepodobne] ešte nie ste pripravení uskutočniť tento hovor."

regulačná neistota medzi SEC a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), pokiaľ ide o to, či bitcoiny a éter sú cenné papiere alebo cenné papiere, zvýšilo napätie.

"Regulačné veci sú tiež niečo, čo ich znepokojuje," povedal jeden zdroj. "Obávajú sa, ako sa vlastne dotýkajú tejto triedy aktív."

Podpora externých obchodníkov by bola ďalším spôsobom, ako získať informácie o životaschopných – a pre správcu aktív zásadne škálovateľných – stratégiách bez komplikácií, ktoré by priniesli priame interné investovanie do digitálnych aktív. 

Je to celkom a prirodzené rozšírenie Cohenových anjelských investícií do blockchainových spoločností. Nie všetky sa vydarili, vrátane zahodiť svoj podiel v proprietárnom obchodníkovi s digitálnymi aktívami Radklovi, ale Cohen má stále preferovaný prístup k dealflow podľa tradičných finančných štandardov.

"[Je to pravdepodobne] to, čo robia všetci ostatní chlapci," povedal jeden zdroj. "Firmy nie sú v kryptomenách, takže to hovoria investorom, ale zakladatelia áno."

Point72 spravuje aktíva v hodnote 26.1 miliardy dolárov. Firma sa snaží najať množstvo kandidátov pre svoje interné vývoj interných krypto operácií.

Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer do svojej schránky. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.