Choďte do toho, Ric Edelman radí krypto-opatrným poradcom

Ric Edelman prináša do kryptomien mentalitu buy-the-dip, aj keď sú tieto prepady také prudké ako prvá kvapka na horskej dráhe, a myslí si, že ostatní finanční poradcovia by mali urobiť to isté.

Edelmana, priekopníka medzi RIA – ktoré majú zverenecké povinnosti voči svojim klientom – neznepokojuje najnovší krach kryptomien, ktorý zaznamenal pokles oveľa väčší ako 20 %, čo znamená medvedí trh s akciami s celkovou kapitalizačnou trhovou kapitalizáciou približne o 70 %. z maxima vlani v novembri. Povedal, že zákazníci môžu ponoriť svoje prsty do krypto vôd bez toho, aby sa poradili so svojimi poradcami.

„Ľudia ma nazývajú bláznom do kryptomien už 10 rokov,“ povedal. „Väčšina poradcov zabúda na to, či a do akej miery ich klienti vlastnia digitálne aktíva, pretože o tom so svojimi klientmi nehovoria a za predpokladu, že ich klienti sa nezúčastňujú, a to jednoducho nie je tento prípad.“

Mnoho poradcov zostáva nepresvedčených.

„Keď investori počujú krypto, chcem, aby premýšľali o tulipánovej mánii alebo bubline South Sea Bubble,“ hovorí Mark Matson, zakladateľ a výkonný riaditeľ Matson Money, spoločnosti spravujúcej aktíva v hodnote 9 miliárd dolárov. "Neexistujú absolútne žiadne základy, žiadne, ktoré by hovorili, že táto vec by mala mať nejakú hodnotu."

Keď sa ho Edelman spýtal, ako by mohol poradca, nieto ešte zverenec, odporučiť investíciu do kryptomien, citoval niektoré veľké technologické akcie, ktoré tiež zaznamenali väčšie straty, vrátane Netflixu.NFLX
(medziročný pokles o 67 %), Meta (medziročný pokles o 54 %) a AmazonAMZN
(medziročný pokles o 40 %). Edelmanovo nadšenie má svoje hranice; obhajuje iba to, že investori držia 1 % svojich portfólií v kryptomenách.

Napriek tomu boli poklesy sektora oveľa strmšie ako tohtoročný pokles indexu S&P 500 o 19.9 %, čo môže dať potenciálnym investorom a ich poradcom pauzu.

Finanční poradcovia musia postupovať opatrne. Americká komisia pre cenné papiere a burzu a Úrad pre reguláciu finančného priemyslu nemajú jasno v otázke vhodnosti investícií do konkrétnych mien, pričom fondy obchodované na burze, zverenecké trusty a cenné papiere obchodované na burze ponechali ako spôsoby, ako získať expozíciu, vrátane ETF zaberajúcich krátke pozície, ktoré by profitovať z ďalšieho poklesu.

Edelman povedal, že poradcovia môžu pomôcť klientom investovať do spoločností zapojených do krypto infraštruktúry, od výrobcov počítačových čipov, ako je Nvidia, až po vývojárov blockchainových technológií, ako je IBM.IBM
. Existujú aj akcie, ktoré môžu fungovať ako proxy pre kryptomeny: Napríklad obchodná spravodajská spoločnosť MicroStrategy vlastní bitcoinyBTC
ktorá vyvrcholila na viac ako 6 miliardách dolárov a teraz je na úrovni približne 2.6 miliardy dolárov.

MicroStrategy je určite lacnejšia ako bola, tento rok klesla o 68 %. To však nemusí stačiť na to, aby prilákalo kupujúcich na ochladzujúcom sa trhu pre bitcoiny a iné kryptomeny.

„Skutočnosť je taká, že v súčasnosti to nie je predmetom diskusie,“ hovorí poradca Forbes/Shook Top Advisor z veľkej drôtovne, ktorý si neželal byť menovaný. "Keď hovorím s klientmi mimo záznam, hovorím im, že nie som zástancom toho ako investície, ale tiež musím dať jasne najavo, že o tom s nimi nemôžem ďalej diskutovať."

Tento poradca uviedol, že nedostatok vládnej regulácie považuje za dôvod, prečo kryptomeny nemajú dlhodobú životaschopnosť. Zatiaľ hovorí, že klienti a poradcovia majú na tanieri dosť, od inflácie cez medvedí trh až po obavy z recesie, že kryptomena je na konci zoznamu.

Jeff Grinspoon, Forbes/Shook Top Advisor s VWG Wealth Management, vytýčil strednú pozíciu, povedal, že jeho prax nemá žiadne obmedzenia na poskytovanie poradenstva na kryptotrhu, ale bude musieť požiadať svoju materskú spoločnosť Hightower o schválenie, ak chcel kúpiť kryptomeny pre klientov.

Jeho nedostatok náležitej starostlivosti na veľkých burzách a technické znalosti o kryptomenách vo vlastnej réžii zatiaľ znamenali, že jeho investície v mene klientov sa obmedzili na Greyscale Bitcoin Trust, ktorý medziročne klesol o viac ako 62 %. Napriek nedávnemu prepadu má Grinspoon naďalej záujem o investovanie nielen do digitálnych aktív, ale aj do základnej technológie blockchain.

„Klientom som povedal, že z pohľadu tímu a spoločnosti neodporúčame jednotlivé kryptomeny, pretože naši klienti nehľadajú homerun, ale zachovanie kapitálu a rast,“ dodáva Grinspoon. "Kým tento trh nedospeje, jednoducho nevenujeme pozornosť."

Grinspoon povedal, že verí v bitcoiny ako uchovávateľa hodnoty, pričom väčšinu ostatných tokenov označil za „svinstvo“.