USD Coin (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Supremacy: Komplexná príručka

Uprostred krviprelievania na trhoch s kryptomenami stále viac investorov zvyšuje podiel stablecoinov vo svojich portfóliách. Nastal teda ten správny moment na štúdium vlastností USD Coinu, druhého najväčšieho stablecoinu a jedného z najsľubnejších aktív segmentu.

USD Coin (USDC) palce bližšie k historickému „prevráteniu“: Podrobnosti

USD Coin (USDC) je stabilný coin viazaný na americký dolár vydaný poskytovateľom platieb Circle Inc. Hoci má od júna 2022 druhú najväčšiu trhovú kapitalizáciu, má všetky šance stať sa lídrom v segmente:

• USDC je najrýchlejšie rastúci stablecoin podľa trhovej kapitalizácie: jeho čistá kapitalizácia zhromaždil 52x za posledných 23 mesiacov;
• USDC prekonal USDT ako najväčší stablecoin Ethereum vo februári 2022;
• USDC eclipsed USDT v denných transakciách v počte Ethereum;
• Účty s ekvivalentom nad 1 milión USD uprednostňujú USDC pred USDT;
• USDC sa podarilo udržať ho naviazaný na fiat americký dolár uprostred prudkých výkyvov volatility v máji až júni 2022, zatiaľ čo iným stabilným coinom najvyššej úrovne sa to nepodarilo.

V tejto príručke sa budeme zaoberať najnovším vývojom USD Coin (USDC), preskúmame jeho základné funkcie a budeme sledovať jeho vyhliadky na nasledujúce mesiace.

Čo je stablecoin?

Stabilný coin je digitálne aktívum (aktívum založené na blockchaine, kryptomena), ktorého cena je naviazaná na tú či onú reálnu (fiat) menu, drahý kov alebo index. Stabilné mince sú z veľkej časti viazané na americký dolár (USD) a euro (EUR). Existujú aj stablecoiny naviazané na čínsky jüan (CNY), mexické peso (MXN), zlato (XAU) a striebro (XAG).

Vôbec prvé stablecoiny BitUSD a NuBits boli vytvorené v roku 2014. Stablecoiny si získali popularitu, pretože sú užitočné ako fiatový ekvivalent založený na blockchaine potrebný pre obchodníkov aj držiteľov. Je oveľa jednoduchšie vymeniť Bitcoin (BTC) alebo Ethereum (ETH) za stablecoin ako za fiat menu.

Existujú centralizované a decentralizované (algoritmicky podporované) stablecoiny. Centralizované stablecoiny (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) sú kryté hotovosťou a komerčnými papiermi uloženými emitentmi stablecoinov. Audítori pravidelne kontrolujú, či sú tieto „koše“ v poriadku. Decentralizované stablecoiny (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) majú svoje pegy garantované prepracovanou architektúrou smart kontraktov.

čo je USDT?

United States Dollar Tether (USDT alebo Tether), ktorý bol uvedený na trh koncom roka 2014, je najobľúbenejším stablecoinom a podľa trhovej kapitalizácie je lídrom v tomto segmente. K júnu 2022 jeho trhová kapitalizácia presahuje ekvivalent 67 miliárd USD, zatiaľ čo na svojom vrchole to bolo viac ako 82 miliárd USD.

USDT vydáva spoločnosť Tether Limited; CTO Tether a Bitfinex Paolo Ardoino je jeho kľúčovou postavou. Tether (USDT) je krytý vyváženým košom amerických štátnych dlhopisov, komerčných cenných papierov (krátkodobé pôžičky americkým spoločnostiam) a malým počtom neamerických dlhopisov.

Predstavujeme USD Coin (USDC), najrýchlejšie rastúci stablecoin vo Web3

Od svojho uvedenia na trh v roku 2014 si US Dollar Tether (USDT) udržal vedúce postavenie v segmente stablecoinov. V roku 2022 je však USD Coin (USDC) bližšie k historickému „prevráteniu“ ako kedykoľvek predtým.

čo je USDC?

USDC alebo USD Coin je stabilný coin viazaný na dolár, ktorý v roku 2018 spustila spoločnosť Circle Inc. Od svojho prvého vydania spravuje USDC Centre, veľké fintech konzorcium, ktoré zahŕňa profesionálov z rôznych sfér. Na oplátku vedie spoločnosť Circle skúsený podnikateľ Jeremy Allaire.

Rôzne platformy, rôzne prípady použitia

Rovnako ako iné stabilné veľké spoločnosti, aj USD Coin (USDC) sa razí na rôznych blockchainoch. Od Q2, 2022 sa USDC vydáva na Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) a Polygón (MATIC). 

Spoločnosť Circle Inc. tiež ponúka nástroje určené na presun USDC prostredníctvom kariet, ACH a bankových prevodov. Nástroje USDC multi-chain swap tiež umožňujú používateľom bezproblémovo presúvať USDC medzi rôznymi blockchainmi.

USDC vo veľkej miere používajú drobní investori na obchodovanie a investovanie do kryptomien. Jeho technický súbor nástrojov ho však robí atraktívnym aj pre inštitúcie. Podľa kruhu USDC používajú tradičné a krypto-natívne podniky (napr. pre blockchainové hry a NFT trhy). USDC je integrovaný do mechanizmov cezhraničných prevodov, keďže jeho prevody sú takmer bez poplatkov.

USDC je 100% krytý americkým dolárom; z 55.2 miliardy USD v rezervách je 14 miliárd USD v hotovosti, zatiaľ čo 41.2 miliardy USD je v krátkodobých amerických štátnych dlhopisoch.

Najstabilnejší stablecoin

USD Coin bol v centre pozornosti uprostred kolapsu trhu v máji až júni 2022. V dôsledku odchodu likvidity z Anchor Protocol (ANC) sa aktívum Terra (LUNA) a stablecoin TerraUSD (UST) prepadli takmer na nulové hodnoty.

Predajný tlak ako taký viedol k prudkému záujmu o stablecoiny. Kvôli tejto nerovnováhe sa takmer všetky hlavné stablecoiny odviazali. Napríklad USDT „klesol“ pod 0.9 USD v pároch s fiat USD; decentralizované stablecoiny ukázali ešte desivejšie pády.

Uprostred tohto krviprelievania bol kurz USDC 1:1 takmer nedotknutý. Jeho cena dokonca vyskočila na 1.02 dolára; mnoho investorov si ho vybralo ako alternatívu k USDT a DAI.

Kruhový výnos, účty, výplaty: Kruh pre firmy

S cieľom využiť celý balík príležitostí, ktoré ponúka USD Coin (USDC), spoločnosť Circle predstavila množstvo produktov pre publikum B2B a B2C. Napríklad riešenie Circle Yield umožňuje používateľom generovať 1 % z každého vkladu v 1-12 mesačných programoch.

Circle Account je navrhnutý tak, aby umožnil držiteľom kryptomien používať USDC ako autonómny nástroj digitálneho bankovníctva. S kruhovými účtami môžu používatelia nakupovať USDC priamo od emitenta a využívať mince v rôznych dizajnoch požičiavania/požičiavania. Kruhový účet tiež odstraňuje potrebu dodatočných centralizovaných služieb pri cezhraničných prevodoch a prevodoch podnikov.

V neposlednom rade je mechanizmus Circle Payouts navrhnutý tak, aby zefektívnil proces používania kryptomien v maloobchode: podnikatelia môžu mať prevody peňazí automatizované. Nástroj Circle Payouts možno považovať za most medzi svetmi Web2 a Web3; sprístupňuje digitálne platby vo viac ako 85 krajinách sveta.

Sčítané a podčiarknuté

USD Coin (USDC) od Circle je spoľahlivý centralizovaný stablecoin a sľubná alternatíva k US Dollar Tether (USDT). Jeho prijatie sa presadilo v rokoch 2021 – 2022; už prekonal USDT o niekoľko metrík.

USDC sa vydáva prakticky na všetkých bežných programových blockchainoch; je tiež integrovaný do funkčne bohatej platobnej infraštruktúry spoločnosti Circle Inc. Ako taký je USDC vhodný na mnohé maloobchodné a podnikateľské účely.