Čo sú to zabalené žetóny a na čo sa používajú? – krypto.novinky

Zabalené tokeny umožňujú, aby sa digitálne aktíva, ako je bitcoin, používali v iných blockchainoch, ako je sieť, v ktorej natívne fungujú, aby sa riešila otázka interoperability blockchainu. 

V tejto príručke sa dozviete, čo sú to zabalené tokeny, ako fungujú a kde sa primárne používajú.

Čo je zabalený token? 

Zabalený token je kryptografický token, ktorého základná hodnota je naviazaná na iné digitálne aktívum pre funkčnosť cross-chain.

Inými slovami, zabalený token je verzia pôvodného krypto aktíva, ktoré bolo „zabalené“, aby bolo možné použiť ho na inom blockchaine, než je jeho pôvodný reťazec. 

Zabalenie tokenu zahŕňa zabezpečenie pôvodnej kryptomeny v digitálnom trezore a použitie zabalenej verzie tokenu v inej krypto sieti. Zabalený token možno nakoniec vymeniť za pôvodné aktívum „spálením“ ekvivalentného množstva zabalených mincí. 

Obalené tokeny majú za cieľ zlepšiť funkčnosť medzireťazcov natívnych krypto aktív, aby mohli fungovať na nenatívnych blockchainoch. Inherentné bezpečnostné prvky a dizajn blockchainov robia z interoperability výzvu. Napríklad nemôžete použiť bitcoiny (BTC) v sieti Ethereum. Opak platí pre tokeny ERC-20 na bitcoinovom blockchaine.

Napríklad zabalený bitcoin (WBTC) je token kompatibilný s ERC-20, ktorý možno použiť v sieti Ethereum. Podobne môžu byť kryptoaktíva zabalené tak, aby zodpovedali štandardu BEP-20, ktorý sa má použiť na BNB Smart Chain. 

Pri balení žetónov sa vyžaduje, aby žetóny vyrazil správca. Tento proces funguje tak, že obchodník iniciuje požiadavku na správcu, aby vytlačil zabalenú verziu natívneho kryptotokenu na inom blockchaine. 

Obchodníci v tomto prípade môžu zahŕňať Airswap, AAVE a CoinList.

Zabalené žetóny sú razené, zatiaľ čo ekvivalent vydanej sumy je držaný v rezerve na reťazci. Správca si napríklad ponechá 1 BTC v rezerve za každý 1 vyrazený WBTC. V podstate je správca obalom pôvodného tokenu. 

Žetóny sa rozbalia, keď obchodník požiada správcu, aby zničil zabalené žetóny a uvoľnil pôvodné aktívum do rezervy.

Najlepšie zabalené žetóny

Zabalené tokeny sa stávajú medzi investormi populárne. Celková trhová kapitalizácia zabalené mince sa blíži k 10 miliardám dolárov. 

Tu je zoznam najlepšie zabalených mincí podľa trhovej kapitalizácie. 

Zabalený bitcoín (WBTC)

Zabalený bitcoín (WBTC) je zďaleka najobľúbenejšia zabalená minca, ktorá predstavuje viac ako 75 percent celkovej trhovej kapitalizácie zabalených tokenov. WBTC je ERC-20 verzia bitcoinu (BTC), ktorú možno použiť v DeFi a decentralizovaných aplikáciách (DApps). 

Token bol spustený v roku 2019 trojicou BitGo, Kyber a Ren. WBTC vám umožňuje využiť ekosystém Ethereum, najmä ekonomiku DeFi. WBTC môžete použiť na získanie úrokov ako poskytovateľ pôžičiek alebo poplatkov a tokenových odmien ako poskytovateľ likvidity.

Pamätajte, že WBTC je kolateralizovaný bitcoinmi (BTC) v pomere 1:1. Svoje bitcoiny môžete zabaliť pomocou obchodníka, ako je CoinList. Vaše BTC budú prevedené na správcu, ktorý vyrazí ekvivalentné množstvo WBTC k BTC, ktoré ste poslali. 

Naopak, ak chcete vykúpiť svoje BTC, správca rozbalí vaše zabalené bitcoiny tak, že ich spáli a prevedie pôvodné aktívum na vás. V čase písania tohto článku je celková trhová kapitalizácia zabaleného bitcoinu (WBTC) 7,614,971,730 XNUMX XNUMX XNUMX USD.

Zabalené BNB (WBNB)

Zabalené BNB (WBNB) je BEP-20 verzia BNB, ktorú možno použiť priamo na BNB Smart Chain (BSC). WBNB je možné obchodovať za iné tokeny na BSC alebo vymeniť za tokeny ERC-20, aby sa uľahčili krížové prevody. WBNB môžete použiť aj na nenatívnych sieťach, ako sú Solana a Terra. 

Ak chcete zabaliť svoje BNB, použijete most na konverziu aktív BSC, aby ste ich zmenili na WBNB. Aktuálna celková trhová kapitalizácia WBNB je 1,240,402,808 XNUMX XNUMX XNUMX USD.

renBTC (RENBTC)

renBTC (RENBTC) je ERC-20 verzia bitcoinu, ktorá je viazaná na hodnotu BTC. Na rozdiel od WBTC, ktorý sa spolieha na spaľovací mechanizmus, aby si udržal svoj 1:1 naviazaný na bitcoin, renBTC funguje na priamom naviazaní na dodávku, ktorá zaisťuje, že bitcoin v rezerve je dostatočný na pokrytie cirkulujúcej zásoby renBTC. 

RENBTC, ktorý bol uvedený na trh v roku 2021, je produktom spoločnosti RenVM, ktorý podporuje nasadenie aktív naprieč blockchainom. V tomto prípade RenVM vystupuje ako správca zodpovedný za zabezpečenie bitcoinov a razenie zodpovedajúceho množstva zabalených mincí na Ethereum. 

RenVM môže tiež uplatniť vaše mince tak, že od vás bude požadovať zaslanie zabalené mince a vrátenie peňazí v ekvivalente pôvodného aktíva. Zabalené žetóny budú zničené, aby sa zachovala rovnovážna cena a ponuka. 

renBTC má aktuálnu trhovú kapitalizáciu 1,292,020,564 XNUMX XNUMX XNUMX USD.

Najlepšie prípady použitia zabalených tokenov

Úspešné nasadenie zabalených aktív, ako sú BTC a BNB, na Ethereum, Binance Smart Chain a ďalších reťazcoch viedlo k vzniku niekoľkých prípadov použitia. Tu je päť najlepších prípadov použitia. 

Obchodná marža

Obchodovanie s kryptomenami zahŕňa požičiavanie finančných prostriedkov z burzy a ich použitie na obchodovanie. Zabalené mince ako WBTC môžu obchodníci použiť na obchodovanie s maržou na decentralizovaných derivátových burzách. 

DeFi pôžičky

Pôžičky DeFi fungujú tak, že ukladajú kryptoaktíva do fondov požičiavania kryptomien, aby získali úrok. Zabalené mince, ako napríklad WBTC, možno použiť na požičiavanie bitcoinov prostredníctvom požičiavacích protokolov DeFi. Svoje WBTC si môžete požičať na Aave, MakerDAO a Compound. 

Poskytovanie likvidity

Zabalené mince možno použiť na poskytnutie likvidity ekosystému Ethereum od používateľov bitcoinov. WBTC a renBTC je možné vložiť do fondov likvidity DeFi a získať tak výnos pre investorov. 

Zabezpečenie kryptopôžičky

Zabezpečenie kryptomien umožňuje dlžníkom používať digitálne aktíva ako kolaterál pre kryptopôžičky na pôžičkových protokoloch DeFi. To znamená, že určité množstvo kryptomien je držané v rezerve, kým nebude splatená suma vášho úveru. 

Typicky bol kolaterál poskytnutý vo forme ETH. Použitie samotného ETH ako kolaterálu však vystavuje Ethereum vysokému riziku volatility a ohrozuje stabilitu siete. Na nápravu tohto zabaleného tokenu ako WBTC možno použiť ako kolaterál. To znižuje tlak na sieť a zvyšuje likviditu.

Príklady protokolov, ktoré vám umožňujú používať zabalené tokeny pre zabezpečené pôžičky, zahŕňajú MakerDAO, Compound a Aave.

Výnos poľnohospodárstva

Držitelia zabalených tokenov môžu získať farmu na pôžičkových protokoloch alebo AMM vložením zabalených mincí do fondov likvidity. Okrem odmien za fond likvidity sú investori odmeňovaní aj tokenmi správy a riadenia protokolu ako stimul. 

Príkladom môže byť Compound, ktorý vás odmeňuje riadiacimi tokenmi COMP ako odmenu za poskytovanie likvidity svojim fondom.