Dummies' Guide to Ethereum Liquid Staking – Cryptopolitan

Vložením 32 ETH do hry Ethereum Zlúčenie (prechod Etherea z Proof of Work na Proof of Stake konsenzus) tokeny sú efektívne uzamknuté na neurčitý čas.

Liquid staking poskytuje riešenie tohto problému tým, že umožňuje používateľom odomknúť svoje vsadené ETH a znovu ich nasadiť inde pomocou derivátov. Liquid staking zvyšuje efektivitu kapitálu na Ethereum blockchain a umožňuje používateľom využívať ďalšie príležitosti a zároveň sa zúčastňovať na jeho domácom systéme Proof-of-Stake.

Ethereum liquid staking je nový a inovatívny spôsob získavania odmien prostredníctvom vkladaného Etherea.

Aby sme lepšie porozumeli tekutému stakingu, vrátime sa k Ethereum Merge, šanghajskému upgradu a kde sa do toho všetkého zmestia deriváty tekutého stakingu.

Zlúčenie ethereum

Sieť Ethereum prešla významnou transformáciou prechodom z Proof-of-Work na Proof-of-Stake. Táto iniciácia sa prejavila v zlepšení existujúcich schopností spravovať transakcie s kryptomenami a integrovať nové vrstvy infraštruktúry.

Spočiatku bol reťazec Beacon Chain aktivovaný na blockchaine ako prvý krok smerom k prechodu od overovania práce na dosiahnutie konsenzu, ale naďalej koexistoval spolu s Mainnet pomocou dvoch rôznych protokolov. Bolo to urobené s cieľom zabezpečiť hladký prechod a eliminovať potenciálne riziká spojené s jedným reťazcom. Po úspešnom niekoľkomesačnom fungovaní sa obe siete v septembri 2022 nakoniec spojili, čím sa prechod úspešne dokončil, čím sa natrvalo zmenil konsenzuálny algoritmus. Zlúčenie znamenalo významný míľnik na ceste vývoja Etherea, ako aj dôležitú funkciu nevyhnutnú pre úspech ETH 2.0.

Proces nasadzovania Etherea do reťazca Beacon pred implementáciou EIP-4895 bol zastrašujúcim úsilím. Nielenže sa používatelia museli zaviazať, že zablokujú svoje ETH na neurčitý čas, ale museli tiež prispieť minimálne 32 ETH, aby sa vôbec mohli zúčastniť. To znamenalo, že ak jednotlivec chcel potenciál vysokej odmeny za APY, musel urobiť veľmi veľkú investíciu – takú, ktorá bola pre mnohých potenciálnych účastníkov potenciálne príliš nákladná.

Tento neefektívny systém ľudí definitívne odradil; Našťastie vývojári Ethereum tento nedostatok rozpoznali a predstavili EIP-4895 (hviezda Šanghaja) ako dostupnejšie riešenie.

Aktualizácia v Šanghaji

Aktualizácia Merge bola rozhodujúca pri položení základov pre úspešný prechod na proof-of-stake. Hoci očakávané funkcie, ako napríklad stiahnutie vkladaného ETH nebolo možné zahrnúť do programu The Merge, jeho vydanie sa plánuje počas následnej aktualizácie v Šanghaji.

Vývojári Ethereum tvrdo pracujú na dokončení plánov na úspešné vydanie ich kryptomeny v 1. štvrťroku. So spustením verejnej testovacej siete Shanghai Public Testnet vo februári 2023 je pokrok povzbudivý, pretože pravidelné aktualizácie naznačujú, že v marci 2023 budú používatelia môcť vyplatiť svoje vkladané Ethereum.

Napriek niektorým technickým prekážkam na ceste sa zdá, že ich plány na spustenie Q1 sú správne. Vývojári majú v nadchádzajúcich mesiacoch určite prácu, ale s pokračujúcou oddanosťou a zameraním môžeme v marci očakávať hladké spustenie tejto revolučnej kryptomeny.

Liquid Staking Deriváty

Liquid staking je automatizovaný proces, ktorý umožňuje užívateľom vkladať svoje Ethereum tokeny v reťazci Beacon. Prostriedky používateľa sú uzamknuté v inteligentnej zmluve a dostávajú odmeny na základe množstva ETH, ktoré vsadili. Výmenou za stávkovanie ETH dostanú používatelia tekuté stávkové deriváty (LSD), ktoré predstavujú ich stávkové ETH a môžu sa použiť na defi alebo obchodované na trhu.

LSD spôsobili revolúciu v spôsobe, akým zarábame pasívny príjem na našich digitálnych aktívach. Zatiaľ čo v tradičnom stakingu boli používatelia obmedzení na určitý blockchainový protokol alebo výnos z ich vsadeného ETH, LSD im umožňuje obchodovať s ich tokenmi a pristupovať k novým príležitostiam na výnosy.

Lido Staked ETH, jeden z najúspešnejších tokenov LSD v súčasnosti na trhu, zaznamenal v posledných mesiacoch obrovský rast. Teraz sa môže pochváliť vkladmi ETH v hodnote viac ako 8.4 miliardy dolárov a 260 XNUMX vkladmi z celého sveta. Využitím tohto tokenu môžu používatelia jednoducho vyťažiť maximum zo svojich digitálnych aktív a získať prístup k lukratívnym zárobkom prostredníctvom výnosového hospodárenia alebo iných decentralizovaných protokolov.

Ako ovplyvní upgrade v Šanghaji cenu ETH

Kryptokomunita sa obáva, že Shanghai Upgrade by mohol viesť k predajnému tlaku. Niektoré argumenty naznačujú opak:

Aj keď nemôžeme presne predpovedať preferencie držiteľov ETH, ktorých pozícia je momentálne pod vodou alebo „v peniazoch“, je dôležité zvážiť zavedené mechanizmy na obmedzenie množstva ETH uvoľneného po aktualizácii.

S úplnými výbermi môže za začatú epochu ukončiť iba 1,350 0.8 validátorov, čo sa rovná skromným 2 % denného objemu obchodovania. Čiastočný výber medzitým umožní používateľom získať odmeny až do 1 ETH na validátor, čo znamená, že na trhu by mohol byť až 500 milión ETH, ak by túto možnosť využilo všetkých 10 XNUMX validátorov. To by stále predstavovalo len XNUMX % denného objemu obchodovania ETH – a je pravdepodobné, že niektoré tokeny vsadené správne zostanú ešte nejaký čas uzamknuté.

Ako vsadiť Ethereum

Samostatné stávkovanie

Solo staking na Ethereum sa stáva čoraz obľúbenejším vďaka mnohým výhodám, ktoré ponúka. Nielenže poskytuje odmeny za plnú účasť, ale tiež zlepšuje decentralizáciu siete a udržiava finančné prostriedky plne pod kontrolou používateľov. Ak chcete začať so sólo stakingom, používatelia by mali mať aspoň 32 ETH a vyhradený počítač, ktorý je nepretržite pripojený k internetu. Aj keď určité technické know-how môže byť užitočné pri zložitejších nastaveniach, v súčasnosti existuje mnoho nových, ľahko použiteľných nástrojov, ktoré umožňujú komukoľvek s istotou nastaviť svoj vlastný samostatný uzol a využiť túto zlatú príležitosť zarobiť si pasívny príjem. .

Stavanie ako služba

Staking-as-a-service ponúka skvelú možnosť pre tých, ktorí nemajú znalosti alebo zdroje na spravovanie vlastného nastavenia hardvéru, no napriek tomu chcú vsadiť svojich 32 ETH. Nastavenie je jednoduché a vyžaduje len vytvorenie overovacích poverení, nahranie podpisových kľúčov a uloženie ETH. To umožňuje poskytovateľovi vykonávať úlohu overovania blokov vo vašom mene. Pred investovaním je však dôležité vybudovať dôveru v poskytovateľa, pretože kľúče na výber zostávajú vo vašom vlastníctve. Pred vykonaním akýchkoľvek významných investícií sa preto uistite, že ste si starostlivo vybrali poskytovateľa, ktorý je bezpečný a uznávaný.

Liquid Staking

Liquid staking sa rýchlo dostáva do popredia medzi užívateľmi Etherea, ktorí nemajú 32 ETH na vsadenie alebo im nevyhovuje stávkovanie celej sumy. Toto riešenie zahŕňa razenie tokenu likvidity ERC-20, ktorý predstavuje vsadený ETH, čím používateľom umožňuje držať svoje aktíva vo svojej vlastnej Ethereum peňaženke a kedykoľvek odísť. Je však dôležité poznamenať, že združené alebo likvidné stávkové opcie vytvárajú tretie strany, a preto nesú určité riziká, ktoré je potrebné vziať do úvahy pred použitím.

Centralizované burzy

Použitie centralizovanej burzy ako náhrady pre stávkovanie ETH je atraktívnou možnosťou pre mnohých používateľov vzhľadom na možnosti odmeňovania, nízky dohľad a požiadavky na úsilie. Používatelia si však uchovávajú svoje cenné aktíva na centralizovanej burze, ktorá zhromažďuje veľké množstvo ETH. To znamená, že bezpečnosť siete a jej používateľov je ohrozená; také veľké množstvo ETH sústredeného na jednom mieste znamená, že sa stáva oveľa ľahším cieľom pre útoky alebo chyby, takže sieť aj používatelia sú zraniteľní.

Faktory, ktoré je potrebné zvážiť pri výbere poskytovateľa tekutého stakingu

Pri výbere poskytovateľa tekutého stakingu je dôležité zvážiť nasledujúce faktory:

• Bezpečnosť a dobré meno poskytovateľa

• Poplatky spojené so službou

• Zrýchlené časové rámce na výber

• Kvalita zákazníckej podpory

• Metodika používaná na rozdeľovanie odmien pri stávkach.

• Tokenomika používaná platformou na riadenie a združovanie likvidity.

Pred vykonaním akýchkoľvek investícií si vždy prečítajte recenzie poskytovateľov, aby ste sa uistili, že si vyberiete najlepšiu dostupnú možnosť.

Mechanizmy odmeňovania za tekuté stávky

1. Rebase tokeny – predstavujú novú investičnú príležitosť, ktorá používateľom umožňuje ťažiť z neustále sa zvyšujúcej hodnoty. Zakaždým, keď sa vsadí ETH, ste odmenení jedným vsadeným žetónom za každé vsadené ETH. Ako sa zvyšuje váš zostatok ETH, zvyšuje sa aj váš zostatok vkladaného tokenu – čo znamená, že kombinovaná hodnota vášho ETH a vkladaného tokenu spolu rastie. Výhoda spočíva v tom, že cena vkladaného tokenu neustále rastie. Nevýhodou je, že to môže sťažiť integráciu do protokolov DeFi a v určitých prípadoch môže viesť k nepriaznivým problémom s likviditou. Medzi príklady patrí LidoFinance

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. Tokeny s narastajúcou hodnotou – sú skvelým spôsobom, ako zo svojej investície vyťažiť maximum. Podobne ako pri vkladaní ETH, keď držíte tento token, dostanete jeden token na oplátku za každé ETH, ktoré doň vložíte. To znamená, že aj keď celkový počet žetónov zostáva konštantný, jeho hodnota neustále rastie vďaka výnosu, ktorý ste zarobili počas stávkového obdobia. Vaše žetóny možno použiť ako bežné ERC20, ale s jedným rozdielom – ich hodnota sa neustále zvyšuje a neodráža pôvodnú cenu vašej investície. Príklady zahŕňajú Fraxfinance: $sfrxETH a ANKR: $ankrETH, $ankrBNB

3. Systém dvoch tokenov – tento systém udržuje konzistentnú cenu ETH. Vaše odmeny za stávky sa vyplácajú v samostatnom žetóne odmien. Toto nastavenie zjednodušuje správu vášho portfólia, pretože v rámci vášho principála nedochádza k žiadnym výkyvom ani iným neočakávaným zmenám. Je to tiež automatizovaný postup; pokiaľ máte vsadených dostatok ETH tokenov, môžete len sedieť a sledovať, ako vaše odmeny rastú bez toho, aby ste museli robiť nejaké pravidelné úpravy alebo prevody. Príklady zahŕňajú Stakewise_io

s $sETH2 a $rETH2.

4. Tokenový systém odmeňovania – Namiesto štandardného odmeňovacieho tokenu dostanú používatelia originálny token, ktorý je exkluzívny a poskytuje inú formu motivácie. Táto metóda môže byť obzvlášť dôležitá po šanghajskej inovácii pre Ethereum (ETH). Príklady zahŕňajú Algem_io s $nASTR.

Platformy, ktoré poskytujú Ethereum staking.

1. Binance – Binance je jednou z najväčších búrz a ponúka širokú škálu stávkových možností pre Ethereum. Platforma umožňuje používateľom vsadiť svoje ETH bez dodatočných nákladov a odmeny sú automaticky distribuované na ich účty.
2. Coinbase – Coinbase je populárna a dôveryhodná burza a umožňuje používateľom staviť svoje ETH s minimálnym úsilím. Používatelia jednoducho musia prepojiť svoje peňaženky s platformou a začať stávkovať.
3. Lido FINance – Lido je stávkový protokol, ktorý umožňuje používateľom vsádzať svoje ETH a získavať odmeny vo forme rebase tokenov. Ponúka konkurenčné odmeny a bezpečnú platformu na stávkovanie.
4. Kraken – Kraken je jednou z najstarších a najspoľahlivejších búrz, ktorá ponúka robustné možnosti stávok. Používatelia môžu vsadiť svoje ETH, aby získali odmeny vo forme tokenov ETH alebo iných kompatibilných aktív.
5. Rocket pool – Rocket Pool je decentralizovaná stávková platforma, ktorá používateľom umožňuje získavať odmeny v tokenoch ETH. Platforma tiež ponúka nízkonákladové poplatky za služby a flexibilné možnosti stávkovania.
6. FRAX – FRAX je stávková platforma, ktorá umožňuje užívateľom vsádzať ETH a dostávať odmeny vo forme tokenov s narastajúcou hodnotou. Platforma tiež poskytuje používateľom bezpečné prostredie a konkurenčné odmeny.
7. ANKR – ANKR je stávkový protokol, ktorý umožňuje používateľom vsádzať ETH a získavať odmeny vo forme rôznych tokenov.

Budúcnosť tekutého stakingu

Liquid staking sa rýchlo stáva jedným z najpopulárnejších spôsobov generovania pasívneho príjmu pomocou ETH. S väčším počtom platforiem a protokolov vyvíjajúcich inovatívne riešenia sa stane v budúcnosti stávkovanie dostupnejšie a ziskovejšie. S blížiacou sa aktualizáciou v Šanghaji bude môcť viac používateľov využívať tieto možnosti tekutých vkladov, pretože sú navrhnuté tak, aby používateľom uľahčili správu ich portfólií. Okrem toho, keďže platformy začínajú ponúkať vyššie odmeny a lepšie možnosti likvidity, očakáva sa, že v nadchádzajúcich rokoch sa výrazne zvýši aktivita v oblasti vkladov.

záver

Liquid staking je inovatívny spôsob generovania pasívneho príjmu pomocou ETH. Umožňuje používateľom bezpečne vkladať svoje tokeny, získavať odmeny vo forme tokenov alebo iných aktív a rozširovať svoje portfóliá bez toho, aby museli robiť akékoľvek úpravy. S väčším počtom platforiem a protokolov, ktoré ponúkajú možnosti napichovania kvapalín, vyzerá rastúca užitočnosť vkladania kvapalín jasne.