Prenasleduje Ethereum beh na býka? Čo sa deje v cene ETH?

Podobne ako predvídateľné posuny v ročných obdobiach, aj trhové cykly vykazujú vzorec zmien, fenomén, ktorý je obzvlášť viditeľný v Ethereu. Táto kryptomena je známa svojimi dramatickými výkyvmi, ktoré sa vyznačujú vysokými vrcholmi nadšenia a nízkymi dnami spustošenia. Preskúmaním množstva dostupných údajov o reťazci môžeme analyzovať tieto obdobia a identifikovať prípady, keď sa akcie investorov zhodujú s týmito trhovými extrémami.

Správanie Etherea nie je izolovanou udalosťou, ale je skôr zložito spojené so širším ekonomickým prostredím. Napríklad nedávny pokles miery nezamestnanosti znamená zotavenie ekonomiky, čo môže mať dominový efekt na trh Ethereum. S rastom miery zamestnanosti sa zvyšuje aj disponibilný príjem, čo by mohlo viesť k zvýšeniu investícií do digitálnych aktív, ako je Ethereum.

Nedávne zvýšenie dlhového stropu USA má navyše dôsledky pre Ethereum. Tento krok naznačuje prudký nárast vládnych výdavkov, ktorý by mohol vyvolať infláciu. Za takýchto okolností investori často hľadajú spôsoby, ako sa chrániť pred infláciou, a Ethereum, spolu s ďalšími kryptomenami, je čoraz viac uznávané ako životaschopný inflačný hedge.

Výmenná rezerva Etherea dosiahla 5-ročné minimum 

Keďže väčšia časť trhu s kryptomenami vykazuje bočnú alebo klesajúcu trajektóriu, jej vlajková loď kryptomeny – Ethereum (ETH) – zaznamenala pokles ponuky na kryptoburzách na päťročné minimum. To naznačuje, že kryptoobchodníci a investori sa postupne rozhodujú pre vlastnú úschovu, čo je posun v správaní, ktorý by mohol mať významné dôsledky pre trh.

Podľa našej analýzy metrika všetkých výmenných rezerv Etherea za posledných niekoľko rokov neustále klesá a teraz sa dotkla 5-ročného minima. Metrika je momentálne na úrovni 16.38 milióna, čo je úroveň, ktorá bola naposledy zaznamenaná v septembri 2018. 

Vzor prevodu značného množstva Etherea z búrz do osobných krypto peňaženiek znamená rastúci záujem obchodníkov o vlastnú správu. Tento trend by tiež mohol naznačovať zníženú pravdepodobnosť predaja ETH späť do výmenných peňaženiek, čo sa vo všeobecnosti považuje za pozitívny vývoj pre stabilitu trhu. 

ETH – Celková hodnota vkladu presahuje 20 miliónov USD 

Po úspešnej inovácii v Šanghaji Ethereum nedávno dosiahlo veľký míľnik. Údaje z CryptoQuant odhaľujú, že viac ako 23 miliónov jednotiek éteru (ETH) bolo zapojených do zmluvy o stávke Beacon Chain spoločnosti Ethereum.

Táto suma, ktorá predstavuje viac ako 19.4 % z celkovej dodávky éteru, zodpovedá takmer 44 miliardám USD pri súčasnej trhovej sadzbe. Tento významný míľnik prichádza takmer dva roky po spustení zmluvy o stávke Ethereum v roku 2020, ktorá znamenala zavedenie siete Beacon Chain na overenie stávky.

Rastúce množstvo vkladaného ETH možno považovať za pozitívny indikátor bezpečnosti a rozšírenej akceptácie Etherea. Mohlo by to však tiež zintenzívniť dopyt po primárnych vývojároch siete, aby urýchlili snahy o uľahčenie výberov.

Podľa informácií od Nansena sa na stakingu zúčastnilo približne 100 500 unikátnych vkladateľov. Údaje BeaconScan ďalej odhaľujú, že počet aktívnych validátorov sa blíži k XNUMX XNUMX.

Krátka likvidácia Etherea klesá 

Ak chcete získať podrobný názor na súčasný pohyb Etherea, je dôležité zvážiť metriku krátkej likvidácie. Pokles krátkej likvidácie Etherea, keď sa cena potkne na kritickom bode odporu blízko 1.9 XNUMX, by mohol mať významný vplyv na cenu ETH.

Odteraz je krátka likvidácia Etherea 41,787 1.9 USD, čo naznačuje, že miera likvidácie krátkych pozícií klesá, pretože Ethereum sa snaží vyšplhať vyššie nad úroveň odporu XNUMX XNUMX USD. Keď poklesne krátke likvidácie, naznačuje to, že menej obchodníkov vsádza na pokles ceny Etherea. To by mohlo naznačovať, že obchodníci sú menej sebavedomí v medvedí výhľad pre Ethereum, čo by mohlo potenciálne viesť k menšiemu predajnému tlaku na trhu.

Očakávame ďalší pokles krátkej likvidácie, ak bude Ethereum svedkom prudkého nárastu nákupného tlaku nad úrovňou 1.9 XNUMX $. 

Spálené poplatky (celkom) svedkovia volatilita 

Mechanizmus na spaľovanie poplatkov Ethereum, ktorý bol zavedený s aktualizáciou EIP-1559, spáli časť transakčných poplatkov, čím efektívne zníži ponuku ETH. Tento mechanizmus je navrhnutý tak, aby vytvoril deflačný tlak na sieť Ethereum, čo by teoreticky malo časom zvýšiť cenu ETH.

Ak celkové spálené poplatky klesajú, znamená to, že sa z obehu sťahuje menej ETH. To by mohlo potenciálne viesť k zníženiu deflačného tlaku na sieť Ethereum. Ak sa ponuka ETH neznižuje rovnakým tempom ako predtým, mohlo by to potenciálne spôsobiť tlak na zníženie ceny ETH, pričom všetky ostatné veci sú rovnaké.

V prípade siete Ethereum, ktorá je pozoruhodná, došlo k výraznému zníženiu priemerných transakčných poplatkov. Tento pokles tesne nadväzuje na výrazný nárast poplatkov v máji, ktorý ich posunul na ročné maximum.

Zníženie poplatkov je pozitívnym znakom toho, že Ethereum sa stáva pre používateľov nákladovo efektívnejším, čím podporuje zvýšené používanie a aktivitu v sieti. Znížené transakčné náklady nielen priťahujú nových používateľov, ale aj motivujú súčasných účastníkov plne využívať funkcie Etherea.

záver

Sieť Ethereum vykazuje silné známky rastu a odolnosti, a to aj napriek volatilite na krypto trhu. Významné množstvo éteru vložené do Beacon Chain, zvyšujúci sa počet jedinečných vkladateľov a aktívnych validátorov a klesajúce transakčné poplatky, to všetko ukazuje na robustný a prosperujúci ekosystém. 

Pokles krátkych likvidácií a oživenie na kľúčových úrovniach odporu naznačujú potenciálny býčí výhľad pre Ethereum. Okrem toho, pokles priemerných transakčných poplatkov, zatiaľ čo potenciálne znižuje deflačný tlak, tiež svedčí o záväzku spoločnosti Ethereum urobiť sieť dostupnejšou a prístupnejšou pre používateľov.