Profesionálni obchodníci môžu použiť túto stratégiu opcií Ethereum s „odvrátením rizika“ na hranie zlúčenia

Éter (ETH). Bohužiaľ, veľa začínajúcich obchodníkov má tendenciu míňať cieľ pri vytváraní stratégií na maximalizáciu ziskov z potenciálneho pozitívneho vývoja.

Napríklad nákup zmlúv o ETH derivátoch je lacný a jednoduchý mechanizmus na maximalizáciu ziskov. Perpetum futures sa často používajú na páku pozícií a je možné ľahko zvýšiť zisk päťnásobne.

Prečo teda nepoužiť inverzné swapy? Hlavným dôvodom je hrozba nútenej likvidácie. Ak cena ETH klesne o 19% od vstupného bodu, kupujúci s pákovým efektom stratí celú investíciu.

Hlavným problémom je volatilita Etheru a jeho silné cenové výkyvy. Napríklad od júla 2021 cena ETH klesla o 19 % oproti východiskovému bodu v priebehu 20 dní v 118 z 365 dní. To znamená, že akákoľvek 5x dlhšia pozícia bude násilne ukončená.

Ako profesionálni obchodníci hrajú opčnú stratégiu „zvrátenia rizika“.

Napriek konsenzu, že kryptoderiváty sa používajú najmä na hazardné hry a nadmerný pákový efekt, tieto nástroje boli pôvodne navrhnuté na hedging.

Obchodovanie s opciami predstavuje príležitosti pre investorov, ako ochrániť svoje pozície pred prudkým poklesom cien a dokonca profitovať zo zvýšenej volatility. Tieto pokročilejšie investičné stratégie zvyčajne zahŕňajú viac ako jeden nástroj a sú bežne známe ako „štruktúry“.

Investori sa spoliehajú na opčnú stratégiu „zvrátenia rizika“, aby sa zabezpečili straty z neočakávaných cenových výkyvov. Držiteľ ťaží z toho, že má dlho na call (nákup) opcie, ale náklady na ne sú pokryté predajom put (predaj) opcie. Stručne povedané, toto nastavenie eliminuje riziko bočného obchodovania ETH, ale prináša miernu stratu, ak sa aktívum obchoduje nadol.

Vyššie uvedený obchod sa zameriava výlučne na opcie z 26. augusta, ale investori nájdu podobné vzory s použitím rôznych splatností. Éter sa v čase oceňovania obchodoval za 1,729 XNUMX USD.

Po prvé, obchodník si musí kúpiť ochranu pred poklesom nákupom 10.2 ETH put (predať) 1,500 9 $ opčných kontraktov. Potom obchodník predá 1,700 opčných zmlúv ETH put (predá) v hodnote 10 2,200 USD, aby vyrovnal výnosy nad touto úrovňou. Nakoniec, obchodník by mal kúpiť XNUMX call (nákup) XNUMX dolárových opčných zmlúv pre pozitívnu cenovú expozíciu.

Je dôležité si uvedomiť, že všetky opcie majú stanovený dátum expirácie, takže k zhodnoteniu ceny aktíva musí dôjsť počas definovaného obdobia.

Investori sú chránení pred poklesom ceny pod 1,500 XNUMX USD

Táto štruktúra opcií nevedie k zisku ani strate medzi 1,700 2,200 a 27 26 USD (až 8 %). Investor teda vsádza, že cena Etheru 00. augusta o 1.185:XNUMX UTC bude nad týmto rozsahom, čím získa neobmedzené zisky a stratu maximálne XNUMX ETH.

Ak sa cena Etheru zvýši smerom k 2,490 44 USD (nárast o 1.185 %), výsledkom tejto investície by bol čistý zisk 56 ETH – pokrytie maximálnej straty. Navyše, 2,700% pumpovanie na 1.87 XNUMX USD by prinieslo čistý zisk ETH XNUMX. Hlavnou výhodou pre držiteľa je obmedzená nevýhoda.

Aj keď s touto štruktúrou opcií nie sú spojené žiadne náklady, burza bude vyžadovať maržový vklad až do výšky 1.185 ETH na pokrytie potenciálnych strát.

Názory a stanoviská tu vyjadrené sú výlučne názormi a názormi autor a nemusia nevyhnutne odrážať názory Cointelegrafu. Každý investičný a obchodný krok predstavuje riziko. Pri rozhodovaní by ste mali vykonávať svoj vlastný výskum.