Približne 48 % obchodov Ethereum NFT v októbri bolo falošných

Globálny predaj NFT v októbri dosiahol viac ako 850 miliónov USD v rámci približne 3 miliónov transakcií. Minulý mesiac som sa pozrel na obchody s umývaním NFT a tento výskum ma priviedol k tomu, aby som sa na čísla pozrel bližšie.

Spúšťacie body, na základe ktorých môžem povedať, že transakcie sú čoraz falošnejšie, sú nasledovné:

1. Napriek zlým podmienkam na trhu naďalej zaznamenávame vysoký počet jedinečných kupujúcich a predávajúcich. V októbri sme mali viac ako 1 milión jedinečných kupujúcich a predávajúcich. Kupujúci aj predávajúci sa oproti septembru zvýšili.
2. Zdá sa, že počet jedinečných kupujúcich a predávajúcich je nekonzistentný s rastom hodnoty predaja a transakcií. Približne 1 milión používateľov prispelo viac ako 4 miliónmi predajnej hodnoty v máji oproti menej ako 250,000 XNUMX v októbri. Zdá sa mi nepravdepodobné, že by mal rastúci dopyt na trhu s menšou predajnou hodnotou.

Aby som sa na to pozrel podrobnejšie, hovoril som s dvoma centralizovanými burzami, ktoré prevádzkujú trhy NFT. Burzy uviedli, že približne 80 % nových kupujúcich necháva NFT vo svojich peňaženkách namiesto toho, aby ich predávalo. Keďže trh je taký nepriaznivý, držanie týchto aktív sa zdá byť rozumným krokom.

Odkiaľ teda pochádzajú všetci títo jedineční kupujúci a predajcovia? Porozprával som sa s Footprint Analytics a uviedol som svoje názory. Uvedomil som si, že štatistiky, na ktoré sa pozerám, sú príliš veľké. Zahŕňalo to viacero reťazcov a je ťažké všetko sledovať. Dohodli sme sa, že budeme pracovať len na trhoch založených na Ethereum ako príklad, do ktorého sa ponoríme hlboko, pretože je najobľúbenejší.

Tu sú zistenia:

Podľa filtrov Footprint Analytics tvorí umývacie obchodovanie takmer polovicu celkového objemu obchodovania NFT.

Footprint Analytics – Prehľad trhu ETH NFT (s filtrovaním Wash Trading)

Obchodníci, ktorí sa snažia umelo zvýšiť cenu kolekcií alebo získať odmeny za obchodovanie na trhu, vygenerovali 389 miliónov dolárov v obchodoch s umývaním z celkového objemu obchodov NFT v októbri 758 miliónov dolárov, čím sa objem obchodovania na trhu NFT blíži k polovici v porovnaní s organickým obchodovaním.  Počet používateľov obchodujúcich s umývaním predstavuje takmer 46 % z celkového počtu používateľov.

Wash trading je forma manipulácie s trhom, pri ktorej investor súčasne predáva a kupuje rovnaké finančné nástroje, aby vytvoril zavádzajúcu, umelú aktivitu na trhu.. Vytvára obrovský nesúlad v odvetví NFT medzi tým, čo si väčšina ľudí predstavuje ako obchodovanie s NFT, tj že niekto si kúpi NFT na špekuláciu, a správaním, ktoré je v skutočnosti základom trhu – stovky zasvätených osôb, ktoré prenášajú NFT medzi svojimi vlastnými peňaženkami.

Existuje niekoľko indikátorov na identifikáciu podozrivých obchodných aktivít.

Medzi signály a indikátory patria:

1. Predražené obchody NFT s 0 % poplatkami pre tvorcov
2. Špecifické ID NFT, ktoré sa kupujú viackrát za deň, než je obvyklé
3. NFT zakúpené tou istou adresou kupujúceho v krátkom časovom období

Stimuly pre pranie obchodovania sú získavanie odmien na platforme a vytváranie zdania hodnoty alebo likvidity aktív. Pretože dnes na trhu NFT neexistuje spôsob, ako zabrániť alebo odradiť obchodovanie s praním, ľudia majú značne mylný obraz o množstve organických, skutočných obchodných aktivít v tomto odvetví.

Napríklad 81 % percento všetkých obchodov na X2Y2, jednom z 3 najlepších trhov NFT, boli podľa Filtre aplikovaný. Hlavným dôvodom pre X2Y2 wash trading sú objemovo založené denné obchodné odmeny. Čím väčšie percento objemu používateľ prispeje do X2Y2, tým väčší podiel denných obchodných odmien používateľ získa. Podobné členenie možno pozorovať aj pri pohľade na jednotlivé kolekcie. Napríklad z 1.1 miliardy dolárov Dreadfulz v celkovom objeme 1.131 miliardy USD bol označený ako pranie.

Analytik alebo spisovateľ, ktorý nerozumie tejto dynamickej dynamike obchodovania, riskuje hrubé nepochopenie súčasného trhu. Napríklad tu je čo Business2Community napísal 12. októbra o Terraforms od Mathcastles:

„Zbierky nezameniteľných tokenov naďalej vykazujú silnú odolnosť počas súčasného všeobecného poklesu kryptotrhu v tomto roku. Tu sú niektoré z najpredávanejších kolekcií NFT tento týždeň: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, kolekcia nezameniteľných tokenov (NFT) od Mathcastles, sa opäť dostala na prvé miesto po tom, čo minulý týždeň prepadla pod desať najpredávanejších zoznamov. Terraforms má 24-hodinový objem predaja 1,814 XNUMX ETH.“

Ďalšími kolekciami, ktoré boli uvedené v článku, boli BAYC a CryptoPunks, ktoré nemajú takmer žiadne pranie. To by v čitateľovi vyvolalo dojem, že Terraforms je viac populárna ako kolekcia blue chips, keď v skutočnosti neexistovali takmer žiadne organické obchody.

Filtrovaním obchodov na umývanie obchodov môžu obchodníci, analytici a investori presnejšie zhodnotiť aktíva NFT a odvetvie. Mať presné súbory údajov a používať ich sú dve samostatné veci. Mojou úlohou tu nie je upozorňovať ani búrať mýty o NFT, som tu, aby som sa podelil o svoje znalosti a všetkým povedal svoju stranu príbehu.

Pomocou tohto článku by som chcel požiadať o analýzu údajov trhov CEX NFT. Ideálne by bolo Binance alebo Bybit NFT Marketplace.