Singapur testuje inštitucionálne DeFi na Ethereu, víta emitenta USDC

Pilotný program decentralizovaného financovania singapurského monetárneho úradu (MAS) práve vykonal „prvý prípad použitia protokolov DeFi na inštitucionálnej úrovni v reálnom svete,“ povedal zakladateľ Aave Stani Kulechov. dešifrovať. 

JP Morgan, DBS Bank a SBI Digital Asset Holdings včera použili protokol Aave na Polygone – škálovacie riešenie vrstvy 2 – na dokončenie transakcií s devízami a vládnymi dlhopismi v sieti Ethereum. Banky ako test vymenili tokenizované verzie singapurských vládnych dlhopisov za japonské vládne dlhopisy a japonský jen za singapurské doláre. 

„Tešíme sa, že privítame ďalšie inovácie, ktoré využívajú skladateľné protokoly DeFi, aby poskytli prístup k mnohým nedostatočne obsluhovaným trhom a umožnili inkluzívnejší systém,“ povedal Kulechov. dešifrovať cez Telegram.

Spoluzakladateľ Polygonu Sandeep Nailwal zopakoval svoj optimizmus.

„Tvrdé finančné inštitúcie sú čoraz pohodlnejšie pri experimentovaní s verejnými blockchainmi,“ napísal na Twitteri včera. "Niektorí z nich nakoniec prelomia prípady použitia [ktoré pridávajú] hodnotu ich hlavným obchodným modelom a ktoré potenciálne otvoria stavidlá pre masové prijatie."

Spoločnosť MAS uviedla, že jedným z hlavných hnacích faktorov pilotného programu, ktorý bol ohlásený v máji, je zefektívnenie trhov.

Banky, ktoré môžu obchodovať priamo s inými, „uvoľňujú náklady spojené s vykonávaním obchodov prostredníctvom sprostredkovateľov zúčtovania a vyrovnania a s riadením bilaterálnych obchodných vzťahov s protistranou, ako sa to vyžaduje na súčasných mimoburzových trhoch,“ uviedol MAS jeho oznámenie.

Vládne transakcie neboli jedinou novinkou, ktorá tento týždeň prišla zo Singapurského festivalu fintech. V stredu skoro ráno emitenti stablecoinov Paxos (Pax Dollar a Binance USD) a Circle (USD Coin a Euro Coin) oznámili, že majú povolenie pôsobiť v Singapure. 

Paxos má povolenie ponúkať služby digitálnych platobných tokenov a spoločnosť Circle získala v zásade súhlas na to, aby fungovala ako hlavná platobná inštitúcia v krajine, čo znamená, že môže vydávať kryptomeny a uľahčovať domáce a cezhraničné platby.

Schválenia prichádzajú po tom, čo MAS vydala dva rôzne návrhy regulačného rámca, ako by regulátori mohli dohliadať na stablecoiny.

„To je obrovský signál, super obrovský signál od centrálnej banky, ktorá volá na [krypto] aktíva,“ povedal Sopnendu Mohanty, Chief Fintech Officer MAS, pre Nasdaq. TradeTalks na udalosti.

Stále je však na čom pracovať. Banky uviedli v a biely papier publikoval think tank Oliver Wyman Forum, že pilotný program bude musieť získať určitú právnu jasnosť, podnietiť prijatie a spustiť ďalšie testy predtým, ako bude možné škálovať inštitucionálne DeFi.

Pilot napríklad použil na test upravenú verziu Aave Arc. 

„Protokoly DeFi sú navrhnuté tak, aby zabezpečili, že kľúčové trhové metriky, ako sú úrokové sadzby, zrážky kolaterálu a podobne, budú sledovať dynamiku ponuky a dopytu po aktívach, ktoré sa v nich obchodujú,“ napísalo fórum vo svojom dokumente. "Pre Pilot One museli byť niektoré z týchto kodifikovaných pravidiel prispôsobené tak, aby zodpovedali obchodnému cieľu, ako je napríklad zmena úrokových sadzieb protokolu požičiavania na nulu, aby sa predišlo neúmyselnému správaniu počas transakcií."

Povedala to Monica Summerville, šéfka kapitálových trhov v Celent dešifrovať v e-maile, že pilotný projekt je významný, najmä vzhľadom na to, aký veľký je záujem zo strany inštitucionálnych investorov. 

Poradenská firma nedávno vykonala a prehľad inštitucionálnych klientov pre BNY Mellon, ktorí zdieľajú niektoré obavy uvedené v bielej knihe.

"DeFi bola hodnotená ako najlepšia funkcia po úschove a poprave pri zvažovaní, s ktorým správcom digitálnych aktív pracovať," povedal Summerville. "Avšak, v súlade s niektorými zisteniami tohto pilotného projektu, naša štúdia tiež zistila, že interoperabilita sa zaradila medzi tri najväčšie obavy týkajúce sa digitálnych reprezentácií hotovosti na blockchaine."