10 signálov rastu v odvetví rodinných kancelárií

Rodinné kancelárie sa stali za posledných 5 rokov čoraz obľúbenejšie v sektore súkromnej správy aktív. Sú čoraz viac preferované ako východisková voľba pre správu majetku pre jednotlivcov alebo rodiny s ultra vysokým čistým majetkom kvôli väčšej miere kontroly a flexibility, ktorú poskytujú v porovnaní s tradičnými spoločnosťami na správu majetku.

Stručná analýza nasledujúcich rastových signálov pomôže kvantifikovať skutočný stav rodinný kancelársky priemysel a tiež poskytnúť pohľad na to, čo môžeme očakávať od budúcnosti.

Rýchly rast globálneho počtu rodinných kancelárií

Počet rodinných kancelárií na celom svete za posledné desaťročie neustále rástol. A nedávna štúdia Mordor Intelligence oznámili, že počet globálnych rodinných kancelárií na konci 2. štvrťroka 2019 dosiahol 7300 38 – medziročný nárast o 2018 percent v porovnaní s rokom 42. Najväčší podiel rodinných kancelárií má Severná Amerika so 31.5 percentami, za ňou nasleduje Európa a Ázia na úrovni 17.8 percenta a 44 percenta. Ázia však zaznamenala 41-percentný nárast počtu rodinných kancelárií v porovnaní so 28 percentami v Severnej Amerike a XNUMX percentami v Ázii.

Tento nedávny nárast počtu rodinných kancelárií možno priamo pripísať rastu počtu jednotlivcov s ultra vysokým čistým bohatstvom (UHNWI) na celom svete. Nedávna štúdia ukázala, že globálne Populácia UHNWI vzrástla medzi rokmi 9.3 a 2020 takmer o 2021 percenta na celkovo 610,568 12.2. Kľúčovým hnacím faktorom tohto nárastu boli zmeny súvisiace so životným štýlom v dôsledku pandémie. Spomedzi hlavných trhov zaznamenala najvyšší rast Severná Amerika s 7.4 percentami, zatiaľ čo Európa a Ázia zaznamenali podobný rast na úrovni 7.2 a XNUMX percenta.

Stabilný rast spravovaných aktív

Aktíva pod správou (AUM) sú definované ako celková trhová hodnota aktív, ktorá je podľa uváženia finančnej inštitúcie a v tomto prípade akýchkoľvek registrovaných investičných poradcov (RIA). A Správa Deloitte za rok 2020 študovali rast AUM rôznych úrovní RIA od roku 2016 a vykázali všeobecný rast na úrovni 8.6 percenta CAGR.

Štúdia však tiež zdôraznila, že RIA s AUM menej ako 150 miliónov USD vykazovali zápornú 12-percentnú priemernú mieru rastu, zatiaľ čo tie s viac ako 400 miliónmi USD v AUM vykazovali 10-percentnú priemernú mieru rastu. To jasne naznačuje priaznivé trhové podmienky pre rodinné kancelárie, ktoré chcú staviť na dlhodobý rast aktív.

Aktívny trh fúzií a akvizícií

Kancelárie pre viac rodín (MFO) na celom svete sú čoraz otvorenejšie trhu fúzií a akvizícií (M&A), aby kládli väčší dôraz na neorganický alebo rušivý rast.

Anorganický rast je skvelý spôsob, ako v krátkom čase zvýšiť škálovateľnosť podnikovej rozmanitosti a zároveň zabezpečiť maximálnu produktivitu. Kancelárie s viacerými rodinami sa môžu predať z mnohých dôvodov, ako je strata kľúčového člena tímu alebo generačný posun v ideológiách. Na druhej strane, kupujúci MFO to robia preto, aby preklenuli medzery v ich službách.

Napríklad multi-rodinný kancelársky gigant Pathstone so sídlom v New Jersey šikovne využíval M&A na rýchly rast od svojho založenia v roku 2010. V roku 2020 spoločnosť získala Price Wealth za 1.3 miliardy dolárov a Cornerstone za 4 miliardy dolárov. Tieto rýchle akvizície zvýšili efektívne poradenské aktíva Pathstone na 25 miliónov dolárov v priebehu niekoľkých mesiacov.

Vzostup profesionálnych komunít a exkluzívnych členstiev

Nárast počtu a popularity rodinných kancelárií zase uvoľnil cestu zrodu rôznych profesijných komunít, ktoré ponúkajú exkluzívne členstvo. Takéto komunity spájajú skúsených profesionálov, ako aj nováčikov v odvetví správy súkromného majetku, aby vytvorili silnejšie spojenia typu peer-to-peer. Slúžia tiež ako fóra na zdieľanie vedomostí a odborných znalostí v teréne a často sú preferovanými médiami na získanie prehľadu o nových triedach aktív a investičných príležitostiach.

Zvýšená účasť na summitoch Family Wealth Summit

Nárast popularity rodinných kancelárií prirodzene viedol k čoraz väčším summitom a konferenciám, na ktorých môžu profesionáli rodinných kancelárií a jednotlivci a rodiny UHNW zdieľať najnovšie informácie o priemyselných a obchodných praktikách.

Ekosystémoví hráči, ktorí sa viac zameriavajú

Okrem bánk mnoho ďalších globálnych hráčov, ktorí poskytujú služby v segmente správy súkromného majetku, pridávalo alebo rozvíjalo svoju špecifickú podporu alebo ponuky pre rodinné kancelárie.

• Mnoho bánk v súkromnom sektore má teraz špecializované tímy krytia
• Veľká štvorka – Všetky majú trochu odlišný, no oddaný prístup k tomuto trhu. Napríklad toto Medzinárodná správa KPMG za rok 2017 zdôrazňuje perspektívu firmy smerom k prevádzke rodinných kancelárií.
• Väčšina renomovaných poradenských spoločností ako BCG, McKinsey a Egon Zehnder tiež vytvorila špecializované tímy, ktoré sa starajú o ich rodinné kancelárske služby.

Záujem o tému a medializácia

Podľa Google Trends sa záujem verejnosti o túto tému za posledných 5 rokov približne zdvojnásobil. Ostatné platformy, vrátane mnohých dátových platforiem, ako je Crunchbase, ako aj niektorí špecializovanejší poskytovatelia tiež zvýšili svoje sledovanie investičných aktivít rodinných kancelárií. Takýto zvýšený záujem verejnosti o túto tému znamená jej postupnú expozíciu v priebehu rokov.

Napriek tomu všetkému je stále veľa nejasností, pokiaľ ide o vyhľadávanie výrazu „definícia rodinnej kancelárie“ ako výraz, ktorý často zaznamenáva zvýšený počet vyhľadávaní. To naznačuje, že napriek ich rastúcej popularite stále veľa ľudí nevie, čo sú rodinné kancelárie a aké služby ponúkajú.

Práca na úrade práce a rodiny

Ako trh dospieva a rodinné kancelárie sa stávajú významným trhom v globálnom podnikateľskom prostredí, vidíme čoraz viac pracovných príležitostí a pracovných miest v rodinných kanceláriách dostupných v rôznych odvetviach priemyslu.

• Keďže ide o mimoriadne rýchlo sa rozvíjajúce a vysoko nestále odvetvie, špecialisti a experti na domény, ako sú profesionáli v oblasti kybernetickej bezpečnosti, experti na dopadové investície, manažéri rizík atď., sú vždy vyhľadávaní MFO aj SFO.
• Jasný trend možno pozorovať v náraste kompenzácií, ktoré ponúkajú rodinné kancelárie po celých USA
• Mnohé veľké portály teraz ponúkajú špecializované pracovné sekcie pre profesionálov v rodinných kanceláriách.

Preferovaný prostriedok pre nové bohatstvo

Vďaka medzigeneračným transferom bohatstva a novému bohatstvu prichádzajúcemu online najmä od technologických podnikateľov, rodinné kancelárie naďalej rastú v popularite ako jeden z preferovaných prostriedkov na štruktúrovanie a správu tohto bohatstva.

Aj keď stále chýbajú definície, z veľkej časti na zadnej strane trhu priamych investícií sa mnohé údaje o rodinných kanceláriách stávajú transparentnejšími a lepšie štruktúrovanými. To všetko podporí napredovanie trhu.