10 akcií s históriou skvelého rastu výnosov, ktoré sa predávajú za skromnú cenu

Ako sa nazýva akcia, ktorá má skvelú históriu rastu ziskov, no predáva sa za skromnú cenu? Môžete to nazvať paradoxom. Hovorím tomu kandidát na Portfólio zajačikov.

Portfólio zajačikov som vymyslel v roku 1999 a odvtedy o ňom píšem takmer každý rok. Je pomenovaný po zajačikovi Energizer, ktorý sa stal komerčnou batériou a ktorý „stále funguje“ dlho po tom, čo by ste čakali, že mu dôjde šťava.

Pri 21 výstupoch vykázalo toto hypotetické portfólio priemerný jednoročný výnos 13.6 %, čo prekonalo 9.5 % priemer indexu celkových výnosov Standard & Poor' 500. Majte na pamäti, že výsledky mojich stĺpcov sú hypotetické a nemali by sa zamieňať s výsledkami, ktoré získam pre klientov. Minulá výkonnosť tiež nepredpovedá budúcnosť.

V minulom roku Bunny porazil index tým, že stratil menej. S&P klesol o 13.4 %, zatiaľ čo Bunny stratil 5.2 %. Komerčné kovyCMC
bol najlepší gainer s návratnosťou približne 49 %. Bio-Rad LaboratoriesBIO
bol najväčší porazený s poklesom takmer o 45 %.

Portfólio Bunny bolo ziskové 13-krát z 21, ale index prekonalo iba 10-krát.

Ako to funguje

Na to, aby bola akcia zahrnutá, musí mať za posledných päť rokov priemerný 25-percentný rast zárobkov a napriek tomu sa musí predať za 12-násobok nedávnych ziskov alebo menej. To sa môže stať iba vtedy, keď investori začnú byť pesimistickí ohľadom budúcich vyhliadok. Ale kto povedal, že ľudia sú dobrí v predpovedaní budúcnosti? Akcie musia tiež sídliť v USA a mať trhovú hodnotu 250 miliónov dolárov alebo viac.

Každý rok je v portfóliu Bunny desať akcií. nevyberám si ich; počítačový program automaticky vyberie päť kvalifikovaných akcií s najrýchlejším tempom rastu a päť s najnižším pomerom ceny akcií k zisku spoločnosti.

Nové výbery

Poskakujme spolu, pozrime sa, čo si teraz vyberie paradigma Bunny. Tohtoročnému zoznamu dominujú stavebníci a finančné spoločnosti.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) váži iba trojnásobok zárobku. Spoločnosť so sídlom v Des Moines, Iowa, predáva predovšetkým anuity. Za posledné desaťročie zvýšila svoje príjmy o 24 % ročne. Vysoká inflácia by mohla spôsobiť, že anuity budú menej atraktívne, a preto je nízke zhodnotenie.

Azenta (ATZA) dodáva nástroje, zariadenia na uchovávanie vzoriek tkaniva a softvér pre biotechnologický priemysel. Spoločnosť Chelmsford v štáte Massachusetts bola predtým známa ako Brooks Automation. Má silnú súvahu s veľmi malým dlhom.

Špeciálne financovanie Bain Capital (BCSF), Boston, je odnožou Bain Capital, súkromnej investičnej spoločnosti, ktorú kedysi viedol Mitt Romney, na bývalého prezidentského kandidáta. Zatiaľ čo materská spoločnosť Bain požičiava väčšinou veľkým spoločnostiam, táto spoločnosť sa zameriava na spoluprácu so spoločnosťami „stredného trhu“.

BrightSphere Investment Group (BSIG), so sídlom v Bostone, je spoločnosť na správu investícií čiastočne vlastnená spoločnosťou Paulson & Co. John Paulson, známy tým, že predvídal realitnú krízu v roku 2008 a v dôsledku toho zarobil približne 20 miliárd dolárov, sedí v správnej rade.

Carlyle GroupCG
, so sídlom vo Washingtone DC, spravuje investičné fondy, ktoré investujú do prírodných zdrojov, súkromných spoločností alebo nehnuteľností. Zisky boli v rokoch 2012 – 2016 priemerné, potom sa v rokoch 2017 až 2021 dramaticky zvýšili.

Century Communities (CCS), z Greenwood Village, Colorado, je staviteľom domov. Akcie na výstavbu rodinných domov za posledných päť rokov prudko vzrástli, ale v minulom roku klesli, pretože investori usúdili, že rastúce sadzby hypoték by boli pre výstavbu domov otravou. Zisky Century sa zatiaľ držia dobre.

MatsonmATX
, so sídlom v Honolulu na Havaji, prepravuje námornú nákladnú dopravu medzi Havajom, kontinentálnymi USA a rôznymi ostrovmi v Tichomorí. Za posledných päť rokov zvýšil svoje zisky 38% ročným tempom, no akcie sa predávajú len za dvojnásobný zisk.

M/I Homes (MHO), staviteľ domov so sídlom v Columbuse v štáte Ohio, za posledné desaťročie postupne zlepšoval svoju ziskovosť. M/I a Century Communities sa predávajú len za trojnásobný zisk – čo je znamenie, že investori sú si istí, že výstavba domov v roku 2023 narazí na stenu.

Owl Rock Capital (ORCC), v New Yorku, je ďalším poskytovateľom pôžičiek pre stredne veľké spoločnosti. Táto akcia sa za desaťročie nikam nedostala. Zisky boli dlho priemerné, ale nedávno sa zvýšili.

Finančné služby PennyMacPFSI
tvorí zoznam Bunny už štvrtý rok po sebe. To znamená, že investori boli skeptickí už v decembri 2019. Napriek tomu akcie za posledné tri roky vzrástli o viac ako 80 %. Spoločnosť z Westlake v Kalifornii je hypotekárnym bankárom.

Zverejnenie: Vlastním Azentu a Matsona osobne a pre väčšinu mojich klientov.