Investori sa možno na chvíľu odklonili od ruskej agresie na Ukrajine k nedostatku energie a dodávok v USA, ktorý spôsobuje vysokú infláciu.
S klesajúcou kúpnou silou by trpezlivým investorom mohlo dobre poslúžiť vyhľadávaním akcií s atraktívnymi dividendovými výnosmi spoločností, od ktorých sa očakáva rýchly rast tržieb a ziskov a zároveň vytváranie voľného peňažného toku presahujúceho výplaty dividend. Obrazovka 12 z týchto akcií je uvedená nižšie.
Dňa 10. marca Bureau of Labor Statistics uviedol, že index spotrebiteľských cien vo februári vzrástol o 7.9 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čo predstavuje nové 40-ročné maximum inflácie.
Celé zhrnutie Indexu spotrebiteľských cien si môžete prečítať tu.
Niektorých spotrebiteľov (a investorov) neovplyvní každý aspekt zvyšovania cien zahrnutých v CPI. Napríklad vaše náklady na bývanie sa tento rok nemusia zvýšiť a možno nebudete míňať veľa na oblečenie. Potom opäť, vaša osobná miera inflácie môže byť vyššia ako 7.9 %, keď zohľadníte rastúce výdavky na palivo a poistenie.
Bez ohľadu na to, ako vás ovplyvňuje inflácia, môžete považovať akcie s dividendovým výnosom 3.5 % alebo viac za atraktívne, najmä ak majú spoločnosti dostatočný očakávaný peňažný tok na pokrytie ešte vyšších výplat. Táto 3.5 % hranica je priaznivá v porovnaní s výnosom približne 2 % z 10-ročných amerických štátnych dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
2.010%.
Obrazovka akcií
Podľa vážených súhrnných konsenzuálnych odhadov zostavených FactSet, S&P 500
SPX,
-1.14%
Očakáva sa, že v roku 10.9 zvýši tržby o 20 % a zisk na akciu o 2022 %.
Pre rozšírenú základňu spoločností pre obrazovku sme sa pozreli na index S&P Composite 1500
SP1500,
-1.34%,
ktorý je tvorený indexom S&P 500, indexom strednej kapitalizácie S&P 400
MID,
-1.01%
a index S&P 600 Small Cap
SML,
-1.24%.
Potom sme zoznam obmedzili na spoločnosti, od ktorých sa očakáva, že počas kalendárneho roka 500 zvýšia tržby a EPS rýchlejšie ako S&P 2022, s dividendovými výnosmi aspoň 3.5 %, ktoré sú dobre pokryté odhadovaným voľným peňažným tokom.
Poslednú časť obrazovky sme urobili porovnaním aktuálnych dividendových výnosov s odhadovanými výnosmi z voľného cash flow na nasledujúcich 12 mesiacov. Voľný peňažný tok spoločnosti je jej zostávajúci peňažný tok po kapitálových výdavkoch. Sú to peniaze, ktoré možno použiť na expanziu, na zvýšenie dividend, spätné odkúpenie akcií alebo na iné firemné účely. Výnos z voľného peňažného toku možno vypočítať vydelením odhadovanej FCF aktuálnou cenou akcie.
Ak výnos z voľného peňažného toku presiahne aktuálny dividendový výnos, zdá sa, že spoločnosť má „priestor“ na vyššiu výplatu dividend.
Opatrenia voľného peňažného toku nie sú dostupné pre každé odvetvie. V prípade trustov na investície do nehnuteľností sme sa zamerali na fondy z operácií (FFO), ktoré pripočítavajú amortizáciu a odpisy späť k ziskom a nezahŕňajú zisky z predaja majetku. V prípade bánk sme použili zisk na akciu, pretože odhady voľného peňažného toku nie sú k dispozícii a EPS sa vo všeobecnosti považuje za bližšie k FCF ako v mnohých iných odvetviach.
Tu je 12 akcií preverených z indexu S&P Composite 1500, zoradených podľa dividendového výnosu:
| Spoločnosť | Ticker | Priemysel | Dividendový výnos | FCF výťažok | svetlá výška | Odhad. rast predaja – 2022 | Odhad. Rast EPS – 2022 |
| Spoločnosť Equitrans Midstream Corp. | ETRN,
+ 0.99% | Ropné a plynové potrubia | 8.47% | 13.09% | 4.61% | 13.1% | 92.4% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 1.35% | Ťažba ropy a zemného plynu | 6.79% | 11.62% | 4.83% | 17.5% | 68.4% |
| Vlastnosti EPR | EPR,
-1.24% | Investičné fondy do nehnuteľností | 6.28% | 8.11% | 1.83% | 13.9% | 99.2% |
| Phillips 66 | PSX,
+ 0.27% | Rafinácia ropy/ Marketing | 4.64% | 11.87% | 7.23% | 13.1% | 33.9% |
| Spoločnosť MDC Holdings Inc. | MDC,
-1.27% | Domáca budova | 4.63% | 18.19% | 13.55% | 16.8% | 35.5% |
| Spoločnosť Pioneer Natural Resources Co. | PXD,
+ 1.79% | Ťažba ropy a zemného plynu | 4.61% | 9.42% | 4.81% | 31.9% | 76.6% |
| Realty Income Corp. | O,
-0.68% | Investičné fondy do nehnuteľností | 4.54% | 6.12% | 1.58% | 55.1% | 74.3% |
| Exxon Mobil Corp | XOM,
+ 2.32% | Integrovaný olej | 4.25% | 8.62% | 4.37% | 28.0% | 40.2% |
| Cracker Barrel Old Country Store Inc. | CBRL,
-0.03% | reštaurácia | 4.24% | 6.75% | 2.52% | 11.3% | 29.3% |
| Spoločnosť Huntington Bancshares Inc. | HBAN,
-1.43% | Regionálne banky | 4.21% | 9.20% | 4.99% | 12.6% | 46.1% |
| VF Corp. | VFC,
-0.92% | Odevy/obuv | 3.74% | 4.94% | 1.20% | 11.8% | 28.6% |
| Merck & Co. Inc. | MRK,
+ 0.11% | Pharma. | 3.55% | 9.12% | 5.58% | 17.6% | 21.8% |
| Zdroj: FactSet |
Kliknutím na tickery zobrazíte ďalšie informácie o každej spoločnosti.
Kliknite sem Podrobný sprievodca Tomiho Kilgore s množstvom informácií dostupných zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Nenechajte si ujsť: Očakáva sa, že 12 zásob čistej energie, fosílnych palív a uránu bude naďalej stúpať – až o 79 % odtiaľto
12 dividendových akcií vyplácajúcich aspoň 3.5 %, ktoré sú vhodné pre vysokú infláciu
Investori sa možno na chvíľu odklonili od ruskej agresie na Ukrajine k nedostatku energie a dodávok v USA, ktorý spôsobuje vysokú infláciu.
S klesajúcou kúpnou silou by trpezlivým investorom mohlo dobre poslúžiť vyhľadávaním akcií s atraktívnymi dividendovými výnosmi spoločností, od ktorých sa očakáva rýchly rast tržieb a ziskov a zároveň vytváranie voľného peňažného toku presahujúceho výplaty dividend. Obrazovka 12 z týchto akcií je uvedená nižšie.
Dňa 10. marca Bureau of Labor Statistics uviedol, že index spotrebiteľských cien vo februári vzrástol o 7.9 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čo predstavuje nové 40-ročné maximum inflácie.
Celé zhrnutie Indexu spotrebiteľských cien si môžete prečítať tu.
Niektorých spotrebiteľov (a investorov) neovplyvní každý aspekt zvyšovania cien zahrnutých v CPI. Napríklad vaše náklady na bývanie sa tento rok nemusia zvýšiť a možno nebudete míňať veľa na oblečenie. Potom opäť, vaša osobná miera inflácie môže byť vyššia ako 7.9 %, keď zohľadníte rastúce výdavky na palivo a poistenie.
Bez ohľadu na to, ako vás ovplyvňuje inflácia, môžete považovať akcie s dividendovým výnosom 3.5 % alebo viac za atraktívne, najmä ak majú spoločnosti dostatočný očakávaný peňažný tok na pokrytie ešte vyšších výplat. Táto 3.5 % hranica je priaznivá v porovnaní s výnosom približne 2 % z 10-ročných amerických štátnych dlhopisov
2.010% .
TMUBMUSD10Y,
Obrazovka akcií
Podľa vážených súhrnných konsenzuálnych odhadov zostavených FactSet, S&P 500
-1.14%
SPX,
Očakáva sa, že v roku 10.9 zvýši tržby o 20 % a zisk na akciu o 2022 %.
Pre rozšírenú základňu spoločností pre obrazovku sme sa pozreli na index S&P Composite 1500
-1.34% ,
-1.01%
-1.24% .
SP1500,
ktorý je tvorený indexom S&P 500, indexom strednej kapitalizácie S&P 400
MID,
a index S&P 600 Small Cap
SML,
Potom sme zoznam obmedzili na spoločnosti, od ktorých sa očakáva, že počas kalendárneho roka 500 zvýšia tržby a EPS rýchlejšie ako S&P 2022, s dividendovými výnosmi aspoň 3.5 %, ktoré sú dobre pokryté odhadovaným voľným peňažným tokom.
Poslednú časť obrazovky sme urobili porovnaním aktuálnych dividendových výnosov s odhadovanými výnosmi z voľného cash flow na nasledujúcich 12 mesiacov. Voľný peňažný tok spoločnosti je jej zostávajúci peňažný tok po kapitálových výdavkoch. Sú to peniaze, ktoré možno použiť na expanziu, na zvýšenie dividend, spätné odkúpenie akcií alebo na iné firemné účely. Výnos z voľného peňažného toku možno vypočítať vydelením odhadovanej FCF aktuálnou cenou akcie.
Ak výnos z voľného peňažného toku presiahne aktuálny dividendový výnos, zdá sa, že spoločnosť má „priestor“ na vyššiu výplatu dividend.
Opatrenia voľného peňažného toku nie sú dostupné pre každé odvetvie. V prípade trustov na investície do nehnuteľností sme sa zamerali na fondy z operácií (FFO), ktoré pripočítavajú amortizáciu a odpisy späť k ziskom a nezahŕňajú zisky z predaja majetku. V prípade bánk sme použili zisk na akciu, pretože odhady voľného peňažného toku nie sú k dispozícii a EPS sa vo všeobecnosti považuje za bližšie k FCF ako v mnohých iných odvetviach.
Tu je 12 akcií preverených z indexu S&P Composite 1500, zoradených podľa dividendového výnosu:
Kliknutím na tickery zobrazíte ďalšie informácie o každej spoločnosti.
Kliknite sem Podrobný sprievodca Tomiho Kilgore s množstvom informácií dostupných zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Nenechajte si ujsť: Očakáva sa, že 12 zásob čistej energie, fosílnych palív a uránu bude naďalej stúpať – až o 79 % odtiaľto
Source: https://www.marketwatch.com/story/12-dividend-stocks-paying-at-least-3-5-that-are-well-suited-for-high-inflation-11646929593?siteid=yhoof2&yptr=yahoo