Posledná koncotýždňová rally na trhoch rýchlo vyprchala a tento týždeň sa končí poklesom hlavných akciových indexov. Je to klasické klepanie na odskok mŕtvej mačky, krátke zotavenie, po ktorom nasledujú ďalšie straty, a investorov to znepokojuje, že v nedohľadne nie je žiadne dno.
Marko Kolanovic z JPMorgan, ktorý napísal z tímu pre stratégiu globálnych trhov, kde sa podrobnejšie zaoberá situáciou na celosvetovom trhu, uvádza protivetry proti americkým investorom: „V prvom rade sa zdá, že bezprecedentný tlak na kúpnu silu domácností sa pravdepodobne predĺži. Zhoršila sa aj obchodná dôvera a zrýchlenie hodinových nákladov práce znižuje ziskové marže spoločností. Tieto výzvy sa ďalej zintenzívňujú, keďže vyššia inflácia generuje reštriktívnejšiu politiku centrálnej banky.
V tomto kontexte si akcioví analytici JPM vybrali dve silné obranné hry, ktoré by mali investori zvážiť. Ide o vysoko výnosných platiteľov dividend s históriou spoľahlivých výplat a aktuálnymi dividendovými výnosmi presahujúcimi 8 %. Tiež nie je na škodu, že obe akcie ponúkajú investorom dvojciferný rastový potenciál. Použitím Databáza TipRanks, preskúmali sme podrobnosti za týmito dvoma, aby sme zistili, čo ich ešte robí presvedčivými.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Počnúc energetickým sektorom sa pozrieme na Magellan Midstream. Táto spoločnosť pracuje v severoamerickej uhľovodíkovej dopravnej sieti, širokej sieti aktív pre pohyb surovej ropy a rafinovaných produktov. Tieto aktíva zahŕňajú 12,000 75 míľ potrubí, viac ako XNUMX miliónov barelov ropy a skladovacej kapacity rafinovaných produktov a desiatky terminálových zariadení vrátane dvoch námorných skladovacích terminálov na import/export. Sieť spoločnosti prechádza celým regiónom Great Plains, od Minnesoty až po Texas, a rozprestiera sa do Skalistých hôr, údolia Mississippi a pobrežia Mexického zálivu.
Za posledných šesť mesiacov, zatiaľ čo index S&P 500 klesol o 21 %, akcie MMP, ktoré získali podporu z rastúcich cien v ropnom priemysle, výrazne prekonali a získali 7 %.
Spoločnosť zároveň v prvom štvrťroku tohto roka vykázala tržby 674.7 milióna USD, čo je medziročný nárast o 7 %. Pomohol tomu vysoký dopyt, zvýšené ceny ropy a jej rafinovaných produktov a vyššie objemy prepravy cez sieť. Aj keď obchod a tržby rástli, zisky klesali. 78-centový kmeňový podiel na akciu EPS klesol o 21 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom.
Magellan má dlhú históriu s dividendami, pričom si udržal spoľahlivé platby od roku 2001. V posledných rokoch spoločnosť zvyšovala platby v malých prírastkoch a dokonca ani na vrchole korónovej paniky Magellan neznižoval dividenda. Aktuálna platba je 1.0375 USD za kmeňovú akciu, čo sa anualizuje na 4.15 USD a poskytuje robustný výnos 8.6 %.
Analytik JPMorgan Jeremy Tonet skontroloval túto zásobu a zistil, že stojí za bližšiu kontrolu. O Magellanovi napísal: „Zatiaľ čo na trhu prenikajú obavy z inflácie, MMP má dobrú pozíciu na to, aby profitoval z vyššej inflácie. Spoločnosť MMP, ktorá je už 6. júla pripravená na zvýšenie ciel o 1 %, by mohla v budúcom roku zaznamenať ešte vyšší nárast, keďže inflácia od začiatku roka bude v polovici tínedžerov… Celkovo možno povedať, že najlepšie riadenie spoločnosti MMP vo svojej triede, finančná flexibilita a riadenie zamerané na hodnotu tím zaradil partnerstvo do užšieho zoznamu MLP, ktoré by sme mohli dlhodobo držať.“
Za týmto účelom Tonet hodnotí akcie MMP nadváhou (tj Buy) spolu s cenovým cieľom 57 USD, čo ukazuje jeho dôveru v potenciál rastu približne 19 % na budúci rok. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~28% potenciálny celkový profil návratnosti. (Ak chcete sledovať záznam Tonetu, kliknite tu)
Pokiaľ ide o údaje TipRanks, zistili sme, že analytici Wall Street majú na MMP rôzne názory. Akcia má konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup na základe 7 nedávnych recenzií analytikov vrátane 4 nákupov, 2 držaní a 1 predaja. Akcie sú v súčasnosti ocenené na 47.76 USD a priemerná cieľová cena 55.57 USD znamená jednoročné zvýšenie o ~16%. (Pozrite si predpoveď akcií MMP na TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Pri druhej dividendovej akcii sa obrátime na finančný sektor. OneMain je spotrebiteľsky orientovaná finančná spoločnosť, ktorá ponúka rad služieb pre sub-prime zákazníkov, ktorí by mali problém získať úver vo väčších, tradičnejších bankách. OneMain ponúka tejto zákazníckej základni kombináciu cenovo dostupných pôžičiek, spotrebiteľského financovania a úverov a poistných produktov. Spoločnosť starostlivo preveruje svoju zákaznícku základňu a prispôsobuje svoje produkty ich potrebám, pričom štandardnú sadzbu udržiava pod 10 %.
Za posledné tri štvrťroky zaznamenal OneMain svoje príjmy a zisky na stabilnej úrovni na udržateľnej úrovni. Za 1Q22 spoločnosť vykázala úrokový výnos 1.1 miliardy USD a čistý zisk 301 miliónov USD. EPS na úrovni 2.35 USD na akciu bol tesne nad očakávaniami analytikov. OneMain vytvoril pôžičky v hodnote 3 miliárd USD, čo predstavuje medziročný nárast o 30 %. Z tohto celkového počtu bolo 52 % zabezpečeného pôvodu. Spoločnosť pomaly zvyšuje podiel zabezpečených úverov vo svojom portfóliu.
OneMain má konzistentnú históriu udržiavania dividend a podpory hodnoty akcií prostredníctvom spätných odkupov. V 1. štvrťroku spoločnosť odkúpila späť celkovo 2.3 milióna akcií a minula na to 110 miliónov dolárov. Najnovšia dividenda bola vyhlásená vo výške 95 centov na akciu a vyplatená v máji. Bola to druhá výplata dividend na tejto úrovni za sebou. Pri anualizovanej sadzbe 3.80 USD na kmeňovú akciu má spoločnosť dividendové výnosy tesne nad 10 %.
Richard Shane, jeden z 5-hviezdičkových analytikov JPM, o tejto netradičnej finančnej spoločnosti píše: „Očakávame, že OMF bude mať popredné tempo rastu úverov, keď sa ekonomická aktivita pre nekvalitných spotrebiteľov odrazí. Úverovú normalizáciu by mali tlmiť priaznivé pracovné príležitosti v segmente, ktorý nie je prvotriedny. Vysoké marže OMF upravené o riziko, krátke trvanie pôžičiek a sprísnené upisovanie by mali spoločnosti umožniť pokračovať v tvorbe ROE, ktorá je vedúca v sektore. Jeho nebankový štatút umožňuje kapitálovú flexibilitu, ktorá je pre depozitné inštitúcie nedostupná.“
„Dividendový výnos [10 %] OMF, program spätného odkúpenia akcií vo výške 1 miliardy USD do roku 2024 a potenciál miernej viacnásobnej expanzie vytvárajú mnohostranný príbeh o návratnosti,“ zhrnul analytik.
Shane používa tieto komentáre na podporu svojho hodnotenia Overweight (tj Kúpiť), zatiaľ čo jeho cenový cieľ 54 USD naznačuje potenciálny nárast o 45% na nasledujúcich 12 mesiacov. (Ak chcete sledovať Shaneov záznam, kliknite tu)
Tento býčí pohľad nie je ničím výnimočným. Akcie OMF získali 9 nedávnych recenzií analytikov a sú jednomyseľní: toto je akcia na nákup. Táto jednomyseľnosť podporuje konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. Priemerný cenový cieľ OMF 64 USD naznačuje výrazný nárast o 71 % zo súčasnej obchodnej ceny 37.38 USD. (Pozrite si prognózu akcií OMF na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html