Akciový trh môže byť opäť na križovatke. V posledných týždňoch sme zaznamenali niekoľko solídnych ziskov, väčšinou celoplošných, keď sa zmocnila rally a zmiernila medziročné straty na hlavných indexoch. Dochádza však tomuto mítingu para?
Medvedí pohľad na súčasné prostredie má hlavný americký akciový stratég Morgan Stanley Mike Wilson. Momentálne vidí zisky ako oživenie medvedieho trhu a verí, že trhy sa v dlhodobejšom horizonte pravdepodobne opäť znížia. Wilson pri vysvetľovaní svojej pozície píše: „Správa od nás na niekoľko nasledujúcich mesiacov zostáva: riziko/odmena je neatraktívna a tento medvedí trh zostáva neúplný.“
Wilson sa sústreďuje na pravdepodobné kroky Fedu a pokračuje: „Zatiaľ čo sa zdá, že inflácia vrcholí, nie je pravdepodobné, že bude klesať dostatočne rýchlo na to, aby podnietila typ trvalej prestávky Fedu, ktorú akciový trh už znižuje. Uvoľnenie finančných podmienok a silná júlová pracovná správa pravdepodobne ešte viac tlmia vyhliadky na holubičejšiu politiku.
Tento druh varovania signalizuje, že je čas na nejaké obranné hry, a to nás prirodzene privedie k dividendovým akciám. Sú to akcie, ktoré zabezpečia stabilný príjem bez ohľadu na každodenné výkyvy trhu a ochránia portfólio pred akoukoľvek prichádzajúcou volatilitou.
S ohľadom na to sme použili Databáza TipRanks na nulu pri dvoch akciách, ktoré vykazujú vysoké dividendové výnosy – rádovo 7 % alebo viac. Podľa analytikov z Wall Street by obe tieto akcie mohli generovať kombináciu značných kapitálových ziskov a dividendových príjmov, čo z nich robí potenciálnu dvojitú výplatu pre investorov.
Plains All American Pipeline (AAP)
Začneme s Plains All American, jednou z hlavných stredoamerických spoločností v energetickom priemysle. Tieto firmy existujú medzi ústiami vrtu a zákazníkmi, prepravujú ropu, zemný plyn a prírodné kvapaliny z vrtov do dopravných uzlov, skladovacích fariem a rafinérií, ktoré tvoria fyzickú sieťovú infraštruktúru ropného priemyslu.
Plains All American má rozsiahlu sieť aktív na prepravu surovej ropy a zemného plynu vrátane potrubí, skladovacích nádrží a terminálových zariadení v hodnote približne 18,300 2,100 míľ, ktoré sú rozmiestnené po celej Severnej Amerike od Skalistých hôr v Alberte po pobrežie Mexického zálivu až po juh. Kalifornia, Veľké jazerá a Chesapeake Bay. Plains má vo svojom portfóliu aj mobilné aktíva s nárokom na viac ako 6,000 XNUMX nákladných vozidiel a prívesov a približne XNUMX XNUMX ropných cisterien a vozidiel NGL pre železničnú dopravu.
Sieť tejto veľkosti je Big Business s veľkými písmenami. Plains sa môže pochváliť trhovou kapitalizáciou vyššou ako 8 miliárd USD a zaznamenala takmer 30.1 miliardy USD v celkových výnosoch za 1H22. Horná línia spoločnosti od 2. štvrťroka 20 neustále rastie, podporovaná návratom k normálnejšiemu podnikaniu po COVID a prudkým nárastom cien uhľovodíkov. Výnosy za 2Q22 dosiahli 16.35 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 67 %. Rastúce výnosy podporili silné zisky a posledný kvartál 2 dosiahol 22 centov EPS, čo je prudký obrat oproti strate 37 centov EPS zaznamenanej v minulom štvrťroku.
Plains má tiež zdravú hotovostnú pozíciu so 792 miliónmi USD v čistej hotovosti z operácií v 2Q22 a hotovostnými aktívami vo výške 6.66 miliardy USD k 30. júnu, čo predstavuje nárast o ~9% za posledných 6 mesiacov.
Solídne finančné výsledky spoločnosti umožňujú štedrú dividendu. Plains vypláca 21.75 centov za kmeňovú akciu, čo sa anualizuje na 87 centov a dáva výnos 7.4 %. Tento výnos je viac ako trojnásobok priemernej dividendy zistenej medzi spoločnosťami kótovanými na burze S&P.
Pri pohľade na Plains for Stifel, analytik Selman Akyol dáva pozitívny pohľad na široký obraz: „Ako jeden z najväčších prepravcov permskej ropy by spoločnosť Plains mala mať dobrú pozíciu na to, aby zachytila prírastkové objemy v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov. Okrem toho sa domnievame, že spoločný podnik PAA s Oryxom by mal umožniť, aby ďalšie zabezpečené sudy prúdili na dlhých potrubiach PAA z dlhodobého hľadiska. Finančný profil Plains sa za posledných pár rokov výrazne zlepšil a nedávno zvýšil svoju distribúciu o ~ 20 %. V budúcnosti naďalej očakávame, že PAA vygeneruje významný FCF, ktorý pomôže pri návrate prírastkového kapitálu zainteresovaným stranám.
Všetko, čo Plains urobil, prinútilo Akyola ohodnotiť akciu nákupom. Čerešnička navrchu? Jeho cenový cieľ vo výške 16.00 USD znamená zvýšenie o ~37% oproti súčasným úrovniam. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~44% potenciálny celkový výnosový profil. (Ak chcete sledovať Akyolov záznam, kliknite tu)
Celkovo má Plains od konsenzu analytikov hodnotenie Umiernený nákup, ktoré je založené na rovnomernom rozdelení 4 nákupov a 4 držaní za posledných niekoľko týždňov. Akcie spoločnosti sa predávajú za 11.72 USD a jej priemerná cieľová cena 14.31 USD naznačuje možný rast o 22 % za jeden rok. (Pozrite si predpoveď akcií PAA na TipRanks)
Hypotéka so žulovým bodom (GPMT)
Energetický priemysel však nie je jediným miestom, kde sa hľadajú skvelé dividendy a výnosy akcií. Investori ich môžu nájsť aj vo svete realitných investičných trustov (REIT). Granite Point Mortgage pôsobí v sektore komerčných hypoték, kde poskytuje pôžičky a dlhy pre investorov do komerčných nehnuteľností. Spoločnosť sa zameriava na vytváranie zdravých, rizikovo upravených, dlhodobých výnosov pre akcionárov, najmä prostredníctvom dividend.
Dividendy potrebujú pevný základ, takže predtým, ako sa na ne pozrieme, mali by sme sa pozrieť na štvrťročné finančné správy spoločnosti. Granite Point zaznamenal v 49.3Q2 na vrchole 22 milióna USD – najmä v úrokových príjmoch z pôžičiek držaných na investíciu, ale aj vrátane niektorých hotovostných príjmov – čo bolo zhruba na rovnakej úrovni ako 49.4 milióna USD v štvrťroku spred roka. To podporilo celkový distribuovateľný zisk vo výške 11.7 milióna USD alebo 22 centov na kmeňovú akciu. Spoločnosť ukončila 2Q22 s 150 miliónmi dolárov v hotovosti.
Tieto aktíva – výnosy, rozdeliteľné zisky a likvidná hotovosť – podporovali spoločnú dividendu vo výške 25 centov na akciu, ktorá bola naposledy vyplatená 15. júla. Pri tejto sadzbe má dividenda ročnú platbu vo výške 1 USD a výnos 10 %. Nielenže je táto dividenda 4x vyššia ako trhový priemer, ale je aj vyššia ako súčasná medziročná miera inflácie, čo investorom zabezpečuje reálnu mieru návratnosti z tejto akcie.
Teraz sa presúva na Wall Street a GPMT pritiahla pozornosť 5-hviezdičkového analytika Stephen Laws, od Raymonda Jamesa. Analytikovi sa páči to, čo tu vidí, a poznamenáva, že zvýšenie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému bude mať v blízkej budúcnosti pravdepodobne pozitívny vplyv na Granite Point.
„Očakávame, že distribuovateľné zisky v 2H zostanú blízko úrovne 2Q a potom sa v roku 2023 zvýšia, keďže zisky budú ťažiť zo zvyšujúcich sa úrokových sadzieb, zvýšenej počiatočnej aktivity a dopĺňania splátok v CLO novovzniknutými, širšími pôžičkami. Udržiavame si náš Outperform rating vzhľadom na náš výhľad na rast rozdeliteľných ziskov v roku 2023 a atraktívnu rizikovú odmenu s akciami, ktoré sa v súčasnosti obchodujú za ~65 % účtovnej hodnoty a ročný výnos ~10 %,“ uviedol Laws.
Rating Laws Outperform (tj Buy) prichádza s cenovým cieľom 13.50 USD, čo naznačuje, že GPMT má v budúcom roku priestor na rast ~35 %. (Ak chcete sledovať Lawsov rekord, kliknite tu)
Celkovo sú všetky tri nedávne recenzie analytikov na túto akciu pozitívne, vďaka čomu je konsenzus analytikov hodnotený ako silný nákup. Akcie sa v súčasnosti obchodujú za 10 USD a ich priemerná cieľová cena 13.25 USD znamená potenciálny jednoročný zisk ~33%. (Pozrite si predpoveď akcií GPMT na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html