Politické vetry posúvajú energetický priemysel stále ďalej smerom k zelenej, podporujú obnoviteľné zdroje energie a elektrifikáciu namiesto fosílnych palív. Iróniou je, že určité vzácne kovy, nevyhnutné pre hospodárstvo zelenej energie, nadobudli nový význam. Lítium je v istom zmysle nové uhlie.
Tento bod sa presadil práve tento mesiac, keď čínsky výrobca batérií CATL, líder na globálnom trhu s batériami pre elektrické vozidlá, oznámil zmenu svojej cenovej stratégie. Krátka verzia je, že spoločnosť bude dotovať lítium, aby znížila náklady na svoje batérie, akceptuje zásah do marží a ziskov v snahe maximalizovať podiel na trhu. Účinky tohto rozhodnutia boli ohromujúce a baníci lítia to pocítili medzi prvými.
Ako skupina zaznamenali veľké spoločnosti na ťažbu lítia ich akcie klesať kvôli obavám, že cenové manipulácie CATL môžu narušiť dopyt a ceny v rámci celého výrobného a dodávateľského reťazca lítia. Ale prinajmenšom niektorí analytici z Wall Street tvrdia, že teraz je čas pustiť sa do lítia, dôverovať základnej sile tohto odvetvia a využívať súčasné ceny na „kúpu poklesu“.
Použili sme Databáza TipRanks vyhľadať podrobnosti o dvoch baníkoch lítia, ktorí nedávno dostali súhlas z Ulice.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
Na prvom mieste je čílska firma Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Táto spoločnosť pôsobí v rôznych odvetviach chemickej a minerálnej výroby, od jódu a draslíka až po priemyselné chemikálie a rastlinné hnojivá – a je najväčším svetovým samostatným výrobcom lítia. Zvýšený dopyt po lítiu, poháňaný nekonečnou túžbou trhu s elektrickými vozidlami po lítium-iónových batériách, podporuje SQM, ktorá za posledný rok zaznamenala rastúce výnosy, zisky a ceny akcií.
Pokiaľ ide o finančnú stránku, SQM neoznámi výsledky za 4Q a za celý rok 2022 až budúci týždeň, ale podľa výsledkov za 3Q22 mala spoločnosť za deväť mesiacov končiacich 2.75. septembra 30 zisk 2022 miliardy dolárov. 10x viac ako 263.9 milióna dolárov vykázaných v rovnakom období roku 2021 a odráža tak globálne ekonomické znovuotvorenie po COVID, ako aj rastúci dopyt po lítiu na globálnych trhoch. EPS za deväťmesačné obdobie bol 9.65 USD v porovnaní s iba 0.92 USD v časovom rámci predchádzajúceho roka. V hornom riadku dosiahli 9-mesačné tržby 7.57 miliardy USD.
Z celkových 9-mesačných príjmov pochádzalo 5.62 miliardy dolárov z lítia a derivátov lítia, čo ukazuje, aké dominantné je lítium v podnikaní SQM. Tržby SQM súvisiace s lítiom vzrástli medziročne o 1,161 3 % len v 22Q2.33 a dosiahli XNUMX miliardy USD.
S lítiovým sektorom, ktorý poháňa tento druh rastu výnosov a ziskov, by SQM malo byť schopné prečkať každú búrku. Analytik JP Morgan Lucas Ferreira by súhlasil. Pri pohľade na prerušenia na trhoch s lítiom tento týždeň píše: „Hoci je to hlučné, myslíme si, že by sa to nemalo stať praxou v celom odvetví a ceny lítia by v konečnom dôsledku mali byť funkciou dynamiky Li SxD, ktorú stále vidíme v deficite. na ďalšie tri roky...“
„Myslíme si, že lítiové dotácie CATL by mali vyvolať cenovú vojnu batérií, čo nie je zdravé pre hodnotový reťazec. Spoločnosť však nemôže vyriešiť deficit lítia sama, pretože je to funkcia nevyvážených predpovedí SxD JPM, ktoré zostanú v platnosti počas nasledujúcich 3 rokov. Napriek tomu veríme, že kroky CATL by mali mať v blízkej budúcnosti obmedzený vplyv na tvorbu cien iných dodávateľov [ako je SQM],“ dodal analytik.
Ferreira podporuje svoj býčí názor ratingom Overweight (tj Buy) na SQM a cenovým cieľom 134 USD, čo naznačuje jeho vlastnú dôveru v 53% nárast do konca tohto roka. (Ak chcete sledovať traťový rekord Ferreira, kliknite tu)
Takže, to je názor JP Morgan, obráťme teraz našu pozornosť na zvyšok ulice: SQM 2 Buys a 2 Holds sa spájajú do hodnotenia Mierne Buy. Ak by sa v nasledujúcich 17.43 mesiacoch dosiahol cieľ priemernej ceny 102.75 USD, došlo k dvojcifernému nárastu – 12 %, aby sme boli presní. (Pozri Prognóza akcií SQM)
Albemarle Corporation (WHITE)
Druhou zásobou lítia, na ktorú sa pozrieme, je Albemarle so sídlom v Severnej Karolíne, špeciálna chemická spoločnosť so zameraním na rafináciu lítia a brómu. Spoločnosť je hlavným menom na trhu s lítiovými produktmi pre batérie a má vedúci podiel na trhu v segmente batérií pre elektromobily. Spoločnosť sa môže pochváliť globálnym dosahom a svoje lítium získava z troch hlavných výrobných závodov v Nevade, Čile a Austrálii.
Rovnako ako v prípade SQM vyššie, Albemarle ťažil z rastúcich cien lítia za posledný rok. Za celý rok 2022 dosiahli tržby Albemarle viac ako 7.3 miliardy dolárov. Spoločnosť zaznamenala v každom štvrťroku 2022 postupný rast, čo vyvrcholilo medziročným nárastom 4. štvrťroka o 163 % na 2.6 miliardy USD. V konečnom dôsledku Albemarle zaznamenal štvrťročný čistý zisk 1.1 miliardy USD alebo upravený zriedený zisk na akciu vo výške 8.62 USD – číslo, ktoré vzrástlo o neuveriteľných 753 % r/r.
Lítium bolo ťahúňom silných výsledkov spoločnosti, pričom čisté tržby za štvrtý štvrťrok dosiahli 4 miliardy USD. V porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom to bol nárast o 2.06 %.
Pri pohľade do budúcnosti spoločnosť Albemarle smeruje k celoročným príjmom v roku 2023 vo výške 11.3 až 12.9 miliardy USD a predpovedá upravený príjem na tento rok v rozsahu 4.2 až 5.1 miliardy USD. Dosiahnutie stredu výnosov sa premietne do 65 % medziročného zisku v hornej časti.
5-hviezdičkový analytik Colin Rusch zo spoločnosti Oppenheimer poskytuje povzbudivý pohľad na vyhliadky Albemarle a píše: „Prírastkové informácie o spotových cenách, sezónnosti a celkovej úrovni produkcie elektrických elektromobilov v Číne vnímame ako upokojujúce pre býkov. ALB predpokladá 40-percentný medziročný rast výroby elektromobilov v Číne, čo by sa podľa nás mohlo ukázať ako konzervatívne vzhľadom na historické vzorce a prínosy z rozsahu pre štruktúru nákladov OEM, ktoré pravdepodobne pomôžu dosiahnuť vyššie objemy... Naďalej veríme, že technologická pozícia ALB v ťažbe a spracovaní lítia je investormi nedocenená...“
V tejto línii Rusch udeľuje ALB hodnotenie Outperform (tj Kúpiť) s cenovým cieľom 498 USD, čo naznačuje pôsobivý jednoročný potenciál rastu 96 %. (Ak chcete sledovať Ruschov záznam, kliknite tu)
Celkovo má ALB zaznamenaných 17 nedávnych recenzií analytikov, ktoré zahŕňajú 9 nákupov, 6 zadržaní a 2 predaje – pre konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup. Akcie sa predávajú za 253.85 USD a ich priemerný cenový cieľ 312.20 USD poukazuje na zisk 23 % v nasledujúcich mesiacoch. (Pozri Prognóza akcií ALB)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html