2 Dividendy „odolné voči recesii“ vytvorené na rok 2023

Pozrite, v roku 2023 pravdepodobne zažijeme recesiu. A ak ste ako väčšina ľudí, premýšľate, ako reagovať.

Tu je dobrá správa: celkový Pred nami vidím oveľa lepší rok ako neporiadok, ktorým sme prežili v roku 2022. Mohli sme však vidieť ústup – a recesiu – predtým, ako trh padne na dno a odrazí sa.

To nás necháva protichodných hľadačov dividend v chúlostivej situácii. To je dôvod, prečo máme v mojom účte veľa peňazí Správa o príjmoch z iného štátu služby za posledných 12 mesiacov.

Ale tiež som počul od mnohých ľudí, ktorí chcú akcie, ktoré môžu držať nezáleží na tom čo, aby ich výplaty pokračovali.

Chápem. Sám to cítim rovnako. Bohužiaľ, neexistuje žiadna taká vec ako akcia, ktorá vypláca vysoké dividendy a nikdy padá. (Ak by existoval, váš špecialista na príjmy by bol bez práce!)

Naša 3-dielna dividendová stratégia odolná voči recesii

Ale sú veci, ktoré my môcť urobiť, aby sme zabezpečili naše príjmové toky v ústupe – a dokonca využili pokles trhu v náš prospech – pri dlhodobom držaní.

Po prvé, môžeme použiť priemerovanie dolárových nákladov (DCA), aby sme sa presunuli medzi našich platiteľov dividend. Investovaním fixnej ​​sumy podľa pevného plánu prirodzene „načasujeme“ trh, nakupujeme viac, keď sú akcie lacné (ako v recesii), a menej, keď sú drahé.

A náš plán DCA môžeme zamerať na akcie s dividendami, ktoré by som rád nazýval „odolné voči recesii“. Okrem vysokých – a ideálne rastúcich – výplat majú tieto spoločnosti:

1. Silné peňažné toky.
2. Rozumné výplatné pomery (alebo percento voľného peňažného toku obsadeného dividendou – viac o tom nižšie).
3. Firmy podporované megatrendom.

Teraz prejdime k dvom sektorom – a dvom akciám – ktoré spĺňajú tieto kritériá.

Zásoby energie: Dlhodobá budúcnosť je horúca

Energia by v recesii určite zasiahla. Ale z dlhodobého hľadiska (tu hovorím o mesiacoch až rokoch) sa mi páči jeho výhľad. Vzorec crash 'n' rally, o ktorom som už písal Kontriánsky výhľad je živý a zdravý. Tu je návod, ako sa to hralo od roku 2008 do roku 2012 – a ako sa to dnes opakuje:

1. Po prvé, dopyt po rope sa vyparí v dôsledku recesie. Cena ropy padá (2008 a 2020).
2. Ďalej sa výrobcovia energie snažia znižovať náklady. Agresívne znížili výrobu (2008 a 2020).
3. Potom sa ekonomika pomaly zotavuje. Dopyt po energii sa zvyšuje (2009 až 2012, 2020 dodnes).
4. Ale nie je dostatok zásob! Takže cena ropy stúpa a stúpa a stúpa (2009 až 2012, 2020 dodnes).
5. Výrobcovia energie obnovujú dodávky online, ale prieskum a vŕtanie si vyžaduje čas. Ponuka roky zaostáva za dopytom a cena ropy stúpa a stúpa (2009 až 2012, 2020 dodnes).

"Jasné, Brett," pravdepodobne si myslíš. "Ale nie sú ceny ropy uviaznuté v koľaji už niekoľko mesiacov?"

Áno! Ale pamätajte, že ropa je umelo zadržiavaná čerpaním Bidenovej administratívy zo strategickej ropnej rezervy. Nakoniec tie čerpadlá budú musieť byť nahradené, jazda up ceny ropy (a dopyt!).

Opätovné otvorenie Číny od over-the-top kontrol COVID zároveň podnieti dopyt – a ceny.

Napriek tomu, ako už bolo spomenuté, energetické akcie v recesii klesnú, takže budete chcieť buď počkať na môj nákupný signál v r. Správa o príjmoch z iného štátu alebo sa pozrite na prístup DCA na dlhú trať.

Jedna dividenda, ktorú si zapíšete na zoznam? Kanadské prírodné zdroje (CNQ), ktorý má výnos 4.2 % a nachádza sa v najväčších kanadských zásobách zemného plynu, portfóliu nehnuteľností na ťažkú ​​a ľahkú ropu v Kanade a hlbokomorských operáciách v Severnom mori a pri pobreží Afriky.

CNQ generuje hotovosť rýchlejšie, ako ju môže poskytnúť investorom – v treťom štvrťroku prevádzkový peňažný tok vyskočil o 42 % na 6.1 miliardy USD (všetky sumy sú v kanadských dolároch). Rastúci voľný peňažný tok spoločnosti podnietil manažment, aby v auguste oznámil špeciálnu dividendu vo výške 1.50 USD na akciu a v novembri veľkorysé zvýšenie pravidelnej výplaty o 13 %.

Celkovo sa pravidelná dividenda len za posledné tri roky viac ako zdvojnásobila, čím sa cena akcií vytiahla vyššie.

Výhodné P/E akcie pridáva ďalší rast: CNQ sa obchoduje za 7-krát zisk za posledných 12 mesiacov. V dnešnej dobe je ťažké kdekoľvek nájsť jednociferné P/E, nehovoriac o hotovostnom stroji, ako je tento. Ale je to tu.

A nakoniec, ultra bezpečný výplatný pomer CNQ vo výške 33 % voľného peňažného toku za posledných 12 mesiacov pridáva ďalšiu vrstvu bezpečnosti k jeho už tak vyloženej výplate.

Tento samoskladovací REIT je skonštruovaný na stiahnutie

Samoskladovanie je asi také jednoduché, ako sa len dá: majiteľ vyhodí budovu, rozdá kľúče, vyberie nájomné a na poličkách zapráši. Je to tiež obchod, ktorý sa dobre drží v recesii, pretože ľudia zmenšujú svoju veľkosť počas sťahovania – a potrebujú miesto na uloženie svojich vecí.

Problém je v tom, že bariéry vstupu sú tiež nízke – a to v minulosti viedlo sektor k nadmernej výstavbe. Takže keď nakupujeme priestor, musíme sa uistiť, že kupujeme REIT s dostatočným podielom na trhu, aby sme udržali svojich konkurentov na uzde.

To je to, čo máme Life Storage (LSI), platiteľom 4.3 % dividend. LSI má 1,100 37 skladovacích zariadení v XNUMX štátoch so zameraním na Floridu a Texas.

Finančné prostriedky spoločnosti z prevádzky (FFO) naďalej rastú, až o 26 % v poslednom štvrťroku, poháňané jej expanziou (od roku 232 získala približne 2018 predajní) a vyššími sadzbami prenájmu – zvýšili priemernú mieru rastu v rovnakom obchode na štvorcovú stopu o 17 % v treťom štvrťroku, čo je znakom jej schopnosti preniesť náklady na nájomníkov.

To podnietilo manažment, aby 11. januára oznámil veľkorysé zvýšenie dividend o 3 %. Celkovo sa výplata spoločnosti za posledné desaťročie zvýšila o 275 %. A ako môžete vidieť nižšie, cena akcií má väčšinou držali krok – až donedávna, keď výpredaj v roku 2022 zadržal akcie. Ako ceny akcií takmer vždy sledovať dividendy, môžeme túto medzeru považovať za našu pozitívnu stránku.

Rast dividend by mal pokračovať, keďže REIT predpovedá približne 6.44 USD vo fondoch z operácií (FFO – najlepšia metrika výkonnosti REIT) na akciu na celý rok 2022. Novo zvýšená dividenda predstavuje 74 % z toho na ročnej báze –veľmi bezpečné pre REIT s opakujúcimi sa príjmami ako LSI. Primerané 15.5-násobné zhodnotenie tejto prognózy upevňuje svoje miesto ako výplatu „odolnú voči recesii“.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne