2 „Opakujúce sa“ akcie na nákup pred recesiou v roku 2023

Všade, kam sa pozriete, je predplatiteľská služba prosiaca o vašu pozornosť: od Netflix (NFLX) ku káblovej televízii ... a dokonca aj Klub horúcej omáčky mesiaca.

Docela dobre každý má aspoň jeden a veľa ľudí ich má niekoľko. Jedna štúdia ukázala, že 7 % amerických domácností má šesť alebo viac služieb len pre video!

Samozrejme, existuje dôvod, prečo spoločnosti účtujú opakujúce sa príjmy. Je to skvelý obchodný model, keď si raz za mesiac vyberáme naše kreditné karty.

Skvelé podniky sa však nie vždy premietajú do odmeňovania akcií. My, ktorí hľadajú dividendy, máme tendenciu vyhýbať sa streamerom, pretože:

1. Nevyplácajú žiadne dividendy!
2. Tam je nula istota, napriek ich zdanlivo predvídateľným tokom príjmov: som si istý, že poznáte ľudí, ktorí zavolajú do streamovacej služby, pustia si svoju obľúbenú reláciu a potom to skontrolujú. Pravdepodobne ste to urobili sami.

Ale existuje ďalšie spôsob, ako môžeme využiť akcie „opakujúcich sa výnosov“ za stabilné výplaty, ktoré pokrčia plecami pred pádom trhu: budeme hľadať spoločnosti, ktoré sú buď viazané na rastúce megatrendy, alebo sa úplne zriekajú nestálych spotrebiteľov a zameriavame sa na oveľa spoľahlivejších klientov: iné spoločnosti.

Korporátne podnikanie je predsa len „lepkavejšie“: akonáhle sa spoločnosť zaviaže k určitému poskytovateľovi, či už ide o funkcie back-office, zdravotné benefity alebo cloudové platformy, má tendenciu zotrvať. Prechod je jednoducho príliš nákladný a časovo náročný.

Najlepšie nákupy s „opakovanými výnosmi“ môžete nájsť tak, že sa pozriete na štyri „nevyhnutné veci“ (okrem produktu najvyššej kvality, bez ktorého sa klienti samozrejme nezaobídu!):

• Rastúca dividenda, čo má tendenciu ťahať cenu akcií spoločnosti vyššie. V čase krízy je rastúca výplata znakom zdravého podnikania, čo priťahuje vystrašených investorov.
• Rastúce zisky (a ešte lepšie voľný peňažný tok, snímka generovania hotovosti, s ktorou sa nedá manipulovať) na podporu rastúcej výplaty a na druhej strane aj našej pozitívnej stránky.
• Bezpečný výplatný pomer: Požadujem, aby „bežné“ akcie (tj akcie mimo trhu s investičnými fondmi nehnuteľností) nevyplácali viac ako 50 % voľného peňažného toku ako dividendy.
• veľký kus svojho trhu, takže je tu menej konkurentov na prechod!

Spočítajte všetky štyri dohromady a získate vynikajúcu šancu na dlhodobé zisky (a rastúce dividendy!). Videli sme to v akcii u mňa Skryté výnosy službu, keď sme kúpili bunkovú vežu „prenajímateľa“ Americká veža (AMT) V novembri 2018.

Písali sme o firmách s mobilnými vežami, ako je AMT veľa krát za posledných pár rokov, a to z dobrého dôvodu: po prvé, AMT spolu s Crown Castle (CCI) a Komunikácia SBA (SBAC) sú v podstate oligopol, ktorý riadi národnú infraštruktúru bunkových veží medzi nimi tromi.

Ak si AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), celkom dobre musíte obchodovať s jedným z troch vežových veží. AMT počíta všetky tri hlavné telekomunikačné spoločnosti ako „predplatiteľov“, ako môžete vidieť nižšie.

A hovorte o „lepkavom“ biznise: Nájomné zmluvy AMT sú zvyčajne nezrušiteľné a trvajú päť až desať rokov, pričom každý rok sú zabudované eskalátory.

Milovali sme AMT, pretože je to „prechodová“ spoločnosť, ktorá berie príjmy, ktoré zhromažďuje z nových prenájmov a tých ročných „eskalátorov“, a prenáša ich na investorov vo forme dividendy, ktorá stúpa. každý štvrťrok, rovnako ako počas nášho dva a polročného obdobia držby!

Prudko rastúca dividenda AMT (až o 65 % len za dva a pol roka) tiež zdvihla cenu akcií s pekným 48 % nárastom za ten čas – fenomén, ktorý nazývam „Dividendový magnet“. Konečný výsledok bol pekných 57 % z celkovej návratnosti z jednej z najchytrejších hier s opakovanými príjmami.

NextEra Energy: Ďalšia silná hra s „opakovanými príjmami“.

Verejné služby sú hlavnými akciami s opakujúcimi sa výnosmi a sú tiež odolné voči recesii: pretože bez ohľadu na to, čo sa stane s ekonomikou, účet za energie sa musí zaplatiť.

To je dobrý dôvod na kúpu akcie ako Energia NextEra (NEE). Navyše, akcie sa dokonale zhodujú s našimi štyrmi „nevyhnutnými položkami“: z hľadiska podielu na trhu je regulovaná dcérska spoločnosť NEE Florida Power & Light najväčšou štátnou spoločnosťou, ktorá obsluhuje päť miliónov domácností.

NEE je tiež najväčším developerom obnoviteľnej energie v Severnej Amerike. Táto kombinácia stabilného príjmu z jej regulovaných operácií a rastu zo strany obnoviteľných zdrojov sa premietla do dividendy, ktorá za posledných päť rokov vzrástla o 53 %.

V poslednom štvrťroku EPS vyskočil o 13 % a vedenie tvrdí, že pokračujúci silný zisk umožní spoločnosti znížiť dividendu o 10 % ročne minimálne do roku 2024, pričom ako základ použijeme tento rok.

Táto sila je z veľkej časti na pozadí obnoviteľných zdrojov spoločnosti NextEra: len od júla do konca októbra spoločnosť NEE pridala 2.1 miliardy gigawattov do svojho nevybaveného objemu a teraz má hodnotu približne 20 miliárd. Keď sa tieto projekty rozbehnú, budú poháňať zisky NEE, a preto spoločnosť očakáva ročné zvýšenie dividend o 10 %.

Teraz si povedzme o Dividendovom magnete od NEE, pretože rozhodne zapôsobil na cenu akcií – v skutočnosti to možno fungovalo trochu príliš dobre, pretože cena za posledných päť rokov viac ako zdvojnásobila rast ceny akcií spoločnosti!

To nie je prekvapujúce, pretože NextEra je zriedka „lacná“, pretože každý vie, že je to skvelá akcia. Z času na čas však klesá (napríklad v máji klesli akcie o 27 % oproti 1. januáru v porovnaní s dnešným 8 % medziročným poklesom), takže stojí za to ponechať NEE na svojom zozname kúpiť na dipoch.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne