Akciový trh zatiaľ tento rok klesá; napriek rally od polovice júna je S&P od začiatku roka stále nižší o 15 % a NASDAQ je nižší o 23 %. Takéto poklesy cien akcií prinútia investorov premýšľať o obrane portfólia, čo ich prirodzene privádza k dividendovým akciám.
Spoločnosti môžu vyplácať dividendy ročne, štvrťročne alebo mesačne. Štvrťročné platby sú najbežnejšie, ale pre skutočne defenzívnych investorov ponúkajú mesačné platby určité výhody. Hlavným z nich je rýchle a pravidelné vyplácanie, ktoré investorom s príjmom umožňuje vysoký stupeň konzistentnosti pri prijímaní hotovostných platieb.
S týmto vedomím sme sa ponorili do Databáza TipRanks a vložené do dvoch dividendových akcií s mesačnou výplatou, ktoré vyhovujú konkrétnemu profilu; rating Strong Buy od analytikov Wall Street a trhový dividendový výnos minimálne 7 %. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Gladstone Commercial (GOOD)
Prvou akciou, na ktorú sa pozrieme, je Gladstone Commercial, realitný investičný fond (REIT). Táto trieda akcií je dobre známa pre spoľahlivé dividendy s vysokým výnosom, a to z dvoch dôvodov. Po prvé, tieto spoločnosti zvyčajne získavajú veľkú časť svojich príjmov z prenájmu alebo platieb úverov, a tak majú k dispozícii stabilný peňažný tok na návratnosť kapitálu, a po druhé, daňové predpisy od nich vyžadujú, aby vrátili až 90 % svojich ziskov priamo investorom. Spoločnosť Gladstone, ktorá vlastní portfólio 131 komerčných nehnuteľností, kancelárií a priemyselných lokalít v 27 štátoch, prenajala približne 110 nájomcom. Aktuálna obsadenosť je 97 % a spoločnosť sa chváli, že jej obsadenosť nikdy neklesla pod 95 %.
Portfólio Gladstone má vysokú obsadenosť a navyše má aj dlhodobé nájomné podmienky, v niektorých prípadoch až 15 rokov. To poskytuje vysokú úroveň stability, znižuje odliv a zabezpečuje dividendovým investorom stabilný príjem.
Mesačná dividenda spoločnosti je v súčasnosti stanovená na 12.54 centov na kmeňovú akciu a 12. júla Gladstone vyhlásil platby za júl, august a september v tejto sadzbe. Vyhlásenie označilo 210 po sebe nasledujúcich mesačných výplat dividend, čo poskytuje dlhú históriu spoľahlivosti, ktorá dáva dôveru v platby. Dividenda sa anualizuje na 1.50 USD, čo predstavuje silných 7.7 %.
Dividenda je podporená príjmami Gladstone, ktoré v 35.5Q1 dosiahli 22 milióna dolárov. Výnosy boli za posledné dva roky veľmi konzistentné a zostali v rozmedzí 32.8 až 35.5 milióna USD. Gladstone sa v prvom štvrťroku pochválil 100-percentným výberom nájomného.
Analytik Brian Hollenden, z Aegis Capital, je ohromená touto REIT, najmä jej prevádzkovou stratégiou, pričom píše: „Spoločnosť sa zameriava na kvalitu nájomcov, vlastní len nehnuteľnosti, ktoré sú pre nájomcu strategicky dôležité, v dôsledku čoho obsadenosť portfólia spoločnosti GOOD nikdy neklesla nižšie. 95 %. Medzitým, tým, že GOOD upriami väčšiu pozornosť na prosperujúce podsektor priemyselných nehnuteľností, je pripravený ťažiť zo silného dopytu v odvetví v kombinácii s vlastným disciplinovaným upisovaním nájomcov.“
Hollendenov pozitívny postoj podporuje jeho nákupný rating a jeho cenový cieľ 26 USD implikuje 12-mesačný potenciál rastu ~33% pre tieto akcie. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~42% potenciálny celkový profil návratnosti. (Ak chcete sledovať Hollendenov záznam, kliknite tu)
Malokapitálové REIT nie vždy zbierajú veľa recenzií analytikov – ale kvalita Gladstone jej v posledných týždňoch vyniesla 5 pozitívnych hodnotení pre jednomyseľné konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. Akcie sa predávajú za 19.64 USD a ich priemerná cieľová cena 23.60 USD naznačuje nárast o ~20% v nasledujúcom roku. (Pozrite si predpoveď akcií Gladstone na TipRanks)
Dynex Capital (DX)
Druhá dividendová akcia, na ktorú sa pozeráme, Dynex, je ďalší REIT, tento s portfóliom zameraným na cenné papiere kryté hypotékami a nie priamo na nehnuteľnosti. Dynex sa pri vývoji svojej portfóliovej stratégie riadi radom základných pravidiel: zameranie sa na zachovanie kapitálu, disciplína pri alokácii kapitálu a stabilné dlhodobé výnosy.
Dynex len tento týždeň oznámil svoje výsledky za 2Q22 a 7% nárast vlastného imania na celkových 842.4 milióna dolárov. V konečnom dôsledku mala spoločnosť čistý zisk 70 centov na kmeňovú akciu. Aj keď je tento príjem solídny, stále je v porovnaní s 3.14 dolármi vykázanými v prvom štvrťroku nepriaznivý. Súčasne bol príjem za aktuálny štvrťrok viac než dostatočný na pokrytie 1 centov na kmeňovú akciu vyplatených v rámci dividend počas štvrťroka.
To je dôležitý bod, keďže Dynex má dlhú históriu – približne 9 rokov, siahajúcu do roku 2013 – udržiavania spoľahlivých výplat dividend. Spoločnosť vypláca mesačne, vo výške 13 centov za kmeňovú akciu, a od júna 2020 udržuje túto mieru platieb stabilnú. Pri súčasnej sadzbe sa mesačná dividenda anualizuje na 1.56 USD a prináša pôsobivých 9.4 %. Výnos v skutočnosti prevyšuje infláciu o 0.3 bodu, čo predstavuje skutočnú mieru návratnosti.
A v tejto súvislosti Federálny rezervný systém tento týždeň zvýšil úrokové sadzby o ďalších 0.75% vo svojom poslednom kroku v boji proti inflácii. analytik BTIG Eric Hagen, vo svojom spravodajstve o Dynex, je presvedčený, že krok Fedu by bol kľúčovou úvahou o tejto akcii v budúcnosti.
„Futuritný trh v súčasnosti oceňuje Fed fondy na vrchol okolo 3.40 % začiatkom budúceho roka, po ktorom nasleduje postupné znižovanie. V tomto kontexte stále považujeme Dynex za agentúru REIT s o niečo nižším rizikom, ktorú tu vlastní, vzhľadom na to, že spready MBS stále visia blízko +140 bps nad pokladničnými poukážkami a spoločnosť si zachovala relatívne bezproblémovú konfiguráciu portfólia zameranú na podporu likvidity a flexibility na oboch stranách. strany súvahy,“ vysvetlil Hagen.
„Radi zostávame dlho, najmä ak existuje možnosť získať akcie pod 0.95x NAV,“ zhrnul analytik.
Hagen pridáva do svojho komentára hodnotenie Buy a jeho cenový cieľ, ktorý je momentálne na úrovni 17.50 USD, naznačuje, že akcie majú priestor na mierny rast o 6 % v rámci jednoročného časového rámca. Relatívne nízky rast je bežný pri divých akciách, najmä pri tých s vyšším výnosom. (Ak chcete sledovať Hagenov záznam, kliknite tu)
Za posledných pár týždňov Dynex získal 3 recenzie analytikov, ktoré sú jednohlasne pozitívne – pre konsenzuálne hodnotenie akcií Strong Buy. DX sa obchoduje za 16.81 USD a jeho priemerný cenový cieľ 18.42 USD znamená zisk ~ 10 % za 12 mesiacov, ktoré sú pred nami. (Pozrite si predpoveď akcií Dynex na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html