Po rokoch býčieho trhu s rastovými akciami prekonala tento rok sužovaná hodnotová stratégia, pretože rastúce úrokové sadzby vyvíjajú tlak na akcie.
Nižšie je uvedený prehľad akcií s veľkou kapitalizáciou, ktoré majú rastové charakteristiky. To môže slúžiť ako východiskový bod pre váš vlastný prieskum výberu akcií v zložitom trhovom prostredí.
Najprv sa pozrime na tohtoročnú výkonnosť indexu S&P 500
SPX
a dve z jeho podmnožín, S&P 500 Value Index a S&P 500 Growth Index, do 9. septembra:
Môžete vidieť, že index S&P500 sa v roku 500 držal oveľa lepšie ako rastový index S&P 2022.
Od spoločností v hodnotovom tábore sa vo všeobecnosti očakáva, že budú rásť pomalšie ako od spoločností v rastovom tábore, zatiaľ čo hodnotové akcie majú tendenciu obchodovať nižšie ako očakávané zisky a tržby. Zdá sa, že vyspelé spoločnosti budú pravdepodobnejšie považované za hodnotné akcie. Existuje však množstvo príkladov vyspelých spoločností, ktoré naďalej rýchlo rastú.
Index S&P 500 Value Index pozostáva zo 446 spoločností vybraných z úplného indexu S&P 500, ktoré sú najvyššie v zloženom skóre vyvinutom spoločnosťou S&P Dow Jones Indices, ktoré zahŕňa ocenenia účtovnej hodnoty, výnosov a tržieb. Môžete si prečítať viac o metodológii „štýlového koša“ hodnoty/rastu S&P Dow Jones Indices tu.
Skríning hodnotových akcií pre rastový potenciál
Počnúc 446 zložkami indexu S&P 500 Value Index, úvodná obrazovka zredukovala zoznam akcií na 432, pre ktoré sú dostupné konsenzuálne predaje a odhady zisku na akciu do roku 2024 medzi najmenej piatimi analytikmi oslovenými spoločnosťou FactSet. Použili sme odhady za kalendárny rok, pretože mnohé spoločnosti majú fiškálne roky, ktoré nezodpovedajú kalendáru.
Potom sme išli ešte ďalej, aby sme vylúčili všetky spoločnosti, u ktorých sa očakávalo, že vykážu čistú stratu za kalendárny rok 2022, 2023 alebo 2024. Tým sa obrazovka znížila na 422 spoločností.
Spomedzi týchto 422 spoločností v indexe S&P 500 Value Index je tu 20 s najvyššími očakávanými dvojročnými zloženými ročnými mierami rastu (CAGR) pre predaj do roku 2024:
| Spoločnosť | Ticker | Dvojročný odhadovaný predaj CAGR do roku 2024 | Odhadovaný predaj – 2022 (miliardy USD) | Odhadovaný predaj – 2023 (miliardy USD) | Odhadovaný predaj – 2024 (miliardy USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | DVA | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| Spoločnosť SolarEdge Technologies Inc. | Sedge | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | payc rozšírenie | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Spoločnosť Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Trieda A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Spoločnosť Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Spoločnosť Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCYTE | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Trieda B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| PLC Aptiv | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitívne chirurgické Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Spoločnosť Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Zdroj: FactSet |
Kliknutím na symboly získate viac informácií o každej spoločnosti. Kliknite tu pre podrobného sprievodcu Tomiho Kilgore množstvom informácií dostupných zadarmo na stránkach s cenovými ponukami MarketWatch.
Obrazovka, ako je táto, zvýrazňuje iba jeden faktor. Ak na zozname uvidíte akúkoľvek spoločnosť, o ktorú máte záujem, mali by ste si urobiť vlastný prieskum, aby ste si vytvorili vlastný názor na to, aká je pravdepodobnosť, že spoločnosť zostane konkurencieschopná v nasledujúcom desaťročí.
Najvyššie umiestnenou spoločnosťou v zozname je Take-Two Interactive Software Inc.
DVA,
ktorá vyvíja videohry Grand Theft Auto prostredníctvom svojho označenia Rockstar Games. Najnovším vydaním v tejto sérii bolo GTA V, ktoré vyšlo v roku 2013, no stále je aktívne podporované.
Analytik z Jefferies Andrew Uerkwitz hodnotí Take-Two ako „kúpu“ a zaradil spoločnosť na zoznam „franšízových výberov“ svojej firmy. Očakávaný 26.3% predaj CAGR od Take-Two od roku 2022 do roku 2024 môže odrážať očakávanie, že bude vydané GTA VI.
V poznámke pre klientov z 9. septembra Uerkwitz jasne uviedol, že nevie, kedy bude hra vydaná, ale tiež napísal: „Veríme v to, že keď to bude oznámené, uvidíme prehodnotenie v ocenení a konzistentnom zhodnocovaní akcií s rastúcim vzrušením a očakávaním.“
"Budeme s radosťou trpezlivo čakať," dodal.
Mnohí analytici s ním súhlasia, ako môžete vidieť na tomto súhrne názorov analytikov skupiny:
| Spoločnosť | Ticker | Zdieľajte hodnotenie „nákupu“ | Zdieľajte neutrálne hodnotenia | Zdieľajte hodnotenia „predaja“ | Uzatváracia cena – 9. sept | Cieľová cena konsenzu | Implikovaný rastový potenciál 12 mesiacov |
| Take-Two Interactive Software Inc. | DVA | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| Spoločnosť SolarEdge Technologies Inc. | Sedge | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | payc rozšírenie | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Spoločnosť Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Trieda A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Spoločnosť Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Spoločnosť Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCYTE | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Trieda B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| PLC Aptiv | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitívne chirurgické Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Spoločnosť Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Zdroj: FactSet |
Nenechajte si ujsť: 12 polovodičových akcií vzdorujúcich trendu poklesu
A k príjmu: Preferované akcie môžu ponúkať skryté príležitosti pre dividendových investorov. Stačí sa pozrieť na tento príklad JPMorgan Chase.
Vypočujte si Raya Dalia v MarketWatch's Najlepšie nové nápady na festivale peňazí v dňoch 21. a 22. septembra v New Yorku. Priekopník hedžových fondov má silné názory na to, kam smeruje ekonomika.
20 hodnotových akcií, ktorých rastový potenciál investori prehliadajú
Po rokoch býčieho trhu s rastovými akciami prekonala tento rok sužovaná hodnotová stratégia, pretože rastúce úrokové sadzby vyvíjajú tlak na akcie.
Nižšie je uvedený prehľad akcií s veľkou kapitalizáciou, ktoré majú rastové charakteristiky. To môže slúžiť ako východiskový bod pre váš vlastný prieskum výberu akcií v zložitom trhovom prostredí.
Najprv sa pozrime na tohtoročnú výkonnosť indexu S&P 500
SPX
a dve z jeho podmnožín, S&P 500 Value Index a S&P 500 Growth Index, do 9. septembra:
faktov
Môžete vidieť, že index S&P500 sa v roku 500 držal oveľa lepšie ako rastový index S&P 2022.
Od spoločností v hodnotovom tábore sa vo všeobecnosti očakáva, že budú rásť pomalšie ako od spoločností v rastovom tábore, zatiaľ čo hodnotové akcie majú tendenciu obchodovať nižšie ako očakávané zisky a tržby. Zdá sa, že vyspelé spoločnosti budú pravdepodobnejšie považované za hodnotné akcie. Existuje však množstvo príkladov vyspelých spoločností, ktoré naďalej rýchlo rastú.
Index S&P 500 Value Index pozostáva zo 446 spoločností vybraných z úplného indexu S&P 500, ktoré sú najvyššie v zloženom skóre vyvinutom spoločnosťou S&P Dow Jones Indices, ktoré zahŕňa ocenenia účtovnej hodnoty, výnosov a tržieb. Môžete si prečítať viac o metodológii „štýlového koša“ hodnoty/rastu S&P Dow Jones Indices tu.
Skríning hodnotových akcií pre rastový potenciál
Počnúc 446 zložkami indexu S&P 500 Value Index, úvodná obrazovka zredukovala zoznam akcií na 432, pre ktoré sú dostupné konsenzuálne predaje a odhady zisku na akciu do roku 2024 medzi najmenej piatimi analytikmi oslovenými spoločnosťou FactSet. Použili sme odhady za kalendárny rok, pretože mnohé spoločnosti majú fiškálne roky, ktoré nezodpovedajú kalendáru.
Potom sme išli ešte ďalej, aby sme vylúčili všetky spoločnosti, u ktorých sa očakávalo, že vykážu čistú stratu za kalendárny rok 2022, 2023 alebo 2024. Tým sa obrazovka znížila na 422 spoločností.
Spomedzi týchto 422 spoločností v indexe S&P 500 Value Index je tu 20 s najvyššími očakávanými dvojročnými zloženými ročnými mierami rastu (CAGR) pre predaj do roku 2024:
Kliknutím na symboly získate viac informácií o každej spoločnosti. Kliknite tu pre podrobného sprievodcu Tomiho Kilgore množstvom informácií dostupných zadarmo na stránkach s cenovými ponukami MarketWatch.
Obrazovka, ako je táto, zvýrazňuje iba jeden faktor. Ak na zozname uvidíte akúkoľvek spoločnosť, o ktorú máte záujem, mali by ste si urobiť vlastný prieskum, aby ste si vytvorili vlastný názor na to, aká je pravdepodobnosť, že spoločnosť zostane konkurencieschopná v nasledujúcom desaťročí.
Najvyššie umiestnenou spoločnosťou v zozname je Take-Two Interactive Software Inc.
DVA,
ktorá vyvíja videohry Grand Theft Auto prostredníctvom svojho označenia Rockstar Games. Najnovším vydaním v tejto sérii bolo GTA V, ktoré vyšlo v roku 2013, no stále je aktívne podporované.
Analytik z Jefferies Andrew Uerkwitz hodnotí Take-Two ako „kúpu“ a zaradil spoločnosť na zoznam „franšízových výberov“ svojej firmy. Očakávaný 26.3% predaj CAGR od Take-Two od roku 2022 do roku 2024 môže odrážať očakávanie, že bude vydané GTA VI.
V poznámke pre klientov z 9. septembra Uerkwitz jasne uviedol, že nevie, kedy bude hra vydaná, ale tiež napísal: „Veríme v to, že keď to bude oznámené, uvidíme prehodnotenie v ocenení a konzistentnom zhodnocovaní akcií s rastúcim vzrušením a očakávaním.“
"Budeme s radosťou trpezlivo čakať," dodal.
Mnohí analytici s ním súhlasia, ako môžete vidieť na tomto súhrne názorov analytikov skupiny:
Nenechajte si ujsť: 12 polovodičových akcií vzdorujúcich trendu poklesu
A k príjmu: Preferované akcie môžu ponúkať skryté príležitosti pre dividendových investorov. Stačí sa pozrieť na tento príklad JPMorgan Chase.
Vypočujte si Raya Dalia v MarketWatch's Najlepšie nové nápady na festivale peňazí v dňoch 21. a 22. septembra v New Yorku. Priekopník hedžových fondov má silné názory na to, kam smeruje ekonomika.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo