3 Poľnohospodárske dividendové akcie s dlhodobým potenciálom rastu

Poľnohospodársky sektor je v súčasnosti lákavým miestom na investovanie z niekoľkých dôvodov.

Po prvé, ide o veľmi defenzívny sektor vzhľadom na to, že naša potreba jesť sa nemení s makroekonomickými alebo geopolitickými podmienkami alebo technologickými poruchami. Od počiatku ľudskej histórie až po súčasnosť ľudstvo vždy potrebovalo jesť jedlo a tento dopyt sa len zvyšoval s rastom ľudskej populácie. Vzhľadom na to, že sme na pokraji pravdepodobnej recesie, investície do poľnohospodárskych akcií by mohli slúžiť ako bezpečný prístav pre váš ťažko zarobený kapitál.

Ďalším dôvodom, prečo sú poľnohospodárske zásoby práve teraz zaujímavé, je skutočnosť, že niektorí z najväčších svetových vývozcov potravín – Ukrajina a Rusko – sú zapojení do krvavého konfliktu, ktorý zaťažuje globálny potravinový dodávateľský reťazec. V dôsledku toho by spoločnosti, ktoré vyrábajú poľnohospodárske produkty, mohli využívať silnejšiu cenovú silu, než by tomu bolo inak.

Nižšie rozoberieme tri poľnohospodárske dividendové akcie s potenciálom dlhodobého rastu.

Farming Out Dividends and Growth

Archer-Daniels-Midland (ADM) má vyznamenanie ako najväčšiu verejne obchodovanú spoločnosť s produktmi z poľnohospodárskej pôdy v Spojených štátoch. Má tri hlavné obchodné línie: obilné zrná, olejnaté semená a poľnohospodárske skladovanie a preprava. Vo všeobecnosti nakupuje svoje plodiny z produkčných fariem a potom poskytuje prepravné, skladovacie a spracovateľské služby predtým, ako sa obráti a predá ich zákazníkom v potravinárskych, krmivárskych a energetických podnikoch.

Jednou zo slabých stránok ADM je, že produkty, s ktorými obchoduje, sú komodity, a preto im vo všeobecnosti chýba cenová sila vždy, keď je ponuka bohatá. Okrem toho, jej operácie sú dosť kapitálovo náročné a jej marže sú zvyčajne veľmi nízke, takže pre spoločnosť je ťažké dosiahnuť enormné výnosy z investovaného kapitálu.

To znamená, že ťaží z obrovských úspor z rozsahu vďaka svojim 800 zariadeniam, 59 inovačným centrám, 317 miestam na spracovanie potravín a krmív, 453 miestam obstarávania plodín, viac ako 41,000 200 zamestnancom a koncovým trhom vo viac ako XNUMX krajinách. Tiež ťaží z veľmi silnej súvahy, čo dokazuje jej úverový rating A.

Ďalšou konkurenčnou výhodou spoločnosti ADM je jej obchod so špeciálnymi sladidlami a škrobmi a obchod so špeciálnymi prísadami. Ide o vlastné produkty, ktoré spoločnosť vyvíja s využitím svojich vynikajúcich úspor z rozsahu pri investíciách do výskumu a vývoja. V dôsledku toho si môže účtovať vyššie ceny za tieto produkty a vo všeobecnosti sa teší aj lepšej požiadavke zákazníkov.

Jej diverzifikovaný a konkurenčne zvýhodnený obchodný model, silná súvaha a obozretné dlhodobé zameranie jej umožnili vyplácať dividendy už 90 po sebe nasledujúcich rokov.

Spoločnosť sa snaží do roku 2025 zvyšovať zisk na akciu vysoko jednociferným ročným tempom, pričom 30 – 40 % svojich peňažných tokov investuje do kapitálových výdavkov pri 10 % návratnosti investovaného kapitálu a ďalších 30 – 40 % peňažných tokov do dividendy. Zostatok jej peňažných tokov sa použije oportunisticky, a to aj na spätné odkúpenie akcií. Vedenie očakáva, že do roku 5 nasadí približne 2025 miliárd dolárov na spätné odkúpenie akcií.

Keď skombinujete očakávanú vysokú jednocifernú mieru rastu a 2.2 % dividendový výnos, ADM je silným kandidátom na vytváranie dvojciferných ročných výnosov s relatívne nízkym rizikom v dlhodobom horizonte.

Najkrajší trávnik v susedstve

Scotts Miracle-Gro (SMG) je vedúcou spoločnosťou v oblasti spotrebiteľských trávnikov a záhradníctva v Spojených štátoch, ktorá zákazníkom ponúka širokú škálu produktov.

Vďaka silnej sile značky je SMG schopná účtovať vyššie ceny a – v kombinácii s jej úsporami z rozsahu – generuje atraktívne ziskové marže na svojich produktoch. Okrem toho táto sila značky vedie k silnej lojalite zákazníkov, pretože spotrebitelia sú ochotní mierne zaplatiť za produkty, ktoré preukázateľne spoľahlivo prinášajú pozitívne výsledky.

Navyše, ich rozsah a sila značky im umožnili zachytiť značný priestor na polici v Home Depot (HD) a Loweho (LOW). Slúži to nielen ako nepretržitý účinný cyklus neustále sa zvyšujúcej sily značky v dôsledku toho, že ich značka je prezentovaná spotrebiteľom v týchto obľúbených maloobchodných predajniach, ale slúži aj ako prirodzený hnací motor rastu, pretože Home Depot a Lowe's samy o sebe dosť rastú. rýchlo.

Keď skombinujete rastúci objem s cenovou silou spoločnosti SMG, ktorá jej umožňuje každoročne zvyšovať ceny zhruba v súlade s infláciou, spoločnosť by mala v nasledujúcich rokoch generovať silný rast ziskov. Keď skombinujeme vysoký jednociferný až nízky dvojciferný anualizovaný potenciál rastu zisku na akciu s atraktívnym aktuálnym dividendovým výnosom ~3.3 %, návrh na celkový výnos je tu príťažlivý.

Pridajte nejaké hnojivo do svojho portfólia

Nutrien Ltd. (NTR) vyrába poľnohospodárske, priemyselné a krmivárske živiny a je jedným z najväčších svetových výrobcov potaše, dusíka a fosfátov. Vlastní viac ako 1,700 20 maloobchodných miest v Austrálii a Severnej a Južnej Amerike a dodáva viac ako 3 % svetových zásob potaše, 3 % dusíka a XNUMX % fosfátov.

Spoločnosť sa zameriava na podporu dlhodobého rastu prostredníctvom svojich investícií do zvýšenia kapacity výroby potaše na 18 miliónov ton do roku 2025, dokončenia projektov dusíkatých brownfieldov a rozšírenia svojej brazílskej maloobchodnej siete. Spoločnosť sa tiež snaží o rast svojich najlepších a spodných línií prostredníctvom viackanálovej stratégie získavania menších maloobchodných podnikov popri svojom rastúcom online obchode. Vynikajúci rozsah spoločnosti v porovnaní s konkurenciou jej umožňuje agresívnejšie investovať do rastu svojho online podnikania.

Okrem týchto rastových iniciatív sa NTR tiež snaží vrátiť akcionárom kapitál v miliardách dolárov prostredníctvom dividend a spätného odkúpenia akcií.

Konkurenčné výhody NTR spočívajú v lacnej výrobe potaše a dusíka, čo jej umožňuje vytvárať lepšie výnosy z investovaného kapitálu v porovnaní s inými výrobcami. Jej maloobchodná činnosť tiež ťaží z ponúk privátnych značiek, ako aj z ponúkania všeobecne širšieho sortimentu produktov ako mnohí z jej menších konkurentov, čo jej dáva výhodu pri získavaní verných zákazníkov.

Očakávame, že NTR bude v nasledujúcich rokoch generovať silné zisky vďaka rastúcemu dopytu po vysokokvalitných hnojivách a jej efektívnej viackanálovej stratégii rastu maloobchodu.

Zrátané podčiarknuté

Vzhľadom na globálnu ekonomickú a geopolitickú neistotu na veľmi vysokej úrovni sú bezpečné a atraktívne výnosové investície pre investorov cennejšie ako kedykoľvek predtým. Osvedčené a cenovo atraktívne poľnohospodárske hry, ako sú ADM, SMG a NTR, umožňujú investorom v noci dobre spať s vedomím, že ich portfóliá sú aspoň čiastočne zabezpečené proti inflácii a recesii.