3 Alternatívne investície na zabezpečenie proti inflácii

S rekordnou mierou inflácie a nestabilným akciovým trhom možno hľadáte alternatívne spôsoby, ako zachovať a rozšíriť svoje dôchodkové úspory. V rámci akéhokoľvek portfólia zahŕňa zabezpečenie proti inflácii niekoľko jednoduchých princípov. Najprv hľadajte investície, ktoré nekorelujú (pohybujú sa rovnakým smerom) s vašimi aktívami. Ak vaše portfólio klesne, vaše nekorelované investície pravdepodobne stúpnu. Ďalej hľadajte investície s veľkým podielom vnútornej hodnoty, ktoré nie sú až tak ovplyvnené správaním trhu. Zvážte investície, pri ktorých si myslíte, že sa musia minúť peniaze, ako je infraštruktúra a komodity.

Keď sa ponoríme hlbšie do troch investícií priaznivých pre infláciu držaných mimo akciového trhu, majte na pamäti, že investori môžu využiť daňovo zvýhodnené účty, ako sú samoriadené IRA (SDIRA), aby tieto investície držali a maximalizovali stratégiu diverzifikácie portfólia odchodu do dôchodku.

1. nehnuteľnosť

Nehnuteľnosti sú tradičným zabezpečením proti inflácii, pretože majú obrovskú vnútornú hodnotu ako hmatateľné držanie obmedzenej ponuky. Hmotné aktíva, ako sú nehnuteľnosti, majú tendenciu udržiavať alebo zvyšovať hodnotu v priebehu času a počas inflačných období prudko stúpajú, čo z nich robí aktívum, ktoré by sa nemalo prehliadať.

Zatiaľ čo trh s jednou rodinou zažil počas leta 2020 masovú migráciu ľudí utekajúcich z miest na predmestia a vidiecke mestá – nepochybne boom v oblasti bývania katalyzovaný COVID-19 –, existuje veľa príležitostí. Dopyt po domoch prevyšuje ponuku a problémy virtuálneho nakupovania, elektronického obchodu a dodávateľského reťazca stále pretrvávajú podnecovanie dopytu pre rôznorodý priemyselný rast. SDIRA držiace aktíva, ako sú REITS, sklady a/alebo surová pôda mimo akciového trhu, ponúkajú významné daňové výhody alebo daňovo odložený rast (alebo oslobodený od dane, ak sú držané v Roth IRA) a zisky, ktoré môžu vytvárať peňažný tok a potenciálny rast. pre dlhodobé zhodnotenie trhu.

2. Private Equity – Zamerané na infraštruktúru

Infraštruktúra krajiny je do istej miery nekonečná operácia, od všeobecného opotrebovania cez vývoj a renováciu až po obnovu škôd spôsobených prírodnými katastrofami. V súčasnosti sa nachádzame vo fáze intenzívneho rozvoja a renovácie a tieto infraštruktúrne projekty potrebujú financovanie – investor má veľa možností. Zamerané na infraštruktúru private equity investícies získavať kapitál mimo akciového trhu od Limited Partners (externých investorov), potom použiť tento kapitál na investovanie do ďalších aktív alebo operácií. Podobajú sa tradičným súkromným kapitálovým investíciám, ale tieto investície sa zameriavajú na verejné služby, dopravu, sociálnu infraštruktúru (nemocnice, školy) a energetiku. Investície do infraštruktúry majú zvyčajne relatívne nízku volatilitu a nízku koreláciu s inými triedami aktív; výdavky sú pre tieto projekty často povinné, čo z nich robí populárnu voľbu na trhu s alternatívnymi aktívami, ktoré pomáhajú zabezpečiť sa proti inflácii.

3. komodity

Komodity sú zdroje, ktoré sa zvyčajne spotrebúvajú a zahŕňajú polodrahé kovy ako meď a futures. Aktíva, ako sú tieto, sa nachádzajú aj mimo akciového trhu, no pri investovaní je potrebné si uvedomiť niekoľko kľúčových bodov.

Meď je cyklické aktívum, čo znamená, že sa pohybuje spolu s trhom. Je tiež dôležité pamätať na to, že ako každý hmotný majetok, jeho hodnota závisí od množstva dostupnej ponuky; to znamená, že problémy v procese ťažby alebo celkovom dodávateľskom reťazci môžu ovplyvniť vašu investíciu. Podľa Medzinárodnej asociácie medi sa očakáva, že meď v priebehu nasledujúcich 50 rokov vzrastie až o 20 %. Správa Svetovej banky za rok 2017 "Rastúca úloha minerálov a kovov pre nízkouhlíkovú budúcnosť" identifikovali kovy, po ktorých by bol vysoký dopyt, aby sa dosiahla budúcnosť s nízkymi alebo nulovými emisiami uhlíka. Meď, kobalt, železná ruda, olovo, lítium, nikel, mangán, platinové kovy a kovy vzácnych zemín boli identifikované ako nevyhnutné pre rozvoj „uhlíkom obmedzenej budúcnosti“. V správe sa tiež uvádza, že by sme mohli vidieť rýchly nárast dopytu po kovoch, keďže globálne ekonomiky sa do roku 2050 chystajú prejsť na nižšiu uhlíkovú stopu.

Futures kontrakty sú ďalšou alternatívnou investičnou možnosťou v rámci triedy komoditných aktív. Tieto zmluvy zahŕňajú fyzické komodity a finančné nástroje, ktoré podrobne uvádzajú množstvo podkladového aktíva a sú štandardizované na uľahčenie obchodovania na burze termínovaných obchodov. Zmluva zaväzuje strany kúpiť alebo predať aktívum k vopred určenému budúcemu dátumu a cene. Termínové trhy boli navrhnuté za účelom hedgingu. Poľnohospodári by mohli chrániť svoje ceny plodín predajom na termínovaných trhoch, spracovatelia by si mohli chrániť svoje dodávateľské ceny nákupom. Môžete urobiť to isté: ak máte rozsiahle akciové portfólio, môžete použiť futures na akciové indexy na zabezpečenie proti strate vo vašej pozícii. Predaj futures kontraktu za cenu, ktorú potrebujete na ochranu svojho portfólia, ho nastaví tak, aby transakčné náklady fungovali ako poistná prémia, ak cena nezodpovedá vašim predstavám. Ak sa trh dostane tam, kde ste sa obávali, vyrovnáte stratu z futures kontraktu, ktorý je opačný ako váš podiel. Futures majú tendenciu mať vyšší rizikový faktor ako iné alternatívne investície a podrobnosti zmlúv môžu byť zložité. Je dôležité plne porozumieť termínovým trhom a podmienkam termínovaných zmlúv – vrátane drobného písma.

Evergreen princípy hedgingu

Úspechy nájdené v alternatívach sú založené na identifikácii a využívaní príležitostí v meniacich sa – a často náročných – časoch. Alternatívne aktíva, ktoré nekorelujú s akciovým trhom, sú hmatateľné, ponúkajú vnútornú hodnotu a môžu si zachovať svoju hodnotu, pretože povinné míňanie je vždy zeleným princípom zabezpečenia vášho portfólia proti inflácii a volatilite akciového trhu.

SDIRA a daňovo zvýhodnené investovanie

Využitie SDIRA na držanie alternatívnych aktív ponúka rozšírené daňové výhody, ktoré môžu poháňať vaše dôchodkové portfólio aj v budúcnosti. Ako pri každom investičnom rozhodnutí je dôležitá hĺbková starostlivosť a spolupráca s finančným poradcom. Pred prijatím investičného rozhodnutia na novom trhu sa porozprávajte s daňovým, právnym alebo finančným poradcom o vašej konkrétnej situácii a zistite, či máte alternatívne investície samoriadená IRA je tou správnou voľbou pre vaše dôchodkové ciele.

Informácie uvedené v tomto článku predstavujú vzdelávací obsah a nie investičné, daňové alebo finančné poradenstvo. Mali by ste sa poradiť s licencovaným odborníkom o radu týkajúcu sa vašej konkrétnej situácie.