3 kanadské banky pre veľké dividendy

Banky sa v súčasnosti tešia silnému zadku vďaka agresívnemu zvyšovaniu úrokových sadzieb zo strany centrálnych bánk, ktoré sa snažia čo najviac obnoviť infláciu na normálnu úroveň.

Rastúce úrokové sadzby výrazne zvyšujú čistú úrokovú maržu bánk, teda rozdiel medzi úrokmi, ktoré si účtujú z úverov mínus úroky, ktoré platia z vkladov. Je teda prirodzené, že finančný sektor pritiahol pozornosť mnohých investorov. Prevažná väčšina investorov sa však zameriava výlučne na americké banky.

Existujú niektoré kanadské banky, ktoré ponúkajú oveľa vyššie dividendové výnosy ako ich domáci partneri, so širokou mierou bezpečnosti. Nižšie budeme diskutovať o vyhliadkach troch kanadských bánk, ktoré ponúkajú mimoriadne atraktívne dividendy.

menovite Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) a Bank of Montreal (BMO).

Dividendový výnos na 10-ročnom maxime

Bank of Nova Scotia (BNS), ktorá sa často nazýva Scotiabank, je treťou najväčšou finančnou inštitúciou v Kanade po Royal Bank of Canada (RY) a Toronto-Dominion Bank. Bank of Nova Scotia pôsobí v štyroch kľúčových obchodných segmentoch, a to v kanadskom bankovníctve, medzinárodnom bankovníctve, globálnom manažmente bohatstva a globálnom bankovníctve a trhoch.

Bank of Nova Scotia má inú stratégiu rastu ako jej rovesníci v kanadskom finančnom sektore. Zatiaľ čo iné banky sa snažia expandovať v USA, Bank of Nova Scotia sa zameriava predovšetkým na rast na rýchlo rastúcich rozvíjajúcich sa trhoch. Je poprednou finančnou inštitúciou na rýchlo rastúcich trhoch Mexika, Peru, Čile a Kolumbie, ktoré majú celkový počet obyvateľov približne 230 miliónov ľudí a trhy s nedostatočnými bankami. Tieto trhy majú výhody vyššieho rastu populácie, vyššieho rastu HDP a širších čistých úrokových marží ako USA

Banka využíva roztrieštenosť týchto trhov a pravdepodobne bude rásť ešte niekoľko rokov. Je treťou najväčšou bankou v Čile, druhým najväčším vydavateľom kariet v Peru a štvrtou najväčšou bankou v Dominikánskej republike.

Na druhej strane, Bank of Nova Scotia vykázala trochu nestály výkonnostný rekord. Za posledné desaťročie banka zvýšila svoj zisk na akciu v priemere len o 2.9 % ročne, čiastočne aj vďaka silnejšiemu americkému doláru.

Banka v súčasnosti čelí protivetru kvôli veľmi volatilným finančným trhom, ktoré viedli zákazníkov k zníženiu frekvencie svojich transakcií. To znamená nižšie poplatky pre banku. Okrem toho banka v dôsledku pokračujúceho spomalenia ekonomiky v poslednom čase zvýšila svoje opravné položky na straty z úverov. Na druhej strane Bank of Nova Scotia ťaží z rastúcich úrokových sadzieb, ktoré zvyšujú čistú úrokovú maržu banky. Celkovo je pravdepodobné, že banka tento rok mierne zvýši svoj EPS na nové historické maximum.

Okrem toho Bank of Nova Scotia zvyšovala svoju dividendu už 11 po sebe nasledujúcich rokov a v súčasnosti ponúka takmer 10-ročný vysoký dividendový výnos 5.9 %. Je tiež pozoruhodné, že banka sa ukázala ako odolná počas Veľkej recesie, ktorá bola najhoršou finančnou krízou za posledných 90 rokov, a počas koronavírusovej krízy.

Vzhľadom na primeraný výplatný pomer banky vo výške 48 % má jej dividenda veľkú mieru bezpečnosti. Investori si preto môžu zaistiť takmer 10-ročný vysoký dividendový výnos banky vo výške 5.9 % a byť si istí, že dividenda zostane v dohľadnej budúcnosti bezpečná.

Získajte 'TD' s touto bankou

Toronto-Dominion Bank (TD) siaha až do roku 1855, kedy bola založená Bank of Toronto. Inštitúcia, ktorú vytvorili mlynári a obchodníci, sa odvtedy rozrástla na globálnu finančnú inštitúciu s aktívami v hodnote 1.4 bilióna dolárov a približne 95,000 XNUMX zamestnancami.

Toronto-Dominion Bank je najväčšou bankou v Kanade z hľadiska aktív, vkladov a príjmov. Banka má 21 % trhový podiel v krajine, sieť 1,060 1 pobočiek a vo väčšine svojich retailových produktov je na prvom alebo druhom mieste. Je tiež šiestou najväčšou bankou v Severnej Amerike z hľadiska aktív a vkladov a piatou najväčšou bankou v Severnej Amerike podľa trhovej kapitalizácie.

Toronto-Dominion Bank vykázala silný výkonnostný rekord. Počas posledného desaťročia spoločnosť zvyšovala svoj zisk na akciu takmer každý rok priemerným ročným tempom 6.6 %. Manažment uviedol, že jeho cieľom je zvýšiť zisk v priemere o 7 % až 10 % ročne. Vďaka solídnemu obchodnému modelu a kompetentnému manažmentu má banka pred sebou sľubné vyhliadky rastu.

Približne pred rokom oznámila Toronto-Dominion Bank svoj zámer získať First Horizon (FHN), popredná regionálna banka so zameraním na atraktívne trhy juhovýchodu USA, za 13.4 miliardy dolárov, v hotovostnej transakcii. Ak sa obchod zrealizuje, banke to pomôže urýchliť rast v Severnej Amerike. Spoločnosť vypláca 9.8-násobok odhadovaného zisku First Horizon po zohľadnení efektu synergií. Očakáva sa, že dohoda bude uzavretá v prebiehajúcom štvrťroku. Manažment očakáva, že akvizícia okamžite prispeje k upravenému EPS.

Toronto-Dominion Bank v súčasnosti ponúka dividendový výnos 4.0 %. Banka rástla svoju dividendu 11 po sebe nasledujúcich rokov slušným tempom. Za posledné desaťročie rástla dividenda v priemere o 6.2 % ročne a za posledných päť rokov v priemere o 8.0 % ročne. Je tiež dôležité poznamenať, že spoločnosť sa ukázala ako odolná počas Veľkej recesie a pandémie.

Vzhľadom na zdravý výplatný pomer 43% má dividenda 4.0% veľkú mieru bezpečnosti.

Ach Kanada! 10 priamych rokov nárastu dividend

Bank of Montreal (BMO) vznikla v roku 1817, keď sa stala prvou bankou Kanady. Počas posledných dvoch storočí sa Bank of Montreal rozrástla na globálnu veľmoc finančných služieb s približne 1,400 2022 pobočkami v Severnej Amerike. V roku 64 spoločnosť vygenerovala 36 % svojich upravených príjmov z Kanady a XNUMX % z USA.

Hlavnou konkurenčnou výhodou Bank of Montreal je jej dlhá história a reputácia, ako aj jej veľká veľkosť. Spoločnosť je ôsmou najväčšou bankou podľa aktív v Severnej Amerike a jednou z veľkých šiestich bánk v Kanade. Rovnako ako Bank of Nova Scotia a Toronto-Dominion Bank, aj Bank of Montreal sa ukázala ako odolná počas Veľkej recesie a pandémie koronavírusov.

Bank of Montreal vykázala solídny výkonnostný rekord. Počas posledného desaťročia spoločnosť neustále zvyšovala svoj zisk na akciu priemernou ročnou mierou 5.8 %. Ešte lepšie je, že banka pravdepodobne zrýchli svoj rast v nasledujúcich rokoch vďaka nedávnej akvizícii Bank of the West. Vedenie očakáva, že táto akvizícia okamžite prispeje k EPS a v roku 10 bude mať nárast o viac ako 2024 %.

Bank of Montreal zvýšila dividendu už 10 po sebe nasledujúcich rokov. Za posledné desaťročie rástla dividenda v priemere len o 4.0 % ročne, no v posledných piatich rokoch sa zrýchlila s priemernou ročnou mierou rastu 8.3 %.

Vďaka solídnemu výplatnému pomeru 40 % a preukázanej odolnosti voči recesiám bude banka pravdepodobne zvyšovať dividendu ešte mnoho rokov. Investori si preto môžu zafixovať aktuálny 4.3% dividendový výnos akcie a byť si istí, že dividenda zostane na vzostupe ešte mnoho rokov.

Záverečné myšlienky

Väčšina amerických investorov odmieta kanadské banky, pretože sa cítia menej oboznámení s týmito menami. Taktiež sa radšej vyhýbajú menovému riziku týchto akcií, keďže silnejší americký dolár negatívne ovplyvňuje zisky týchto bánk a dividendy, ktoré dostávajú americkí investori.

Na druhej strane, vyššie uvedené tri banky ponúkajú oveľa vyššie dividendové výnosy ako väčšina amerických bánk so širokou mierou bezpečnosti. Navyše sa ukázali oveľa odolnejšie voči hospodárskym poklesom ako väčšina amerických bánk. Investori by preto mali zvážiť nákup týchto vysokokvalitných bánk za súčasné ceny akcií.