Obrázok výkladnej skrine s textom Predaj na červenom plagáte
Getty
Tento výpredaj vytvoril a veľmi vzácna príležitosť získať 12%+ výnosy uzavreté fondy (CEF). Za sekundu vám odhalím tri mená a tickery, na ktoré budete chcieť teraz zacieliť.
Táto šanca naštartovať stabilný tok príjmov vo výške 12 % a viac existuje, pretože kupujúci CEF sú konzervatívna skupina, takže poklesy týchto fondov boli tento rok zosilnené. (To tiež znamená, že nákupcovia CEF chtiví príjmu majú tendenciu rýchlo nakupovať späť, čím tieto prostriedky po poklese rýchlo vzrastú).
Výsledok je taký všetko Približne 500 existujúcich CEF má priemerný diskont k čistej hodnote aktív (NAV alebo hodnota ich podkladového portfólia) vo výške 7.5 %, čo ich robí lacnejšie ako za takmer desať rokov.
To nám dáva „in“ na tieto zázraky príjmov, z ktorých mnohé vyplácajú dividendy mesačne.
Zatiaľ čo niektoré CEF si zaslúžia svoje zľavy kvôli zlému manažmentu, existuje mnoho ďalších, ktoré prekonali výpredaje a vyšli silnejšie.
Tri fondy uvedené nižšie sú dobrými príkladmi odolných CEF, pričom príjem, ktorý zhromažďujú zo svojich portfólií, naďalej pokrýva ich vlastné vysoké výplaty pre nás. Ich držby nám tiež poskytujú atraktívnu kombináciu bezpečnosti a rastu, s expozíciou voči blue chip akciám, dlhopisom, akciám verejnoprospešných spoločností, energetickým akciám a oslabeným technologickým akciám, ktoré sú po splatnosti na oživenie.
CEF Výber č. 1: Prepredaný dlhopisový fond s „dokladom do roku 2022“ 15.1 % výplatou
Začnime s Virtus Convertible & Income Fund (NCV), ktorá sa môže pochváliť neuveriteľným 15.1% dividendovým výnosom, keď toto píšem.
NCV fondy, ktoré sa výrazne vyplácajú, ktoré vydržali aj v najtemnejších dňoch roku 2022, so zmesou podnikových a konvertibilných dlhopisov, ktoré majú tendenciu byť menej volatilné ako akcie. A čo viac, NCV vypláca dividendy každý jeden mesiac.
História distribúcie NCV
Virtus Investment Partners
60 % alokácia NCV do konvertibilných cenných papierov (ktoré je možné previesť z dlhopisov na akcie, keď sú splnené určité referenčné hodnoty) je dôležitá z iného dôvodu: tieto aktíva majú tendenciu mať vyššie výnosy ako bežné podnikové dlhopisy. Napríklad tri najlepšie akcie NCV sú konvertibilné emisie od Wells Fargo
Najlepšie na NCV je, že sa obchoduje so zľavou 13.8 % voči NAV, keď toto píšem, čo je výrazne pod 52-týždňovým priemerom zľavy 6.9 %. To naznačuje značný nárast pre fond, keďže sa vracia na „normálnejšiu“ úroveň.
CEF výber č. 2: 14.9 % platiteľ, ktorý je vytvorený pre infláciu a recesiu
Ďalej si vezmime 14.9% výnos Virtus Total Return Fund (ZTR), ktorá sa zvyčajne obchoduje s prémiou, no v posledných mesiacoch zaznamenala kolaps cien. Teraz sa obchoduje so zľavou, akú sme nevideli dva roky.
Portfólio fondu je hlavným zdrojom prémiového zhodnotenia, ktoré doteraz získal. Jej držby sú pekne nastavené na infláciu, s ktorou sa teraz potýkame, a recesiu, s ktorou sa možno budeme stretávať budúci rok, s polovicou jej investícií do verejných služieb, tretinou do priemyselných odvetví a zvyškom do energetiky, nehnuteľností a iných sektorov. (Energetika a verejné služby sú jediné sektory, ktoré za posledný rok vzrástli a priemyselné odvetvia sú jedným z výkonnejších sektorov za posledné tri mesiace).
Dominátori trhu ako majiteľ bunkovej veže Americká veža (AMT) a využiteľnosť zameraná na obnoviteľné zdroje NextEra Energy
Tento atraktívny mix podielov priťahoval záujemcov o príjem do ZTR, až kým ich neodradil nedávny pokles trhu, čím sa nám otvoril diskont fondu.
CEF výber č. 3: „Výber protikladu“ CEF, ktorý platí 12.3 %
Okrem energie, verejných služieb a dlhopisov potrebujeme určitý rast. Zatiaľ čo rastové akcie, najmä technologické, boli zasiahnuté výpredajom tvrdšie ako ktorýkoľvek iný sektor, zároveň to znamená, že tieto firmy majú najväčší rast. Tieto prepredané aktíva môžeme získať v tvare prepredaného fondu, ak ich kúpime Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).
Vďaka diskontu 17.6 % sa fond stal jedným z najviac prepredávaných fondov na trhu, čo tiež znamená, že jeho 12 % výnos sa stal udržateľnejším.
Je to preto, že 12% výnos fondu je založený na jeho diskontovaní Trhová cena. Keď vypočítate jeho dividendu ako percento NAV, vychádza to na 9.9 % a 9.9 % ročný výnos v nasledujúcom desaťročí je veľmi dosiahnuteľný pre high-tech firmy, ktoré NBXG vlastní, ako napr. Palo Alto Networks
Aj keď vezmeme do úvahy nedávny výpredaj, najlepšie akcie NBXG rozdrvili technologicky zameraný index NASDAQ 100, ktorý za posledné desaťročie poskytuje priemerné ročné výnosy 26.6 %.
Tieto výnosy nie sú prekvapujúce: nové technológie podporujú ekonomický rast viac ako čokoľvek iné a firmy, ktoré tieto technológie poskytujú, z toho zodpovedajú. NBXG je príležitosťou, ako získať tieto firmy s veľkou zľavou, zatiaľ čo trh prepadá panike zo zvyšovania úrokových sadzieb Fedu, o ktorom termínové trhy predpovedajú, že sa aj tak za pár mesiacov zastaví.
Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov s bezpečnými dividendami 8.4%."
Zverejňovanie: žiadne
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/10/11/bargain-hunting-time-3-deeply-discounted-funds-yielding-12/