Komiksový panel v štýle pop art klebetník šepká do ucha prekvapenej osobe tajomstvo alebo novinky … [+]
Getty
Neľutujte, že sa tento rok nekonalo zhromaždenie Santa Clausa, pretože to prichádza s jasným striebrom: my, dividendoví investori, máme viac času na získanie veľkých výnosov za lacno.
Tu je dôvod, prečo: Americká ekonomika stále rastie, pričom analytici predpovedajú rast ziskov o 3.7 % vo štvrtom štvrťroku 2022. Navyše tržby spoločností z indexu S&P 500 vzrástli o 10 % a zisky rastú celý rok.
Trh je však stále slabý.
Inými slovami, ceny akcií sú odtrhnuté od reality a je len otázkou času, kedy sa napravia. Avšak vzhľadom na rok, ktorý máme za sebou, môže ešte chvíľu trvať, kým si investori opäť vytvoria chuť na akcie.
Nemusíme sa však uspokojiť len s tým, že budeme sedieť v hotovosti – alebo nakúpiť teraz a dúfať, že ďalší updraft príde čoskoro. Môžeme využiť túto prestávku na vyzdvihnutie mojich obľúbených investícií: uzavreté fondy (CEF) obchodovanie s veľkými zľavami na čistú hodnotu aktív (NAV alebo hodnotu ich podkladových portfólií). CEF majú aj zdravé dividendy, zvyčajne 7 % a vyššie. A ich výnosy sú práve teraz obzvlášť vysoké, opäť vďaka stiahnutiu.
Týmto spôsobom sa nemusíme obávať, že sa budeme snažiť načasovať trh. Môžeme začať zbierať tieto veľké – a často mesačné – dividendy už teraz, zatiaľ čo čakáme, kým sa zavrú zľavy našich fondov, čím sa ich akcie posunú vyššie ako oni.
Táto kombinácia zľavy/dividendy je najlepšia vec o investovaní CEF. A teraz máme skvelé okno, ako to uviesť do prevádzky. Tu sú tri výhodné ceny CEF na začiatok.
Výhodná CEF č. 1: Konzervatívny výber s 268% rastom výplat
Náš prvý výnimočný CEF je Fond celkovej návratnosti SRH (STEW), málo známy fond obchodujúci so zľavou 16.6 % voči NAV, so zameraním na hodnotové investovanie. V skutočnosti, ak by Warren Buffett viedol CEF, pravdepodobne by to vyzeralo ako STEW.
Najlepšie ingrediencie STEW: Kvalita a hodnota
STEW Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Buffettov vlastný Berkshire Hathaway (BRK.A) tvorí tretinu portfólia, takže STEW môžeme považovať za spôsob, ako získať Berkshire za takmer 17 % z trhovej ceny vďaka zľave fondu. To platí aj pre ďalšie top holdingy, vrátane obľúbených Buffett JPMorgan Chase
Výnos STEW je na CEF nepochybne nízky, na úrovni 4 %, ale to je súčasť jeho konzervatívneho prístupu. Fond rád zvyšuje svoju výplatu, keď sa zvyšuje jeho trhová cena a hodnota jeho podkladového portfólia. Ako vidíte, toto sa podarilo veľmi pekne za posledných päť rokov, počas ktorých dividenda STEW vyskočila takmer o 268%!
Inými slovami, ak ho budete držať roky, pripravíte sa na pekné zvýšenie výnosu z nákupu uskutočneného teraz.
Výhodný CEF č. 2: 100-ročný fond, ktorý investuje do zajtra
Ak však nechcete čakať, kým váš výnos porastie, zvážte jeden z najstarších CEF na svete, Adams Diversified Equity Fund (ADX), ktorý bol spustený už v roku 1929.
Tento fond, ktorý sa obchoduje so zľavou 15.7 % voči NAV, videl všetko: bubliny, recesie, depresie, a stále je silný. Napriek svojmu veku je jeho portfólio postavené pre budúcnosť, so spoločnosťou Microsoft, jablko
To všetko sa premietlo do fondu, ktorý má zaúčtovaný solídny dlhodobý výnos.
Jedna vec, ktorú treba mať na pamäti, je, že ADX spája svoju dividendu s jej NAV, takže výplata má tendenciu kolísať. Avšak fond robí majú politiku vyplácania aspoň 6 % zo svojej 12-mesačnej priemernej trhovej ceny na konci mesiaca ako dividendy, takže viete, že to prinesie oveľa lepší tok príjmov ako je priemer. A niekedy je tento tok príjmov oveľa viac: ADX vyniesol v roku 15 viac ako 12% na posledných 2021-mesačných základoch a za posledné dve desaťročia vyniesol viac ako 10% za niekoľko rokov.
Výhodná CEF č. 3: 12 % platiteľ s dvojcifernou zľavou
Ak teraz chcete dvojciferný tok príjmov, zvážte Nuveen Global High Income Fund (JGH). Tento 12% výnos vám dá 100 $ mesačne za každých investovaných 10,000 XNUMX $, čo ukazuje, ako rýchlo vám JGH a podobné CEF môžu pomôcť realizovať finančnú slobodu.
JGH drží korporátne dlhopisy, čo ju dnes stavia do skvelej pozície. Tohtoročné zvýšenie úrokových sadzieb spôsobilo prudký nárast výnosov korporátnych dlhopisov, a preto si ziskové firmy teraz požičiavajú peniaze od JGH za sadzby vyššie ako 6.5 % a až 8.75 %.
Tieto vysoké kupónové sadzby poháňajú dvojcifernú výplatu JGH. Ale 12.1% diskont fondu voči NAV tiež znamená, že manažment fondu potrebuje dosiahnuť nižší celkový výnos, aby udržal súčasné výplaty dividend akcionárom. (Pretože 12% výnos sa počíta na základe diskontovanej trhovej ceny, nie NAV, čo je skutočná hodnota portfólia JGH.)
Zatiaľ čo výplaty JGH stále nie sú úplne bezpečné (fond znížil svoju dividendu za posledné desaťročie štyrikrát), posledné dva roky sa držali stabilne a oporu nájdu vo vysokých kupónových sadzbách fondu. A to znamená, že 12% tok príjmov je stále veľmi na stole pre investorov, ktorí nakupujú teraz.
Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."
Zverejňovanie: žiadne
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/