Nový rok koncept
Getty
Nachádzame sa v jednej z najzložitejších chvíľ, aké som v mojej investičnej kariére videl: inflácia klesá a my sme v dobrej pozícii pre zisky v budúcom roku. Napriek tomu po roku, ktorý máme, veľa ľudí stále váha, či skočiť na trh.
Dokonca aj 12%+ dividendy vidíme v našich obľúbených investíciách s vysokým výnosom, uzavreté fondy (CEF) nestačili na to, aby mnohých z nich pokúšali.
Chápem.
Toto obdobie mi pripomína prvé mesiace roku 2009, keď sa v ekonomike a na trhoch objavovali „zelené výhonky“, no investori boli stále príliš zjazvení predchádzajúcim prepadom, aby sa dostali dovnútra. robil nákup potom – okolo dna začiatkom marca 2009 – urobili veľmi dobre!
Teraz máme podobnú príležitosť. A my investori CEF vieme, že to dokážeme veľa lepšie ako tí, ktorí si kúpia go-to indexový fond, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
Časť To je dôvod, prečo investujeme do CEF – keďže väčšina nášho výnosu prichádza ako dividendy, môžeme sedieť a vyberať svoje výplaty pri poklesoch trhu, zatiaľ čo zvyšok davu musí predávať, aby doplnil svoj príjem.
Nižšie sa pozrieme na fond s výnosom 9.7%, ktorý vzdoroval SPY, plus dva ďalšie, ktoré boli zatlačené hlboko do výhodného územia.
Najprv si povedzme o tých „zelených výhonkoch“. Vytvorili našu príležitosť na nákup špičkových CEF za výhodné ceny – a podržali ich kvôli príjmu a rastu.
Neverte humbuku: Inflácia klesá
V poslednej dobe ste si pravdepodobne všimli, že rôzni členovia Fedu obchádzajú médiá a tvrdo hovoria o potrebe vyšších sadzieb, aby porazili infláciu.
Nekupuj to. Účelom tohto „ohýbania čeľustí“ je len udržať investorov a spotrebiteľov na vedľajšej koľaji, aby zvyšovanie sadzieb Fedu mohlo urobiť svoju prácu. Ide o to, že práca je taká už sa robí (a potom nejaké).
Po prvé, nedávne správy o indexe spotrebiteľských cien (CPI) a indexe cien výrobcov (PPI) sú oveľa nižšie, ako sa očakávalo. Náklady na dopravu sa tiež vrátili na úroveň spred pandémie COVID-19.
Boli sme svedkami rýchleho poklesu iných nákladov, ako sú ceny plynu, ktoré sú stále hlboko pod vrcholom pred vojnou na Ukrajine, keďže Európe sa darí skladovať dostatok energie na zimu.
To všetko poukazuje na nižšiu infláciu v budúcnosti, čo je trend, ktorý Fed urobí mať začať venovať pozornosť.
3 CEF, ktoré treba zvážiť ako pokles inflácie (a zvýšenia sadzieb).
Medzitým trh zostáva lhostejný – sedí na hlboko prepredanom území, pretože ceny v dôsledku tvrdého pristátia spôsobeného infláciou a prudko stúpajúcimi sadzbami.
Toto odpojenie je zdrojom našich ziskov CEF. Ale chápem, že veľa ľudí je stále na pozore, a tak som pre vás zostavil tri CEF, ktoré môžete zvážiť, od konzervatívnych po agresívnejšie.
Konzervatívec: vlastniť Dow s „vankúšom volatility“ (a 7.3 % dividendou)
Náš konzervatívnejší výber je Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), ktorá vlastní veľké kapitalizácie v indexe Dow 30. Takže získavate silné firmy, ktoré v minulosti obstáli na ťažkých trhoch, ako napr UnitedHealth Group
To nám dáva určitú úroveň bezpečnosti, pretože tieto spoločnosti majú silné súvahy a príjmy, ktoré potrebujú na to, aby mohli čeliť recesii.
Ďalším „obmedzovačom nevýhod“ je skutočnosť, že DIAX predáva kryté opcie. Pomocou tejto stratégie predáva opciu na nákup svojich akcií za pevnú cenu v budúcnosti. Ak akcia dosiahne túto cenu, DIAX ju predá kupujúcemu opcie a ponechá si poplatok, ktorý si účtuje za opciu. Ak nie, drží zásoby a poplatok.
Ide o nízkorizikovú stratégiu, ktorá poskytuje príjem, ktorý DIAX pridáva k výplate, ktorá dnes prináša 7.3 %. Fond získava ďalšiu ochranu proti poklesu (a potenciál rastu) zo svojho 4.5% diskontu z čistej hodnoty aktív (NAV alebo aktív v jeho portfóliu). To je jedinečná vlastnosť pre CEF; ETF ako SPY nikdy obchodovať so zľavami.
DIAX je jedným z CEF s najnižším rizikom pre expozíciu akcií. Ale jeho stratégia krytých hovorov tiež obmedzuje váš rast, pretože fond pravdepodobne predá svoje podiely skôr, ako dosiahnu svoj plný potenciál.
Priemerné riziko: CEF s veľkou kapitalizáciou s 9.6 % výplatou
Náš ďalší CEF, Liberty All-Star Growth Fund (USA), je ten, ktorého sme sa už dotkli a ktorý od konca finančnej krízy v rokoch 500/2008 prekonal index S&P 09. Drží veľké čiapky ako Amazon.com (AMZN), abeceda (GOOGL) a Berkshire Hathaway
Táto nadvýkonnosť viedla k vysokým dividendám, keďže USA kúpili a predali svoje portfólio a odovzdali zisky ako vysokú dividendu (aktuálny výnos: 9.7 %).
V skutočnosti USA poskytli akcionárom stabilné výplaty zväčšuje, tiež. (Fond spája svoju dividendu s výkonnosťou svojho portfólia, pričom vypláca 8 % svojej NAV ročne. To mu dáva flexibilitu pri výbere prepredaných výhod, keď sa naskytne príležitosť).
USA sa obchodujú s miernou (3%) prémiou voči NAV, ale väčšinu posledných troch rokov sa obchodujú s prémiou a často aj vyššou. Vďaka tomu sú USA pomerne ocenené vzhľadom na ich vysokokvalitné portfólio a potenciál pre väčšie výplaty, keď sa akcie zotavia.
Agresívnejšie: 13.7 % dividenda z prepredanej technológie
Pre ešte väčší rastový potenciál a väčšie výplaty sa pozrite na výnos 13.7 %. Blackrock
S masívnou 17.4% zľavou na NAV, BSTZ ocenila takmer každý katastrofálny výsledok pre ekonomiku, aký si dokážete predstaviť. Jeho zľava je teraz na úrovniach nevídaných od vypuknutia pandémie v marci 2020. Nie je dôvod si myslieť, že BSTZ by teraz mala byť taká lacná ako v tých temných dňoch.
BSTZ sa zameriava na technológie, čo je tiež dobrým znamením, pretože sektor, ktorý je najviac porazený pri výpredajoch (tech, v prípade roku 2022), je často tým, ktorý vedie k oživeniu. Tiež profituje zo svojho manažéra, spoločnosti BlackRock, najväčšej investičnej spoločnosti na svete, s aktívami vo výške 10 biliónov dolárov. Veľkosť BlackRock a hlboké prepojenia v technologickom sektore poskytujú manažérom BSTZ neprekonateľnú úroveň prehľadu o akciách, ktoré kupujú.
Pokiaľ ide o portfólio, BSTZ získala akcie rýchlo rastúcich technologických firiem, ako sú výrobcovia polovodičov Technológia Marvell
Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."
Zverejňovanie: žiadne
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/