3 dividendové akcie s vysokým výnosom, ktoré si môžete kúpiť teraz

Väčšina investorov orientovaných na príjem zostala na prebiehajúcom medvediem trhu zaskočená. Nielenže nadmerná inflácia stlačila ocenenie väčšiny akcií, ale znížila aj reálnu hodnotu portfólií investorov.

Poďme diskutovať o vyhliadkach troch vysoko výnosných akcií, ktoré ponúkajú dividendové výnosy nad 5% a sú práve teraz atraktívne.

Vďaka vysokým dividendám týchto akcií sú ich akcionári adekvátne kompenzovaní počas čakania na zhodnotenie cien akcií.

Táto akcia zvoní

Verizon Communications (VZ), ktorá vznikla fúziou Bell Atlantic a GTE v roku 2000, je jedným z najväčších bezdrôtových operátorov v USA. Spoločnosť generuje približne 75 % svojich príjmov z bezdrôtového podnikania a zvyšných 25 % zo širokopásmových a káblových služieb.

Sieť spoločnosti Verizon pokrýva približne 300 miliónov ľudí a 98 % americkej spoločnosti Verizon je prvým z hlavných operátorov, ktorý zapol službu 5G a v súčasnosti pokrýva viac ako 30 miliónov domácností.

Vďaka nadmerným investíciám do infraštruktúry má Verizon širokú obchodnú priekopu. Pre nových konkurentov je v podstate nemožné vyrovnať sa s investíciami spoločnosti Verizon a získať od spoločnosti podiel na trhu. In

Okrem toho má Verizon ďalšiu veľkú konkurenčnú výhodu, a to svoju povesť najlepšieho bezdrôtového operátora v krajine. Vďaka svojej povesti má Verizon vysoký počet bezdrôtových sietí a nízku mieru odchodu zákazníkov, ktorá je vedúca na trhu. Celkovo spoľahlivá služba spoločnosti Verizon umožňuje spoločnosti udržať si svojich zákazníkov a presunúť niektorých zákazníkov na drahšie plány.

Napriek dominantnému obchodnému postaveniu Verizon nepatrí medzi akcie s vysokým rastom. Okrem toho za posledné desaťročie vykazovala trochu nestály výkon, s poklesom ziskov v niektorých rokoch. Napriek tomu počas tohto obdobia Verizon zvýšil svoj zisk na akciu v priemere o 9.8 % ročne. To je určite atraktívna miera rastu, najmä vzhľadom na nízkorizikovú a spoľahlivú povahu spoločnosti.

Napriek výnimočnému tempu rastu spoločnosti Verizon za posledné desaťročie je pre investorov rozumné očakávať v budúcnosti nízke jednociferné tempo rastu v súlade s pokynmi manažmentu. Okrem toho spoločnosť čelí protivetru v dôsledku vysokých úrokových sadzieb, ktoré pravdepodobne výrazne zvýšia úrokové náklady spoločnosti vzhľadom na jej trochu vysoké zadlženie.

Kvôli tomuto protivetru sa Verizon v súčasnosti obchoduje s takmer 10-ročným nízkym pomerom ceny k zisku 8.1, pričom ponúka takmer 10-ročný vysoký dividendový výnos 6.3 %.

Keďže Fed je odhodlaný obnoviť infláciu na svoj dlhodobý cieľ 2 %, protivietor inflácie sa v nadchádzajúcich rokoch pravdepodobne zmierni. Vzhľadom na solídny výplatný pomer 50 % a odolný obchodný model Verizon pravdepodobne obháji svoju dividendu bez akýchkoľvek problémov a ponúkne nadmerné celkové výnosy tým, ktorí si ju kúpia za jej zníženú cenu akcií.

A Smokin' High Yield

Altria Group (MO) bola založená v roku 1847 a stala sa gigantom spotrebného tovaru. Je výrobcom najpredávanejšej značky cigariet na svete Marlboro, ako aj niektorých nefajčiarskych produktov. Marlboro si už niekoľko rokov po sebe udržiava trhový podiel okolo 40 %. Altria má tiež veľké podiely v globálnom pivnom gigante Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, výrobca vapovacích produktov, a Cronos Group (CRON), spoločnosť zaoberajúca sa kanabisom.

Altria negatívne ovplyvňuje sekulárny pokles spotreby cigariet na obyvateľa. Spotreba cigariet na obyvateľa za posledné tri desaťročia neustále klesala. Altria však vďaka nepružnému dopytu po svojich produktoch kompenzovala klesajúcu spotrebu rok čo rok silným rastom cien. Výsledkom je, že za posledné desaťročie rástla každý rok svoj zisk na akciu s priemernou ročnou mierou 9.4 %.

Navyše Altria pôsobí vo vysoko regulovanom odvetví, čo v podstate eliminuje hrozbu novej konkurencie. Navyše, vďaka svojim silným značkám a silnému dopytu po nich sa Altria ukázala v podstate imúnna voči recesii. Pevný obchodný model spoločnosti Altria pomáha tabakovému gigantovi zvyšovať dividendu už 53 po sebe nasledujúcich rokov.

Jediným problémom je pokračujúci prechod tabakového priemyslu od tradičných cigariet k iným produktom, ako sú vapingové produkty. Altria sa na tento prechod ukázala ako nepripravená.

Koncom roka 35 spoločnosť získala 12.8% podiel v Juul, lídrovi v oblasti vapovacích produktov, za 2018 miliardy dolárov, ale načasovanie akvizície tohto podielu sa ukázalo byť katastrofálne. Hodnota transakcie bola mimoriadne vysoká vzhľadom na predaje Juul v čase transakcie. Ešte horšie je, že od transakcie Juul utrpel niekoľko zásahov v dôsledku obmedzení zo strany regulátorov a teraz čelí problémom s likviditou. V dôsledku toho Altria odpísala takmer celý svoj podiel v Juul.

Na druhej strane, Altria absorbovala tieto straty a zostala na svojej dlhodobej rastovej trajektórii vďaka svojmu robustnému obchodnému modelu. Spoločnosť zvýšila svoj zisk na akciu o 4 % v roku 2022 na nové historické maximum. Navyše vďaka zvyšovaniu cien a iniciatívam na znižovanie nákladov bude Altria pravdepodobne pokračovať v raste EPS v nasledujúcich rokoch, aj keď pomalým tempom.

Altria je dividendový kráľ s 53 po sebe idúcimi rokmi rastu dividend. Vzhľadom na spomínaný protivietor a vplyv inflácie na jej ocenenie, akcia momentálne ponúka takmer 10-ročný vysoký dividendový výnos 8.2 % s výplatným pomerom 78 %. Aj keď sa tento výplatný pomer môže zdať na prvý pohľad vysoký, pre túto spoločnosť je to normálne, pretože vďaka svojim spoľahlivým peňažným tokom vždy cielila na výplatný pomer okolo 80 %.

Vďaka svojmu odolnému obchodnému modelu bude Altria pravdepodobne pokračovať vo zvyšovaní dividend ešte mnoho rokov. Investori orientovaní na príjem by preto mali zablokovať 8.2% výnos Altria predtým, ako sa vráti k normálnym úrovniam.

Severne severozápadne

Northwest Bancshares (NWBI) bola založená v roku 1896 v Bradforde v Pensylvánii. Ide o bankový holding, ktorý ponúka kompletný rad produktov osobného a podnikového bankovníctva vrátane zamestnaneckých výhod, služieb správy investícií a dôvery. Northwest Bank je vedúcou dcérskou spoločnosťou Northwest Bancshares so 162 pobočkami v strednej a západnej Pennsylvánii, západnom New Yorku, východnom Ohiu a Indiane.

Northwest Bancshares vykázala nestály výkonnostný rekord. Banke sa napríklad nepodarilo zvýšiť svoj zisk na akciu medzi rokmi 2013 a 2016, ale medzi rokmi 2017 a 2019 narástla jej zisk dvojciferným tempom. Počas posledného desaťročia spoločnosť zvýšila svoj zisk na akciu v priemere o 6.6 % ročne.

Je dôležité poznamenať, že spoločnosť Northwest Bancshares sa počas recesie ukázala ako odolnejšia ako väčšina bánk. Počas Veľkej recesie, keď mnohé banky utrpeli vážne straty a znížili svoje dividendy, spoločnosť Northwest Bancshares zaznamenala iba 32 % pokles EPS a obhájila svoju dividendu. Silne sa spamätalo aj z najhoršej finančnej krízy za posledných 90 rokov.

Northwest Bancshares bola zasiahnutá koronavírusovou krízou, ktorá v roku 40 zaznamenala 2020% prepad v EPS. V roku 2021 sa však výrazne zotavila, keď v podstate zdvojnásobila svoj EPS, z 0.62 USD na historické maximum 1.21 USD.

Okrem toho má Northwest Bancshares v súčasnosti silný zadný vietor vďaka agresívnemu zvyšovaniu úrokových sadzieb zo strany Fedu. Vyššie úrokové sadzby výrazne zvyšujú čistú úrokovú maržu bánk vrátane Northwest Bancshares. V poslednom štvrťroku spoločnosť zvýšila svoj čistý úrokový výnos o 15 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Očakáva sa tiež, že za rok 2022 vykáže svoj druhý najlepší zisk na akciu vo svojej histórii. Banke sa nepodarilo dosiahnuť rekordný výkon v roku 2021 v dôsledku neopakovateľného vrátenia opravných položiek na straty z úverov počas silného hospodárskeho oživenia v roku 2021.

Northwest Bancshares zvyšovala svoju dividendu 12 po sebe nasledujúcich rokov av súčasnosti ponúka takmer 10-ročný vysoký dividendový výnos 5.7 %. Vzhľadom na slušný výplatný pomer 73 % a solídnu súvahu bude spoločnosť pravdepodobne pokračovať vo zvyšovaní dividend ešte mnoho rokov.

Záverečné myšlienky

Medvedie trhy sú pre veľkú väčšinu investorov bolestivé, ale zároveň poskytujú skvelé príležitosti na nákup akcií so solídnymi základmi za výhodné ceny. Vyššie uvedené tri akcie ponúkajú mimoriadne štedré a spoľahlivé dividendy, a preto by investori mali svoje výnosy zablokovať skôr, ako sa vrátia na rozumnejšie úrovne.

(Verizon je holding v Členský klub Action Alerts PLUS. Chcete byť upozornení skôr, ako AAP kúpi alebo predá tieto akcie? Viac informácií.)