3 noví dividendoví aristokrati na rok 2023 — a vaše portfólio

Dividendoví aristokrati sú vo všeobecnosti fenomenálnymi zdrojmi spoľahlivo rastúceho príjmu pre dlhodobo orientovaných investorov. Ako spoločnosti, ktoré zvyšovali svoje dividendy aspoň 25 po sebe nasledujúcich rokov, dokázali, že majú trvalé obchodné modely, ktoré dokážu odolávať všetkým druhom makroekonomických a geopolitických stresorov a zároveň sú kvalifikovanými alokátormi kapitálu, ktorí vyvažujú dlhodobý rast a konkurencieschopnosť s návratnosťou. - zvýšenie objemu kapitálu pre akcionárov.

Z týchto dôvodov sú Dividendoví aristokrati skvelým miestom na začatie hľadania atraktívnych prírastkov do portfólia s rastom dividend.

Tu sa budeme zaoberať tromi čerstvo vyrazenými dividendovými aristokratmi, ktorí by mohli investorom poskytnúť atraktívny dlhodobý rast príjmov.

S takouto dividendovou platňou to musí byť dobré

JM Smucker ( SJM) pôsobí v sektore balených potravín a nápojov a vlastní známe značky vrátane Smucker's, Jif a Folgers. Okrem toho vlastní aj obchod s krmivami pre domáce zvieratá s populárnymi značkami ako Milk Bone a 9Lives.

Hoci to nie je v rýchlo rastúcom odvetví, Smucker má stále niekoľko pák, ktoré môže potiahnuť, aby poháňal dlhodobý rast. Patria sem akvizície menších podnikov, ktoré majú obrovský prospech zo synergií, ktoré prináša obchodná sieť spoločnosti Smucker a úspory z rozsahu. Jedným z úspešných príbehov je Big Heart Pet Brands v roku 2015, ktorý umožnil spoločnosti prístup na trh s krmivom pre domáce zvieratá.

Ďalšou pákou rastu je zvyšovanie cien. Dôvod, prečo je táto páka taká silná, je ten, že nevyžaduje žiadne ďalšie zisky z podielu na trhu a jednoducho využíva silu značky a lojalitu zákazníkov, ktoré už má.

V neposlednom rade Smucker ukázal ochotu oportunisticky odkúpiť akcie. To môže tiež zvýšiť zisk na akciu a zlepšiť zlúčenie dlhodobých výnosov pre akcionárov bez potreby získať podiel na trhu alebo zvýšiť ceny.

Vďaka týmto iniciatívam očakávame, že spoločnosť bude dlhodobo dosahovať solídny 5% priemerný ročný rast EPS. Veríme v dlhodobú konkurenčnú životaschopnosť spoločnosti, pretože disponuje významnými úsporami z rozsahu a silou značky v segmentoch, v ktorých pôsobí. Ukázalo sa, že jej značky sú dobre prijímané a lojálne kupované zákazníkmi, čo jej umožňuje prenášať inflačné núti k svojim vstupným nákladom v priebehu času bez ohrozenia podielu na trhu. Rastúce úspory z rozsahu jej umožňujú riadiť rast prostredníctvom narastajúcich akvizícií a zvyšovania marží.

Okrem toho sa ukázalo, že spoločnosť je veľmi odolná voči recesii, pretože jej produkty sa vo všeobecnosti považujú skôr za základné ako za dobrovoľné. V skutočnosti počas poslednej veľkej recesie spoločnosť zaznamenala každoročný nárast EPS od roku 2007 do roku 2010.

Pokračujte v jazde s týmto novým aristokratom

CH Robinson Worldwide (ChrW) pôsobí v dopravnom priemysle a ponúka kritické logistické riešenia, ktoré generujú stabilnú výkonnosť spoločnosti a zabezpečujú neustále rastúci príjem z dividend pre akcionárov.

Klientom poskytuje multimodálne prepravné služby a logistiku tretích strán, od nákladnej dopravy a riadenia prepravy až po maklérstvo a skladovanie. Tieto spôsoby prepravy zahŕňajú nákladnú kamiónovú dopravu, leteckú nákladnú dopravu, intermodálnu alebo námornú dopravu, čo jej poskytuje širokú škálu zdrojov na obsluhu prakticky každého klienta v ktorejkoľvek časti sveta.

Sprostredkovateľské služby spoločnosti It's Freight & Logistics získavajú rastúci podiel na americkom trhu nákladnej dopravy a mali by naďalej slúžiť ako hnacia sila rastu spoločnosti, ktorá napreduje. Tento trend by sa mal len zrýchliť vzhľadom na to, že priemysel sa odkláňa od prepravných spoločností založených na aktívach k maklérom ako CH Robinson.

Ďalším zadným vetrom pre rast spoločnosti sú rozsiahle investície do digitálnej infraštruktúry, optimalizácia a zrýchlenie procesu škálovania. Napríklad spoločnosť CH Robinson je teraz schopná poskytovať klientom pokročilejšie a užívateľsky prívetivejšie produkty, funkcie a poznatky, čomu sa môže rovnať len málo jej konkurentov. S tak obrovskými úsporami z rozsahu, ako sú oni, využitie digitálnych technológií a technológií založených na údajoch len umocní jeho konkurenčnú pozíciu.

V dôsledku týchto konkurenčných výhod očakávame, že spoločnosť bude počas recesie generovať pomerne stabilný zisk na akciu a – v kombinácii s jej nízkym výplatným pomerom – by mala viesť k pokračujúcemu rastu dividend na akciu počas mnohých nasledujúcich rokov. Očakávame tiež, že spoločnosť bude schopná počas nasledujúcej pol dekády zvýšiť svoj zisk na akciu na úrovni 4 % ročne, čím sa ďalej zvýši rast dividend na akciu.

Katalyzátory pre dlhodobý rast

Nordson Corp. (NDSN) je skutočne globálnym gigantom vo svojom odvetví so zastúpením vo viac ako 35 krajinách. Navrhuje, vyrába a predáva produkty používané na dávkovanie lepidiel, náterov, tmelov, biomateriálov, plastov a iných materiálov s aplikáciami od plienok a slamiek až po mobilné telefóny a letecký priemysel.

Má množstvo katalyzátorov, ktoré by mali viesť k dlhodobému rastu spoločnosti spolu s neustálym prúdom rastúcich dividend pre akcionárov. Napríklad vďaka najlepšej technológii vo svojej triede sú jej produkty pre zákazníkov veľmi atraktívne, pretože im pomáha optimalizovať produktivitu, znižovať náklady a využívať prístup k zákazníckym službám na celom svete.

Rastový profil spoločnosti Nordson je navyše posilnený rastúcim dopytom/potrebou po tovare na jedno použitie, investíciami do produktivity, mobilnou výpočtovou technikou, zdravotníckymi zariadeniami a ľahkými/štíhlymi vozidlami, čo je dobrým znamením pre rast dopytu v rámci ponuky produktov. V dôsledku toho očakávame, že spoločnosť porastie EPS ročným tempom 4 % v priebehu nasledujúceho pol desaťročia prostredníctvom kombinácie organického rastu výnosov, pokračujúcej miernej expanzie marže a strategických akvizícií.

Globálne zastúpenie spoločnosti vnímame aj ako to, že jej dáva veľa potenciálnych možností, ako poháňať ďalší rast odhaľovaním nových atraktívnych trhov, na ktorých môže zvýšiť podiel na trhu využívaním svojich úspor z rozsahu, obchodnej siete a špičkových technológií.

Je však dôležité mať na pamäti, že Nordson nie je úplne imúnny voči makroekonomickým a geopolitickým narušeniam. Zatiaľ čo jej vodná priekopa je pomerne silná a jej výplatný pomer je veľmi nízky, počas vypuknutia Covid-19 jej EPS klesol takmer o jednu tretinu. To znamená, že v budúcom roku sa EPS odrazil a stanovil nové historické maximá a Nordson odvtedy pokračuje vo svojej neúnavnej rastovej sérii.

Záverečné myšlienky

Dividendoví aristokrati ako JM Smucker, CH Robinson a Nordson sa ukázali ako efektívni dlhodobí zlučovatelia bohatstva akcionárov a príjmu z dividend.

Vzhľadom na to, že ekonomická a geopolitická neistota v súčasnosti prudko stúpa, možno je teraz ten správny čas zvážiť pridanie takýchto akcií do vášho portfólia.