Diverzifikácia je pre portfólio výhodná, pretože znižuje riziko. Riziko sa nedá úplne znížiť, a preto sa investori snažia portfólio vyvážiť tak, aby riziko znížili a portfólio stále rástli.
Existujú rôzne spôsoby, ako znížiť riziko v portfóliu. Jedným z nich je hedging, ktorý je však nákladný a vyžaduje si hlboké pochopenie finančných trhov.
Ďalším je pridať do portfólia aktíva, ktoré nesúvisia alebo majú nízky stupeň korelácie. Dlhopisy a zásoby sa navzájom dopĺňajú, pretože dlhopisy poskytujú portfóliu stabilitu, zatiaľ čo akcie sú volatilnejšie.
Koľko však prideliť každej triede aktív? Portfólio 60/40 je riešením.
Čo je portfólio 60/40?
Portfólio 60/40 pozostáva zo 60 % akcií a 40 % dlhopisov. Cieľom je minimalizovať riziko a zároveň vytvárať výnosy, aj keď sú finančné trhy v problémoch, pretože medzi týmito dvoma triedami aktív existuje znížená korelácia.
Rok 2022 bol náročným rokom pre portfólio 60/40, keďže priniesol výnos -24 %. Takéto portfólio však malo najlepšiu výkonnosť od začiatku roka, vypočítanú ako ročné výnosy po prvom obchodovacom týždni vo februári.
Prečo by teda niekto staval portfólio 60/40 po tak slabom výkone v roku 2023? Tu sú tri dôvody v prospech portfólia 60/40:
- Priemerný ročný výnos za viac ako storočie je +9.5 %
- Len dvakrát za viac ako sto rokov boli dva po sebe nasledujúce roky, keď portfólio 60/40 prinieslo negatívne výsledky
- Potrebuje len ročné vyvažovanie
Ako zostaviť portfólio 60/40?
Najjednoduchšou formou takéhoto portfólia je nákup akciového indexu (teda ETF, ktorý sleduje index akciového trhu) a ETF, ktorý sleduje dlhopisy.
S & P500 ETF majú celkové aktíva okolo 1 bilióna USD. Existuje trinásť ETF a priemerný pomer nákladov je 0.6 %.
Pokiaľ ide o dlhopisové ETF, jednou z možností môže byť IEF, čo znamená iShares 7-10 Year Treasury Bond a sleduje investičné výsledky indexu zloženého z amerických štátnych dlhopisov so zostávajúcimi splatnosťami od siedmich do desiatich rokov.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/