3 Akcie regionálnej banky na nákup po kolapse SVB

Zlyhanie Silicon Valley Bank (SIVB) vyvolalo otrasy v bankovom sektore USA, ktoré postihlo najmä menšie banky. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) len za posledný týždeň klesol o viac ako 20 % z obáv z nákazy.

Ale nie všetky banky sú tak silne vystavené kryptomenám a začínajúcim odvetviam, hoci väčšina bankových akcií sa zmieta v panike. Investori v tomto prostredí predávajú akcie bánk bez rozdielu, no pre dividendových investorov by to mohla byť príležitosť.

Nasledujúce tri regionálne bankové akcie klesli popri širšom finančnom sektore, ale tieto mená sú dobre riadené s potenciálom dlhodobého rastu a bezpečnými dividendami.

Banka #1: Choďte na západ pre dividendy

Westamerica Bancorporation (WABC) je regionálna komunitná banka so 79 pobočkami v severnej a strednej Kalifornii. Spoločnosť môže vystopovať svoj pôvod až do roku 1884. Westamerica ponúka klientom prístup k sporiacim, bežným účtom a účtom na peňažnom trhu.

Úverové portfólio spoločnosti tvoria úvery na komerčné a rezidenčné nehnuteľnosti, ako aj stavebné úvery. Westamerica je siedma najväčšia banka so sídlom v Kalifornii. Má ročné príjmy takmer 270 miliónov dolárov.

19. januára Westamerica oznámila výsledky za štvrtý štvrťrok a celý rok. Tržby vzrástli o 47.6 % na 79.6 milióna USD, zatiaľ čo GAAP zisk na akciu 1.46 USD v porovnaní s 0.81 USD v predchádzajúcom roku. Za rok 2022 sa výnosy zlepšili o 23 % na 267 miliónov USD, zatiaľ čo EPS vo výške 4.54 USD v porovnaní s 3.22 USD v predchádzajúcom roku priaznivo.

Ku koncu štvrťroka predstavovali nesplácané úvery 774 miliónov USD, čo je medziročný pokles o 25 % a pokles o 20 % v porovnaní s tretím štvrťrokom roka. Rezervy na úverové straty dosiahli celkovú výšku 20.3 milióna USD, čo predstavuje pokles o 13.7 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom a pokles o 4.2 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Celkové pôžičky klesli o 12.2 % na 964 miliónov USD, najmä v dôsledku prudkého poklesu úverov programu Paycheck Protection Program (PPP).

Čistý úrokový výnos bol 69.2 milióna USD, v porovnaní so 60.8 milióna USD za tretí štvrťrok 2022 a 43.1 milióna USD vo štvrtom štvrťroku 2021. Priemerné celkové vklady zostali nezmenené na úrovni 6.3 miliardy USD. Analytici očakávajú, že spoločnosť v roku 5.98 zarobí 2023 USD.

Spoločnosť má dlhú históriu vyplácania dividend a zvyšovala svoje výplaty už 29 po sebe nasledujúcich rokov. Akcie v súčasnosti dosahujú výnos 3.3 %. Očakávame 2% ročný rast EPS počas nasledujúcich piatich rokov, pričom akcie sa tiež javia ako výrazne podhodnotené.

Banková akcia č. 2: V Arkansase je dobrá „turistika“.

Bank OZK (OZK) je regionálna banka, ktorá svojim zákazníkom v Arkansase, Floride, Severnej Karolíne, Texase, Alabame, Južnej Karolíne, New Yorku a Kalifornii ponúka služby ako šekovanie, obchodné bankovníctvo, komerčné pôžičky a hypotéky.

Spoločnosť zvyšovala dividendu 27 po sebe nasledujúcich rokov av skutočnosti zvyšovala dividendy 50 po sebe nasledujúcich štvrťrokov, čo naznačuje jej silný obchodný model. Výnos akcií je v súčasnosti 3.6 %.

V polovici januára Banka OZK oznámila finančné výsledky za štvrtý štvrťrok fiškálneho roka 2022. Celkové úvery a vklady vzrástli o 13.5 % a 6.4 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Čistý úrokový výnos vzrástol o 25 % vďaka rastu úverov a oveľa vyšším úrokovým sadzbám. Okrem toho banka znížila počet svojich akcií o 8 %. V dôsledku toho vzrástol EPS o 14.5 % a prekonal konsenzus analytikov o 0.04 USD. Banka OZK prekonala konsenzus analytikov v 10 z posledných 11 štvrťrokov.

Banka OZK od finančnej krízy takmer každý rok zvyšovala svoje zisky na akciu, čo bol pre banku silný výkon. V období rokov 2011 až 2019 vzrástol EPS o takmer 11 % ročne. Banka OZK navyše nielen organicky rastie, ale v poslednom desaťročí banka opakovane realizovala akvizície na podporu rastu.

Banka má dobrú pozíciu na svojich kľúčových trhoch vďaka otváraniu nových pobočiek a neorganickému rastu. Bank OZK je najväčšou bankou vo svojom domovskom štáte Arkansas. Aj vzhľadom na dlhú históriu a silný výkon počas poslednej finančnej krízy je Banka OZK atraktívnym finančným titulom.

Banka #3: Pamätajte na Maine

Bar Harbour Bankshares (BHB) je banková holdingová spoločnosť. Prevádzková dcérska spoločnosť spoločnosti, Bar Harbour Bank & Trust, je komunitná banka, ktorá ponúka celý rad vkladových, úverových a súvisiacich bankových produktov, ako aj sprostredkovateľské služby poskytované prostredníctvom sprostredkovateľskej dohody s treťou stranou. Okrem toho spoločnosť ponúka služby správy dôvery a investícií prostredníctvom tejto dcérskej spoločnosti, ako aj služby správy majetku prostredníctvom svojej dcérskej spoločnosti Bar Harbor Wealth Management.

Spoločnosť Bar Harbor Bank & Trust, ktorá prevádzkuje viac ako 50 miest v Maine, New Hampshire a Vermonte, má ústredie v Bar Harbor, Maine od roku 1887 a má aktíva viac ako 3.6 miliardy USD.

Bar Harbour Bank & Trust je jediná komunitná banka so sídlom v severnom Novom Anglicku s pobočkami v Maine, New Hampshire a Vermont. Banka má dobré výsledky v oblasti rastu výnosov aj dividend v kombinácii s dobrým dividendovým výnosom, vďaka čomu sú akcie atraktívne pre dividendových investorov. Spoločnosť má dobrú pozíciu a dokázala vytvoriť silný úverový kanál a rozšíriť svoje úverové portfólio pri zachovaní úverovej kvality.

Dňa 19. januára zverejnila spoločnosť Bar Harbor svoje výsledky za štvrtý štvrťrok 2022 za obdobie končiace 31. decembra 2022. Za štvrťrok spoločnosť vykázala príjmy 41.2 milióna USD v porovnaní s príjmami 38.7 milióna USD v 3. štvrťroku 2022 a 34.97 milióna USD v 4. štvrťroku 2022. Tento výsledok bol poháňaný 11 % anualizovaným rastom komerčných úverov a 19 % rastom komerčných úverov za rok 2022 v porovnaní s rokom 2021. Jadrový zisk na akciu za štvrtý štvrťrok sa rovnal 0.83 USD v porovnaní s 0.76 USD v minulom štvrťroku a 0.65 USD v období pred rokom.

Návratnosť aktív Bar Harbor dosiahla 1.20 % oproti 1.14 % v minulom roku, pričom čistá úroková marža sa rovnala 3.76 % v porovnaní s 2.79 % v predchádzajúcom roku. Pomer nevýkonných aktív bol 0.17 % oproti 0.27 % v roku 2021. Čistý zisk za celý rok 2022 bol 43.6 milióna USD alebo 2.88 USD na akciu, v porovnaní s 39.3 milióna USD alebo 2.61 USD na akciu za rok 2021, čo predstavuje nárast o 11 %.

Za posledných päť rokov sa dividendový pomer spoločnosti pohyboval v priemere okolo 42 %. Dividendu Bar Harbor pohodlne pokryje zisk. Vzhľadom na očakávaný rast ziskov existuje priestor na to, aby dividenda naďalej rástla rovnakým tempom a udržala výplatný pomer na rovnakej úrovni, čo je bezpečné.

Výnos akcií je v súčasnosti 3.9 %.