3 trendy, ktoré dosiahneme v roku 7 pre 2023 %+ dividendy a rast

Na akciovom trhu sú teraz tri veľké prehliadané trendy a poklepaním na každý z nich sa môžeme pripraviť na veľmi pekné dlhodobé zisky v mojich obľúbených vozidlách s vysokým výnosom: uzavreté fondy (CEF).

CEF s výnosom 11.8 %, o ktorom budeme diskutovať ďalej BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), je ukážkovým príkladom CEF s veľkým potenciálom rastu v súčasnosti. V portfóliu môjho Zasvätenie CEF služby.

V rámci „Dvojitej zľavy“ na CEF 2023

Vysoké dividendy CEF sú jedným z dôvodov, prečo uprednostňujeme tieto fondy. Ďalším je, že práve teraz CEF ponúkajú vzácnu „dvojitú zľavu“: jednu transakciu na portfóliá CEF (mnohé z nich sú výhodné kvôli minuloročnému výpredaju) a druhú na samotný fond vďaka jeho diskontu voči čistej hodnote aktív. (NAV alebo hodnota akcií v jeho portfóliu).

Tieto zľavy do NAV, ako členovia mojej Zasvätenie CEF služby, sú jedinečné pre CEF a sú hlavným zdrojom ziskov v týchto fondoch. Vyplývajú zo skutočnosti, že počty akcií CEF sú väčšinou fixné od okamihu ich vydania. To znamená, že CEF môžu obchodovať za hodnoty odlišné od hodnôt na akciu v ich portfóliách.

Naša stratégia? Nakupujte, keď sú zľavy nezvyčajne široké, a potom choďte ďalej, keď sa zľava zužuje, čím sa zvyšujú ceny akcií CEF.

A práve teraz nejaké máme ohromný zľavy v CEF (a najmä na BIGZ) vďaka trom prehliadaným posunom, ktoré sa práve dejú na trhu.

Prehliadaný trend 2023 č. 1: Inflácia klesá

Inflácia bola módnym slovom roku 2022, keď COVID-19 zachvátil dodávateľské reťazce, narušil produktivitu a natrvalo zmenil spotrebiteľské výdavky.

Ale veci sa usadzujú na frontoch výdavkov a dodávateľského reťazca, čo spôsobuje, že Fed preferovaná miera inflácie, cenový index výdavkov na osobnú spotrebu (PCE), tiež klesá:

Federálny rezervný systém uprednostňuje PCE namiesto bežne sledovaného indexu spotrebiteľských cien (CPI) ako mieru inflácie a nižšia súčasná úroveň PCE znamená, že sme sa dostali z vrcholu k najvyššej inflácii za 40 rokov na úroveň o niečo vyššiu, ako sme videli v roku 2005 a 2008.

Prehliadnutý trend z roku 2023 č. 2: Fed sa pohybuje na vedľajšiu koľaj

Pokles PCE je dôvodom, prečo termínovaný trh fondov Fed tento rok nezvýšil mnohé sadzby: celkovo o 50 bázických bodov, čo je oproti roku 2022 veľká zmena.

Prechod na túry na nízky prevodový stupeň

Vzhľadom na to, že zvyšovanie sadzieb predstavuje asi desatinu toho, čo bolo v minulom roku, je jasné, že Fed nebude tým hlavným ovplyvňovateľom trhu, akým bol minulý rok, aj keď trhy v inom roku stresu založeného na sadzbách cenili.

Prehliadaný trend roku 2023 č. 3: Obavy z recesie sú duté

Existuje jedna divoká karta, ktorá by mohla zastaviť dynamiku dnešného trhu: recesia.

Zatiaľ čo údaje vyzerajú, že sa veci pre americkú ekonomiku zlepšujú, väčšina na Wall Street a v tlači verí, že recesia je bezprostredná. To je opäť dôvod, prečo sú akcie a CEF prepredávané, aspoň kým (a ak!) nenastane recesia. To je veľké ak, vzhľadom na to, že aj tu sa údaje líšia od vnímania trhu.

Ekonomika krčí ramenami obavy z recesie

Pomocou špičkových metód poskytuje Federálny rezervný systém v Atlante odhad rastu HDP v reálnom čase, ktorý má lepšie výsledky ako ekonómovia z Wall Street. A Fed v Atlante zaznamenal vo štvrtom štvrťroku tohto roka takmer 4% rast.

Toto je vzor už niekoľko mesiacov. Napríklad opatrenie atlantského Fedu zaznamenalo v treťom štvrťroku rast o 2.9% v porovnaní s 1.2% očakávaním ekonómov z Wall Street. Reálne číslo bolo 3.2 %.

11.8 % „Dvojnásobne zľavnená“ dividenda vytvorená na rok 2023

Keď sú makrodáta takéto býčie, investori sa ľahko dopustia chyby výberom nesprávnych akcií alebo použitím ETF, ktoré je naviazané na podkladový index – a preto nie je schopné riadiť akcie s vlastnými jedinečnými problémami.

To je hlavný dôvod, prečo sú CEF lepším spôsobom investovania ako ETF. Nielenže dostávame vyššie dividendy, ako vyplácajú ETF a naša „dvojitá zľava“ CEF – získavame aj odborné znalosti profesionálneho manažéra. A tieto manažérske služby často dostávame zadarmo, naštartovať!

Aby ste pochopili, čo tým myslím, vráťme sa späť k BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Ako už bolo spomenuté, výnos tohto fondu je 11.8 %. Obchoduje sa aj s nadmernou zľavou 20.8 % voči NAV. Keďže tá zľava je veľa väčší ako 1.25% poplatok za správu BIGZ, sme v podstate „súťažení“ za tím expertov z BlackRock, najväčšej investičnej spoločnosti na svete.

BIGZ má mená orientované na rast ako napr Axon Enterprise
AXON
(AXON), výrobca bezpečnostnej techniky; Entergris
ENTG
(ENTG), výrobca systémov, ktoré čistia materiály v polovodičovom priestore; dodávateľ telekomunikačných zariadení päť9 (FIVN); a Bio-Techne
TECH
Corp (TECH
ECH
), ktorá dodáva produkty na farmaceutické testovanie.

Toto všetko sú špičkové technológie, ktoré boli v roku 2022 tvrdo zasiahnuté, ale v roku 2023 majú silný potenciál odrazu, pretože sektor, ktorý je najviac zasiahnutý výpredajom, je zvyčajne tým, ktorý vedie oživenie – predstavte si finančné akcie v dôsledku 2008/2009 rozpad. To, plus vysoká dividenda a hlboká zľava, robí BIGZ teraz viac než hodným vašej pozornosti.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."

Zverejňovanie: žiadne