3 neuveriteľne lacné CEF s vysokým výnosom

Tieto tri málo známe fondy vynášajú až 13.5 % – a ich výplaty sú v skutočnosti také bezpečnejšie než tomu bolo v rokoch, vďaka výpredajom vyvolaným Fedom.

Teraz je čas si ich kúpiť. Trpezliví investori, ktorí tak urobia, budú v dlhodobom horizonte pekne nastavení na ročné výnosy severne od 14 %, pričom väčšina z toho získa hotovosť z dividend!

Tieto tri včasné nákupy – všetky uzavreté fondy (CEF)— sú teraz víťazmi, pretože nám umožňujú nakupovať akcie (a nehnuteľnosti, v prípade jedného z fondov, o ktorom budeme diskutovať nižšie) so zriedkavou dvojitou zľavou: jednou zľavou na samotný CEF a druhou, pretože investori predali veľa investície, ktoré tieto fondy držia.

Aby sme získali predstavu o potenciáli zisku, ktorý sa tu ponúka, obzrime sa o desaťročie späť, do konca roka 2012, keď bol trh vo svojom štvrtom roku zotavovania sa z hypotekárnej krízy. Niekoľko odvážnych, ktorí si kúpili tento dip, zaznamenalo veľkolepé výnosy.

S 14.3 % a 18.9 % anualizovaným výnosom, S&P 500 a NASDAQNDAQ
vrátili obrovské zisky tým, ktorí išli proti hovoriacim hlavám a autorom clickbaitových titulkov.

Samozrejme, ak si kúpite tento dip, možno budete musieť počkať, kým sa objavia zisky: tí, ktorí nakúpili v roku 2009, zaznamenali návratnosť takmer okamžite, ale skutočne veľké peniaze sa prejavili roky. A ak tento výpredaj bude trvať dlhšie ako ten, budeme potrebovať tok príjmov, ktorý by nás prekonal.

Našťastie nám to dávajú tri CEF nižšie, s výnosmi až 13.5 % a investíciami do troch sektorov, ktoré sa odrazia, keď sa trhy (nevyhnutne) zotavia.

Výpredajový výber č. 1: Highland Income Fund (HFRO)

Začnime s Highland Income Fund (HFRO), s výnosom 8.6 %, pričom dve tretiny svojho portfólia tvoria nehnuteľnosti na výrobu prenájmu.

S infláciou, ktorá zvyšuje ceny nájomného, ​​si pozície HFRO v rôznych nehnuteľnostiach, vrátane obytných, komerčných a priemyselných budov, udržujú svoje veľké výplaty, pretože fond funguje ako prechod, ktorý odovzdáva väčšinu svojich príjmov akcionárom.

Navyše, HFRO sa obchoduje s 27.5% zľavou z čistej hodnoty aktív (NAV alebo hodnoty investícií v jeho portfóliu). To je jedna z jeho najväčších zliav v histórii, takže za tento dolár platíme len 72.5 centov!

Tu je to, čo sa o takýchto zľavách menej chápe: vďaka nim sú výplaty CEF udržateľnejšie, pretože manažment potrebuje zo svojich investícií zarobiť len toľko, aby pokryl výnos z jeho NAV alebo výnos založený na hodnote portfólia na akciu. V prípade HFRO to vychádza na 6.2 %.

Medzitým získame výnos zo zvýhodnenej ceny akcie: 8.6%! Je to výhra pre manažment (pretože 6.2 % je ďaleko pod súčasnými výnosmi z nehnuteľností v Amerike) aj pre nás, pretože získame 8.6 % výnos – oveľa vyšší ako výplata z dlhopisov a typických akcií S&P 500.

Výpredajový výber č. 2: Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG)

Samozrejme, že táto volatilita nebude trvať večne, a preto chceme zvýšiť výnos 13.5 % Neuberger Berman Fond konektivity ďalšej generácie (NBXG) teraz, zatiaľ čo obchoduje s úplne nezaslúženou zľavou 20.5 %. Toto zníženie existuje, pretože fond práve uskutočnil svoju IPO v máji 2021 a nový fond je ľahkým cieľom pre investorov v panike pri výpredaji.

Ale táto veľká zľava tiež znamená, že výnos NBXG je v skutočnosti 10.7% z NAV. Tá je stále relatívne vysoká, no v porovnaní s potenciálom zárobkov CEF je to úbohosť. Tu je dôvod.

NBXG sa zameriava na technologickú infraštruktúru, ktorá poháňa náš svet závislý od technológií. Spoločnosti ako Palo Alto Networks
Panwa
(PANW) a výrobca polovodičov Analógové zariadenia
ADI
(ADI) sú už desaťročia chrbtovou kosťou technologického sektora s obrovskými výnosmi aj po nedávny výpredaj najviac zasiahol technológiu.

Držby NBXG, ako sú tieto, zarábajú oveľa viac, ako je výnos fondu z NAV. A keď sa podiely fondu vrátia k svojmu dlhodobému historickému trendu, manažment bude nielen schopný udržať výplatu, ale bude ju môcť aj zvýšiť.

Výpredajový tip č. 3: Neuberger Berman MLP Income Fund (NML)

Poďme zaokrúhliť naše tri výbery s Neuberger Berman MLP Income Fund (NML). Je to voľba s nižším výnosom, s výplatou 4.1 %, ale dostáva nás do kontaktu s energetickým sektorom prostredníctvom hlavných komanditných spoločností (MLP), ktoré vlastnia ropovody a plynovody a skladovacie zariadenia. NML má za sebou silný rok 2022 s 31% návratnosťou v tomto roku.

Fond vlastní rôzne energetické firmy a MLP, ako napr Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) a Western Midstream Partners LP (WES). A keďže vojna na Ukrajine je stále neurovnaná, neistota v Číne a pomalé znovuotvorenie zvyšku Ázie pred pandémiou, dodávky energie zostávajú neisté, keďže dopyt začína stúpať.

Ak bude inflácia naďalej klesať na ceny pohonných hmôt, budeme profitovať z NML, ktoré prenesie zisky z rastúcich cien energií na akcionárov. A aj keď NML nemusí byť najlepším dlhodobým držaním nášho tria (toto ocenenie patrí NBXG), diverzifikuje naše portfólio vzhľadom na súčasnú situáciu na trhu a získavame peknú 18.3% zľavu na NAV. To znamená, že manažment potrebuje získať iba 3.3% výnos, aby udržal výplaty – menej, ako teraz vyplácajú americké štátne dlhopisy!

Napokon, mnohí investori sa vyhýbajú MLP, pretože vám posielajú komplikovaný balík K-1 na vykazovanie dividend v čase zdanenia. Ale keď nakupujete cez NML, môžete to preskočiť.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."

Zverejňovanie: žiadne