3 podhodnotené predvídateľné zásoby zdravotnej starostlivosti, ktoré treba dať pod mikroskop

zhrnutie

• Sektor zdravotnej starostlivosti má doteraz najhoršiu výkonnosť.
• Okrem DaVita sa na skríning kvalifikovali aj AMN Healthcare Services a HCA Healthcare.

Indexy amerického trhu boli všetci dole ráno po volebnom dni, pričom výsledok niekoľkých kľúčových pretekov bol stále príliš blízko na to, aby sme ich mohli zvolať, keďže Američania okrem iného zvažujú svoje priority v oblasti zdravotnej starostlivosti, vzdelávania, bezpečnosti hraníc a stavu ekonomiky.

Priemyselný priemer Dow Jones v stredu ráno klesol o 112 bodov alebo približne 0.3 %, zatiaľ čo index S&P 500 klesol o 0.3 % a technicky náročný Nasdaq Composite o 0.6 %.

Zatiaľ čo väčšina sektorov vykázala v tomto roku slabé výsledky v dôsledku rastúcich úrokových sadzieb a nekontrolovateľnej inflácie, sektor zdravotníctva je na tom najhoršie a medziročne sa prepadol o 52.12 %.

V dôsledku toho môžu mať investori záujem nájsť príležitosti medzi podhodnotenými cennými papiermi zdravotnej starostlivosti, ktoré majú predvídateľné výsledky.

Podhodnotený predvídateľný Screener, funkcia Premium GuruFocus, určuje, či je akcia podhodnotená alebo nadhodnotená na základe dvoch metód: diskontovaný peňažný tok a diskontovaný zisk.

Podľa oboch metód sa spoločnosti so zľavou vyššou ako nula považujú za podhodnotené, zatiaľ čo zľavy pod nulou sa považujú za nadhodnotené. Miera predvídateľnosti spoločností sa potom určuje na základe ich historickej výkonnosti za posledné desaťročie.

Screener tiež hľadá spoločnosti s hodnotením predvídateľnosti najmenej štyri z piatich hviezdičiek.

Na základe týchto kritérií sa k 9. novembru niekoľko technologických akcií kvalifikovalo na triedenie, vrátane DaVita Inc. (DVA, finančné), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, finančné) a HCA Healthcare Inc. (HCA, finančné).

DaVita

Akcie DaVita (DVA, finančné) sa v súčasnosti obchodujú o 69 % pod úrovňou Hodnota DCF 218 USD a 46 % pod hodnotou diskontovaného zárobku 123 USD.

Zdravotnícka spoločnosť so sídlom v Denveri, ktorá poskytuje služby dialýzy obličiek prostredníctvom siete ambulantných centier, má trhovú kapitalizáciu 6.06 miliardy dolárov; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 67.22 USD s a pomer ceny a zisku 9.85, a pomer cena-kniha 11.39 a a pomer ceny a predaja z 0.57.

Hodnota GF Line naznačuje, že akcie, hoci sú podhodnotené, sú možnou pascou hodnoty, ktorá je v súčasnosti založená na historických pomeroch, minulej finančnej výkonnosti a prognózach budúcich ziskov analytikov. V dôsledku toho by potenciálni investori mali pred prijatím rozhodnutia vykonať dôkladný prieskum.

Ďalej spoločnosti Skóre GF 89 zo 100 naznačuje, že má dobrý potenciál vyššej výkonnosti na pozadí vysokých bodov ziskovosti, rast a Hodnota GF ako aj stredné známky pre spád. Finančná sila však mala nízke hodnotenie.

GuruFocus ohodnotil DaVita's finančná sila 3 z 10. V dôsledku toho, že spoločnosť za posledné tri roky vydala nový dlhodobý dlh, úrokové krytie je nedostatočné. Ďalej nízka Altmanovo Z-skóre z 1.33 varuje, že spoločnosti by mohol hroziť bankrot. The návratnosť investovaného kapitálu, však prevyšuje vážený priemer nákladov kapitálu, čo znamená, že hodnota sa vytvára s rastom spoločnosti.

Ziskovosti spoločnosti sa darilo oveľa lepšie a vďaka silnému ratingu získala 9 z 10 bodov okraje a vracia sa ďalej spravodlivosť, aktíva a kapitál ktoré prevyšujú väčšinu konkurentov. DaVita má aj umiernený Piotroski F-Score 4 z 9, čo znamená, že podmienky sú typické pre stabilnú spoločnosť a sú konzistentné zisk a príjem rast, ktorý prispel k štvorhviezdičkovému poradie predvídateľnosti. Podľa výskumu GuruFocus spoločnosti s týmto hodnotením dosahujú priemernú návratnosť 9.8 % ročne počas 10-ročného obdobia.

Z guru investoval do DaVita, Warren Buffett (obchody, Portfólio) má najväčší podiel s 39.54 % svojich akcií v obehu. ray Dali (obchody, Portfólio)'s Bridgewater Associates, Joel Greenblatt (obchody, Portfólio), Jeremy Grantham (obchody, Portfólio) a Caxton Associates (obchody, Portfólio) majú tiež pozície na sklade.

AMN Healthcare Services

AMN Healthcare Services (AMN, finančné) sa akcie obchodujú o 67 % nižšie Hodnota DCF 373 USD a 52 % pod hodnotou diskontovaného zárobku 259 USD.

Personálna spoločnosť so sídlom v Coppell v Texase, ktorá poskytuje nemocniciam a zdravotníckym zariadeniam cestovné sestry a iných dočasných spojeneckých zdravotníckych odborníkov, má trhovú kapitalizáciu 5.31 miliardy dolárov; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 122.58 USD s a pomer ceny a zisku 14.81, a pomer cena-kniha 4.68 a a pomer ceny a predaja z 1.03.

Podľa Hodnota GF Line, akcie sú v súčasnosti mierne podhodnotené.

Spoločnosť má tiež a Skóre GF z 90, pričom získali vysoké body rast, ziskovosť a Hodnota GF, stredné známky za finančnú silu a nízku známku za spád. Ako taká má AMN Healthcare vysoký potenciál vyššej výkonnosti.

AMN Healthcare finančná sila bol ohodnotený 6 z 10 od GuruFocus na zadnej strane pohodlnej úrovne úrokové krytie a vysoko Altmanovo Z-skóre 4.91, čo znamená, že je v dobrom stave napriek tomu, že aktíva sa budujú rýchlejšie, ako rastú výnosy. The ROIC zatieňuje aj WACC, takže dochádza k tvorbe hodnôt.

Spoločnosť ziskovosť získal hodnotenie 9 z 10. Napriek tomu prevádzková marža klesá, silné výnosy sú na vrchole väčšiny podobných odvetví. AMN Healthcare má tiež vysokú Piotroski F-Score zo 7, čo znamená, že podmienky sú zdravé a zároveň stabilné zisk a príjem rast prispel k 4.5-hviezdičke poradie predvídateľnosti. GuruFocus zistil, že spoločnosti s týmto hodnotením sa vracajú v priemere 10.6 % ročne.

S 0.76 % svojich akcií v obehu, Jim Simons (obchody, Portfólio)' Spoločnosť Renaissance Technologies má najväčšiu pozíciu v AMN Healthcare. Iný top guru investorov sú Ken Heebner (obchody, Portfólio), Steven Cohen (obchody, Portfólio), Daliova firma, Greenblatt a Keeley-Teton Advisors, LLC (obchody, Portfólio).

HCA zdravotníctvo

Akcie HCA Healthcare (HCA, finančné) sa obchodujú o 34 % pod úrovňou Hodnota DCF 322 USD a 53 % pod hodnotou diskontovaného zárobku 449 USD.

Spoločnosť so sídlom v Nashville, Tennessee, ktorá vlastní a prevádzkuje zdravotnícke zariadenia po celých USA, má trhovú kapitalizáciu 60.10 miliardy dolárov; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 212.62 USD s a pomer ceny a zisku 12.01 a a pomer ceny a predaja z 1.07.

Na základe Hodnota GF Line, akcie sa v súčasnosti javia ako pomerne ocenené.

Spoločnosť má vysoký potenciál vyššej výkonnosti na zadnej strane a Skóre GF z 94. Zaznamenala vysoké body ziskovosti, rast a spád ako aj stredné známky pre Hodnota GF a finančnú silu.

GuruFocus ohodnotil HCA Healthcare's finančná sila 4 z 10. Hoci spoločnosť v posledných rokoch vydala nový dlhodobý dlh, je zvládnuteľný vďaka adekvátnym úrokové krytie, Altmanovo Z-skóre 2.47 však naznačuje, že spoločnosť je pod určitým tlakom. The ROIC tiež zatieňuje WACC, takže sa vytvára hodnota.

Spoločnosť ziskovosť darilo sa lepšie s hodnotením 10 z 10. Okrem tohoto prevádzková marža silné výnosy prevyšujú väčšinu konkurentov. HCA má tiež vysokú Piotroski F-Score zo 7, pričom sú konzistentné zisk a príjem k jej päťhviezdičkovému rastu prispela poradie predvídateľnosti. Údaje GuruFocus ukazujú, že spoločnosti s týmto hodnotením dosahujú priemernú návratnosť 12.1 % ročne.

Prvá investícia do orla (obchody, Portfólio) je najväčší guru akcionár HCA s podielom 1.56 %. The Fond zdravotnej starostlivosti Vanguard (obchody, Portfólio), Hlavné mesto Diamond Hill (obchody, Portfólio), Bill Nygren (obchody, Portfólio) a Hotchkis & Wiley majú tiež významné podiely.

Ďalšie možnosti akcií

Ďalšie akcie v oblasti zdravotnej starostlivosti, ktoré urobili screener, boli Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, finančné), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, finančné) a Edwards LifesciencesEW
Corp. (EW, finančné).

Zverejnenia

Nemám/nemáme žiadne pozície v žiadnych uvedených akciách a neplánujem nakupovať žiadne nové pozície v uvedených akciách v priebehu nasledujúcich 72 hodín.